Due uomini condannati nel primo processo federale che classifica la criptovaluta come un titolo
Secondo CryptoPotato, due individui sono stati condannati per il loro ruolo in un piano per manipolare il prezzo della criptovaluta di Hydrogen Technology, HYDRO, e frodare gli investitori. Questo caso è significativo in quanto è la prima volta che una giuria di un processo penale federale classifica una criptovaluta come un titolo e stabilisce che la manipolazione del prezzo della criptovaluta costituisce una frode sui titoli.
I documenti del tribunale e le prove del processo hanno dimostrato che Michael Kane, co-fondatore e CEO di Hydrogen Technology, e Shane Hampton, responsabile dell'ingegneria finanziaria dell'azienda, hanno collaborato con la società sudafricana Moonwalkers Trading Limited per manipolare il prezzo di HYDRO. Da ottobre 2018 ad aprile 2019, la società ha utilizzato un bot di trading automatizzato per creare ordini fraudolenti su uno scambio di criptovalute con sede negli Stati Uniti. Il gruppo ha effettuato circa 7 milioni di $ in "operazioni fittizie" e ha piazzato oltre 300 milioni di $ in "operazioni fittizie" per HYDRO. Queste azioni hanno indotto gli investitori al dettaglio ad acquistare HYDRO a prezzi artificialmente gonfiati, con il risultato che il gruppo ha guadagnato circa 2 milioni di $ in dieci mesi. Nicole M. Argentieri, Procuratore generale aggiunto principale e capo della Divisione penale del Dipartimento di Giustizia, ha dichiarato che Kane, Hampton e i loro complici hanno utilizzato un bot di trading per manipolare il prezzo della criptovaluta della loro azienda, truffando così gli investitori. Kane si è dichiarato colpevole a novembre 2023 di un capo di imputazione per cospirazione per commettere manipolazione del prezzo dei titoli, un capo di imputazione per cospirazione per commettere frode telematica e due capi di imputazione per frode telematica. Hampton è stato condannato da una giuria federale il 7 febbraio per un capo di imputazione per cospirazione per commettere manipolazione del prezzo dei titoli e un capo di imputazione per cospirazione per commettere frode telematica. La giuria ha concordato all'unanimità che le vendite di HYDRO da parte degli imputati erano contratti di investimento, classificando così il token come un titolo ai sensi della legge federale sui titoli. Questo processo è stato il primo processo penale con giuria in cui una criptovaluta è stata considerata un titolo.