La comprensione della tokenomics è l'abilità più importante nelle criptovalute.
Inizialmente, quando trovi una potenziale moneta su cui investire, ad esempio su CMC, vedi quanto segue:
- Capitalizzazione di mercato (mc)
- Fornitura totale
- Alimentazione circolante
- Valore completamente diluito (FDV)
Metriche di fornitura di base:
✧ Offerta Circolante: token attualmente in circolazione
✧ Offerta Totale: token totali che possono esistere
✧ MC: valore totale in $ dell'offerta circolante
✧ FDV: valore totale in $ dell'offerta totale
comprendere queste metriche consente di valutare il potenziale del token
✧ Ma per fare questo, è necessario saperne di più su di loro, oltre alle loro etichette
✧ Devi capire come funziona ciascuno di essi e come può influenzare il prezzo
Fornitura: un token può intraprendere due percorsi:
1. Token inflazionistico
✧ L'offerta del token può aumentare e questo si chiama emissioni
L'emissione non è buona perché di solito porta ad una diminuzione del valore
Tuttavia, se il tasso di emissione è lento e la fornitura totale è ancora lontana, ciò non influisce in modo significativo sul valore
2. Token deflazionistico
✧ Può anche succedere che l'offerta di token diminuisca nel tempo
✧ Ciò si verifica quando un progetto riacquista i token e li brucia
✧ In teoria, la riduzione dell'offerta dovrebbe aumentare il valore, ma questo è solo in teoria.
Ora parliamo del fattore principale che determina il lancio e la vita di un token: allocazione e distribuzione.
Ci sono 2 modi:
- Pre-minato (distribuzione tra i primi investitori, il team, i consulenti, ecc.)
- Lancio equo (tutti hanno la stessa posizione per acquistare)
Per lo più utilizzato Pre-mente
Perché è importante?
✧ Perché se il 50% è assegnato agli investitori e c'è TGE al 100%, gli investitori possono vendere il token e tu diventi liquidità di uscita
✧ Ecco perché è necessario capire cosa sono:
- Assegnazione TGE
- Attribuzione
- Scogliera
Spesso sono presenti i seguenti ricevitori di distribuzione:
- Vendita privata (investitori, KOL, ecc.)
- Vendita pubblica (investitori al dettaglio)
- Marketing
- Ecosistema (staking, ricompense, ecc.)
- Lancio aereo
Abbiamo parlato di chi riceve i token, ora parliamo di come vengono venduti.
Il giorno del lancio del token si chiama TGE
✧L'allocazione TGE è la percentuale di token assegnati a tutti gli individui sopra menzionati (10-20%)
✧ Cliff è il periodo successivo al TGE e prima del vesting successivo
✧ Il vesting è il rilascio graduale delle percentuali dei token ogni mese
Di recente, i progetti hanno adottato un metodo con una piccola % TGE (fino al 20%), seguita da diversi mesi di cliff e 12+ mesi di vesting
✧ Questo approccio è più adatto al successo a lungo termine del progetto, quindi è importante verificare tutti questi dettagli prima di investire.
Ora, l'altro lato della medaglia per il successo di qualsiasi token è la domanda
✧ Questo è ciò che motiva le persone ad acquistare quel particolare token
✧ Ad esempio, il $, nonostante la significativa inflazione, le persone continuano ad acquistarlo perché ne hanno bisogno per vivere
In generale, 4 fattori determinano la domanda di token:
• Riserva di valore
• Comunità
• Utilità
• Valore di maturazione
Ora parliamo di ognuno separatamente 👇
Riserva di valore
✧ Il prossimo fattore di domanda è che le criptovalute possano fungere da riserva di valore
✧ Molte persone acquistano criptovalute semplicemente per conservare i propri soldi in esse, come in $BTC, che viene spesso paragonato all'oro
Comunità
✧ Come ci ha già mostrato questo ciclo, una comunità può guidare fortemente la domanda
✧ Le monete meme vengono pompate solo grazie alla comunità
✧ Le persone comprano ciò che pensano gli farà guadagnare soldi
Valore di accumulo - Incentivi per gli Staker
✧ Le persone vogliono anche che i token forniscano un certo valore
✧ Ecco quindi lo Staking, in cui blocchi i tuoi token per guadagnare ricompense a intervalli regolari
✧ Questo è vantaggioso per tutti e comporta un rischio relativamente basso
Valore di maturazione - Incentivi per i titolari
✧ Un'altra opzione è Hold
✧ Quindi, i progetti spesso danno ricompense/airdrop, ecc., ai loro possessori, e questo è spesso vantaggioso per tutti
✧ Ma ci sono ancora altri modi per ridurre la pressione di vendita attraverso il mantenimento:
Tenendo 1 VeToken
✧ Puoi anche ricevere VeTokens per aver detenuto token
✧ "Ve" sta per Vote Escrow, ovvero bloccando i tuoi token, ottieni potere di voto
✧ Più a lungo rimani, più potere di voto accumuli
Tenere 2 Potenziamento Fattoria
✧ Mantenere può anche aumentare la percentuale dei tuoi gettoni agricoli
✧ Più ne tieni, più crescerà la tua percentuale
Inoltre, tieni presente che, indipendentemente da quanto alta possa essere la domanda, è importante capire chi detiene il controllo.
✧ Comunità forte o dumper
✧ Questo è più difficile da capire: è necessario coinvolgere la comunità del progetto e analizzarlo.
Inoltre, ricorda una cosa importante: nonostante la scarsa tokenomics, un token può aumentare e viceversa
✧ Considera sempre questa possibilità
Di seguito ho stilato un elenco di ciò che devi controllare prima di investire:
NESSUN INVESTIMENTO CIECO:
- Offerta totale e offerta circolante
- Assegnazione e distribuzione
- Periodo di acquisizione/Date di sblocco
- % Emissione
- Richiesta
✧ Dopo tale analisi, sarai in grado di stabilire se vale la pena investire nel progetto oppure no.