Nei primi scambi asiatici di mercoledì (23 agosto), l'indice del dollaro USA ha continuato a tirare i freni e a rimbalzare durante la notte, scambiando a 103,57. I rialzisti hanno sfidato la tendenza al rialzo, ma gli scambi sono stati cauti prima del discorso del presidente della Fed Powell. L’S&P Global PMI fa il suo debutto in grande stile, con l’indice che dovrebbe rimanere a 52. L'oro è diventato un asset insostenibile, scendendo sotto i 1.900 dollari. L'analisi tecnica ha avvertito che la struttura del trend era danneggiata e la pressione al ribasso continuava. Dopo il flash crash di Bitcoin, il grave ipervenduto generato dall'RSI ha rafforzato il segnale di rimbalzo a forma di V.

Il mercato rimane generalmente cauto poiché la banca centrale cinese ha tagliato i tassi di interesse meno del previsto. A Wall Street, il Dow Jones ha ceduto lo 0,51%, l'S&P 500 lo 0,28% e il Nasdaq è salito dello 0,06%, mentre la cautela ha continuato a prevalere. Le preoccupazioni per la Cina, insieme agli ulteriori declassamenti delle banche statunitensi da parte di S&P e alle aspettative di tassi di interesse a lungo termine più elevati, stanno esercitando una pressione al ribasso sul sentiment del mercato.

Il simposio annuale di Jackson Hole, che inizia giovedì, è di grande importanza, con il presidente della Federal Reserve Jerome Powell che parlerà venerdì. Prima della riunione, i rendimenti dei titoli del Tesoro statunitensi sono aumentati leggermente, toccando un massimo pluriennale, con il rendimento dei titoli del Tesoro a 10 anni superiore al 4,30%.

I dati pubblicati martedì hanno mostrato che le vendite di case esistenti negli Stati Uniti sono diminuite del 2,2% a luglio ad un tasso annuo di 4,07 milioni di unità, inferiore alle aspettative del mercato di 4,15 milioni di unità. L'indice manifatturiero della Fed di Richmond è salito a -7 da -9 di agosto, in linea con il consenso del mercato.

Gli analisti di Wells Fargo offrono il loro punto di vista sulle vendite di case esistenti: "L'impatto del recente aumento dei tassi ipotecari sta diventando sempre più chiaro, con le vendite di case esistenti in calo del 2,2% a luglio, il secondo calo mensile consecutivo. Poiché le vendite di case esistenti riflettono la chiusura dei contratti, quindi i dati di luglio riflettono principalmente l’attività di giugno, quando i tassi ipotecari erano in media del 6,8%, ma da allora i tassi sono aumentati”.

Negli Stati Uniti, mercoledì verranno pubblicati ulteriori dati sugli alloggi, comprese le vendite di nuove case. Inoltre, si prevede che verrà pubblicato l’S&P Global PMI, con l’indice composito che dovrebbe rimanere a 52. In vista del simposio di Jackson Hole, l’attenzione principale resta sui banchieri centrali.

La coppia EUR/USD inizialmente è salita a 1,0930, ma successivamente si è ritirata e ha testato il supporto a 1,0830. La coppia rimane sotto pressione e si sta avvicinando alla media mobile semplice a 200 giorni a 1,0799. I dati PMI dell’Eurozona saranno pubblicati mercoledì, con il PMI composito previsto in calo da 48,6 a 48,5. Dati più deboli del previsto potrebbero mettere pressione sull’euro. Inoltre, Eurostat rilascerà nel corso della giornata i dati preliminari sulla fiducia dei consumatori per agosto.

L’indebitamento del governo britannico a luglio è stato inferiore al previsto pari a 4,3 miliardi di sterline, con un aumento di 3,4 miliardi di sterline rispetto a luglio 2022. Il deficit di bilancio da aprile a luglio è stato di 56,6 miliardi di sterline, 11,3 miliardi di sterline in meno rispetto alle previsioni per il 2020 dell’Office for Budget Responsibility, fornendo al governo qualche motivo per prendere in considerazione tagli fiscali.

La coppia GBP/USD è stata scambiata al di sopra della media mobile semplice a 20 giorni (SMA), ma da allora è scesa sotto 1,2750. La coppia si sta consolidando ed è rialzista nel breve termine. Si prevede che l'S&P Global/CIPS Composite PMI del Regno Unito scenda da 50,8 a 50,3, con il settore dei servizi da 51,5 a 50,8 e l'industria manifatturiera da 45,3 a 45, entrambi in contrazione.

Oro: la pressione al ribasso persiste e la struttura del trend è danneggiata

L'analista di FXEmpire Bruce Powers ha affermato che esiste ancora una pressione al ribasso sull'oro, che è difficile riprendersi dal minimo tendenziale di 1.885 dollari e che continua a comportarsi in modo debole. L'oro rimane al di sotto della media mobile a 200 giorni, sotto la quale era sceso la scorsa settimana. Il rally di martedì ha incontrato una resistenza al di sotto della linea dei 200 giorni, al massimo della giornata di 1.904 dollari. Successivamente i prezzi sono scesi. L'oro sembra destinato a chiudere la giornata nella metà inferiore del suo range, ma non è un segno di forza.

Una nuova preoccupazione è un crossover ribassista sotto l'EMA a 12 giorni e l'EMA a 200 giorni, avvenuto martedì. La combinazione di un crossover ribassista e di una chiusura debole a seguito di un test di resistenza riuscito sulla linea dei 200 giorni suggerisce una continua pressione di vendita. Naturalmente, la situazione potrebbe cambiare presto.

Poiché i prezzi dell’oro rimangono relativamente vicini alla linea dei 200 giorni, per far emergere segnali rialzisti sostenibili sarebbe necessario un rimbalzo al di sopra di quella linea e quindi una chiusura giornaliera al di sopra di essa. La linea a 200 giorni si trova attualmente a 1.907 dollari, e anche il massimo a 5 giorni è a 1.907 dollari. Il prossimo è il massimo della scorsa settimana di $ 1.916. Inoltre, si è verificato un mini modello di inversione del doppio fondo al minimo di ritracciamento, con l'oscillatore del Relative Strength Index (RSI) che è tornato agli stessi livelli in cui si trovava prima del rimbalzo dai minimi oscillanti del primo trimestre.

Si è verificato qualche danno alla struttura del trend durante l’attuale correzione. L'oro ha trascorso diversi giorni chiudendo al di sotto della linea di tendenza crescente e al di sotto della media mobile a 200 giorni. Inoltre, il prezzo di chiusura era inferiore all’ultimo livello volatile visto a giugno a 1.893 dollari. Una rottura al di sotto del minimo odierno di 1.889 dollari è un segnale di debolezza e potrebbe mettere alla prova il supporto a breve termine.

Il supporto tendenzialmente basso si trova a 1.885 dollari e, se l’oro dovesse scendere al di sotto di tale livello, potrebbe spostarsi in una delle tre potenziali aree di supporto. La prima area di prezzo è intorno a $ 1893, seguita dalle aree di prezzo più importanti da $ 1871 a $ 1864, e poi da $ 1839 a $ 1834, con le due aree inferiori che nascono dalla confluenza di più livelli di Fibonacci.

Lo scioccante segnale di rimbalzo a forma di V di Bitcoin

Michaël van de Poppe, fondatore e CEO della società di trading di criptovalute 8, ha sottolineato il grave segnale di ipervenduto generato dall'RSI, che è inferiore a 19 nell'arco di 12 ore, vicino al livello più basso dal fondo del mercato ribassista in 2018. I livelli giornalieri sono simili, raggiungendo livelli mai visti dal crollo dei mercati legati al COVID-19 nel marzo 2020.

"Ogni volta che vediamo una mossa come questa, c'è una sorta di ripresa a forma di V e l'equilibrio si trova a livelli più alti", ha detto Van de Poppe a proposito dei precedenti crolli flash dei prezzi di Bitcoin.

Ha aggiunto che Bitcoin "molto probabilmente" tornerà alla ribalta, con un occhio ai 26.500 dollari o più.

L'analista crittografico Jelle ha suggerito accanto al grafico comparativo: "L'attuale azione dei prezzi di Bitcoin mi ricorda settembre 2020, poco prima dell'inizio dell'ultimo mercato rialzista."

"Per un periodo di tempo, assorbendolo e spostandomi lentamente più in alto, ho potuto vedere risultati simili."