Hong Kong’s Securities and Futures Commission Flags Unregistered VATPs

Cryptopolitan · 2024-06-29T00:43:02.000Z

The Securities and Futures Commission (SFC) has sounded an alarm over three unregistered virtual asset trading platforms (VATPs) operating without license in Hong Kong. The entities have allegedly engaged in consistent fraudulent virtual asset-related activities. Also read: Hong Kong Close To Approving 11 Cryptocurrency Exchanges The SFC cited Tokencan, VBIT Exchange, and HKD.com Corporation as entities operating in Hong Kong without the necessary licensing. According to the Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Finance Ordinance, active marketing of virtual asset services without a license is an offense in Hong Kong. SFC sounds alarm on the three firms According to Finance Magnates, the three firms were in breach of Hong Kong regulations ranging from false claims, fraud, and providing false information to unsuspecting investors, who eventually faced difficulties in withdrawing their funds. VBIT Exchange allegedly marketed its VATP services to investors in Hong Kong without a license, while it claimed to operate legally. HKD.com Exchange asked investors to deposit funds into some bank accounts for investment purposes. However, the SFC found out that investors faced difficulties in making withdrawals. The firm also has an identity similar to another company it is not related to, which could potentially confuse investors. Also on the wrong side of the law, Tokencan reportedly offered crypto trading services without a license. The SFC discovered that the company used social media platforms to direct investors to some websites for crypto investments. The regulator also noted Tokencan claimed it filed for licensing in addition to investor reports of frozen accounts, among other false claims. Hong Kong police block the websites Following the discoveries, the SFC warned the public to be cautious and be aware of potential fraud when they make investment decisions. This comes as fraud cases involving virtual assets may manifest in many ways. “If in doubt about the licensing status of a VATP, please refer to the SFC’s list of licensed virtual asset trading platforms.” SFC. “Investors may risk losing their entire investment held on the platforms if it ceases operation, collapse, is hacked or otherwise suffers from any misappropriation of assets,” said the authority. Also read: Hong Kong Crypto License Costs Lower Than Expected: Report Police in Hong Kong have taken initiatives to block the firms’ websites and social media pages, at the request of the SFC. Earlier this year SFC said it would inspect VATPs that had not completed their registration applications by the June 1 deadline. The regulator warned unregistered VATPs would face criminal charges. Cryptopolitan reporting by Enacy Mapakame

La Securities and Futures Commission (SFC) ha lanciato l'allarme su tre piattaforme di trading di asset virtuali (VATP) non registrate che operano senza licenza a Hong Kong. Le entità sarebbero coinvolte in consistenti attività fraudolente legate agli asset virtuali.
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La SFC ha citato Tokencan, VBIT Exchange e HKD.com Corporation come entità che operano a Hong Kong senza la necessaria licenza. Secondo l’ordinanza contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento al terrorismo, la commercializzazione attiva di servizi di asset virtuali senza licenza è un reato a Hong Kong.
La SFC lancia l'allarme alle tre aziende
Secondo Finance Magnates, le tre società violavano le normative di Hong Kong che andavano da false dichiarazioni, frodi e fornitura di informazioni false a investitori ignari, che alla fine hanno dovuto affrontare difficoltà nel ritirare i propri fondi.
VBIT Exchange avrebbe commercializzato i suoi servizi VATP agli investitori di Hong Kong senza licenza, mentre affermava di operare legalmente.
HKD.com Exchange ha chiesto agli investitori di depositare fondi su alcuni conti bancari a scopo di investimento. Tuttavia, la SFC ha riscontrato che gli investitori hanno avuto difficoltà ad effettuare prelievi. L’azienda ha anche un’identità simile a quella di un’altra società a cui non è correlata, il che potrebbe potenzialmente confondere gli investitori.
Inoltre, dalla parte sbagliata della legge, Tokencan avrebbe offerto servizi di trading di criptovalute senza licenza. La SFC ha scoperto che la società utilizzava piattaforme di social media per indirizzare gli investitori verso alcuni siti Web per investimenti in criptovalute. L'autorità di regolamentazione ha anche notato che Tokencan ha affermato di aver richiesto la licenza oltre alle segnalazioni degli investitori di conti congelati, tra le altre false affermazioni.
La polizia di Hong Kong blocca i siti web
Dopo le scoperte, la SFC ha avvertito il pubblico di essere prudente e di essere consapevole delle possibili frodi quando si prendono decisioni di investimento. Ciò avviene perché i casi di frode che coinvolgono risorse virtuali possono manifestarsi in molti modi.
"In caso di dubbi sullo stato di licenza di un VATP, fare riferimento all'elenco delle piattaforme di trading di asset virtuali autorizzate dalla SFC."
SFC.
"Gli investitori potrebbero rischiare di perdere l'intero investimento detenuto sulle piattaforme se queste cessano di funzionare, collassano, vengono hackerate o altrimenti subiscono un'appropriazione indebita di beni", ha affermato l'autorità.
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La polizia di Hong Kong ha preso iniziative per bloccare i siti web e le pagine dei social media delle aziende, su richiesta della SFC. All'inizio di quest'anno la SFC aveva dichiarato che avrebbe ispezionato le Parti IVA che non avevano completato le loro domande di registrazione entro la scadenza del 1° giugno. Il regolatore ha avvertito che i VATP non registrati dovranno affrontare accuse penali.
Reporting criptopolitico di Enacy Mapakame

La Securities and Futures Commission di Hong Kong segnala i VATP non registrati

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