La Corte Suprema degli Stati Uniti ha recentemente emesso un'importante sentenza sui poteri esecutivi della Securities and Exchange Commission (SEC).
Contenuto della sentenza: la Corte Suprema degli Stati Uniti ha stabilito che la SEC non può più utilizzare giudici interni per esaminare casi di frode sui titoli civili. La sentenza priva la SEC del diritto di fare affidamento sulle proprie procedure interne come strumento chiave di applicazione in alcune denunce di frode civile.
Contesto e basi: questa sentenza deriva dalla revisione da parte della Corte Suprema delle procedure interne della SEC, che a suo avviso violavano i principi costituzionali. La Corte Suprema ha confermato questa opinione con un voto di 6-3.
Influenza:
Impatto sulla SEC: questa sentenza ha un impatto diretto sulle capacità esecutive della SEC. La SEC ha raccolto più di 5 miliardi di dollari in sanzioni civili nell’anno fiscale 2023, ma non è chiaro quanta parte di tali entrate provenga dai suoi procedimenti interni o dai procedimenti dei tribunali federali. Questa sentenza potrebbe limitare in futuro la capacità della SEC di indagare e imporre sanzioni nei casi di frode civile attraverso procedure interne. Impatto su altri regolatori: è probabile che questa sentenza abbia implicazioni di vasta portata anche per altri regolatori in quanto riguarda le procedure e i metodi utilizzati dai regolatori quando indagano e puniscono i reati.
Reazione del mercato: questa sentenza potrebbe innescare una rivalutazione da parte del mercato della direzione futura del sistema di regolamentazione finanziaria statunitense. È probabile che gli investitori e gli operatori di mercato prestino maggiore attenzione al modo in cui la SEC e altri regolatori adatteranno le loro strategie di applicazione in futuro per rispondere a questo cambiamento.
Numeri e informazioni:
Risultati della votazione: la Corte Suprema ha confermato la sentenza con un voto di 6-3. Entrate da sanzioni della SEC per l'anno fiscale 2023: la SEC ha generato più di 5 miliardi di dollari di entrate da sanzioni civili nell'anno fiscale 2023.