Adozione istituzionale del Web3: il percorso verso la crescita

Questo articolo è stato scritto in collaborazione con Injective Labs, un progetto del portafoglio di Binance Labs.

Il mercato della finanza decentralizzata (DeFi) è attualmente in una fase di ottimismo. 

Sebbene ci siano ancora delle sfide da affrontare, come la scalabilità, la sicurezza e l'esperienza utente, nella DeFi l'innovazione e utilità sono due elementi costanti. Nuovi protocolli e applicazioni vengono lanciati ogni giorno, le comunità Web3 e le DAO sono in costante crescita e ora stiamo assistendo a un lento aumento del valore totale bloccato (TVL) della DeFi, man mano che il sentiment generale e le condizioni di mercato migliorano gradualmente. 

Il grande divario tra DeFi e TradFi

Se l'attuale mercato crypto prosegue la sua tendenza al rialzo, arriveranno nuovi utenti, nuovi costruttori e nuovo capitale. Ma soprattutto, questa nuova ondata dimostrerà ai mercati della finanza tradizionale (TradFi) qualcosa che le comunità decentralizzate sanno già da tempo: c'è un valore innegabile nello spazio DeFi ed è qui per rimanere. Abbiamo già visto alcune applicazioni della tecnologia blockchain nella realizzazione di catene di fornitura più efficienti o nella garanzia di maggiore privacy e controllo nei servizi di gestione dell'identità.

Abbiamo anche assistito a come gli individui di tutto il mondo possano utilizzare le criptovalute per fornire aiuti finanziari direttamente a chi ne ha bisogno, eliminando efficacemente qualsiasi intermediario o rete finanziaria. 

Tuttavia, solo una piccola parte del pieno potenziale della DeFi è stato ad oggi sfruttato. 

Se la DeFi vuole crescere ed evolversi in un movimento globale permanente, deve ammorbidire la sua etica anti-establishment originale e trovare il modo di accogliere la vecchia guardia. Dall'altra parte, se i poteri della finanza tradizionale non vogliono essere lasciati indietro, devono cercare di abbracciare il cambiamento e trovare il modo di sfruttare i numerosi punti di forza della DeFi. 

In altre parole, questa guerra fredda finanziaria deve finire e deve essere individuato un terreno comune per entrambe le parti. Dobbiamo colmare il grande divario.

Qual è il percorso da seguire per l'adozione istituzionale della DeFi?

1. Creare piattaforme DeFi che attirino di più le istituzioni

Gli investitori e i trader istituzionali hanno bisogno di piattaforme on-chain che si adattino meglio alle loro esigenze di base in termini di sicurezza, compliance normativa e fiducia. Helix Institutional su Injective è un chiaro esempio di uno spazio in cui i trader più grandi possono operare comodamente senza le preoccupazioni comuni dell'attuale trading DeFi, ad es. frontrunning, scarsa chiarezza normativa o bassa liquidità. 

2. Fornire agli investitori istituzionali la sensazione tipica della finanza tradizionale

Il passaggio dalla finanza tradizionale a quella decentralizzata dovrebbe avvenire in maniera fluida. Gli investitori istituzionali e i trader sono più propensi a utilizzare piattaforme DeFi che offrono loro tutti i comfort di cui godono quando operano off-chain. Ciò significa offrire loro una finalizzazione quasi immediata sulle loro operazioni, plug-in API personalizzabili e un servizio clienti dedicato.

3. Offrire asset di trading digitale che colmino il divario tra il mondo reale e le blockchain

Le piattaforme DeFi devono soddisfare la finanza tradizionale fornendo l'accesso a entrambi i mondi. Un modo per farlo è attraverso gli exchange on-chain che offrono trading su criptovalute consolidate come BTC, ETH e BNB, e che diano anche alle aziende tradizionali la possibilità di lavorare con nuovi tipi di mercati, come gli asset del mondo reale (RWA) e i prodotti esotici. Un'ampia gamma di asset di trading offre ai trader istituzionali libertà e selezione senza dover passare da una piattaforma all'altra. 

4. Incoraggiare le istituzioni ad abbracciare il futuro decentralizzato

Abbiamo già visto come le criptovalute possono avere un impatto sul mondo reale in luoghi come l'Ucraina. Con BlackRock all'avanguardia negli ETF su BTC, ora possiamo vedere che la DeFi può davvero diventare il futuro della finanza. Questo comporta che prima le aziende tradizionali iniziano a esplorare le opportunità e i vantaggi della decentralizzazione, e meglio sarà: tutto inizia fornendo alle istituzioni uno spazio in cui possono sentirsi a proprio agio prima di espandersi in diverse (ed entusiasmanti) opportunità blockchain. 

5. Sbloccare nuovi modelli commerciali per le istituzioni

L'uso della blockchain come sistema di registrazione consente di ridurre al minimo le riconciliazioni post-trade tra i partecipanti, riducendo così le spese operative. Ulteriori potenziali vantaggi includono una maggiore trasparenza delle transazioni, un minor rischio di regolamento, nonché una maggiore efficienza e velocità di trading grazie al regolamento atomico. L'uso della DeFi potrebbe portare a un cambiamento nelle operazioni commerciali esistenti della TradFi, consentendo agli operatori istituzionali di perfezionare i modelli aziendali e operativi per catturare il valore aziendale incrementale.

Considerazioni finali

Il panorama finanziario sta vivendo un cambiamento, prima lentamente e poi tutto in un colpo solo con il prossimo afflusso di "utenti esperti" pronti a diventare quelli già abituati agli strumenti TradFi.

Sebbene la DeFi sembri pronta per un altro bull market, deve rendere disponibili i suoi punti di forza alle sue controparti TradFi per massimizzare il suo potenziale futuro. D'altro canto, le aziende e le istituzioni TradFi possono avere solide fondamenta di utenti e fondi, ma dovranno trovare il modo di abbracciare ed esplorare questa nuova ondata di tecnologia finanziaria decentralizzata, altrimenti rischiano di rimanere indietro. 

Il futuro della DeFi istituzionale risiede nel migliorare la TradFi semplificando lo scambio di asset tra i due sistemi. La DeFi istituzionale rappresenta un potenziale attuabile e trasformativo, poiché utilizza i protocolli DeFi nei mercati finanziari con adeguati guardrail. La combinazione della potenza dei protocolli DeFi con le misure di sicurezza garantisce l'integrità finanziaria, la compliance normativa e la protezione dei clienti, sbloccando valore per gli emittenti, gli investitori e le società finanziarie.

Nonostante le sfide da affrontare, la combinazione di capitale, strette collaborazioni, sviluppo di prodotti e allineamento normativo renderà la DeFi una componente integrante dell'ecosistema finanziario istituzionale. In definitiva, è importante che entrambe le parti si rendano conto che alla fine non ci sarà una finanza "decentralizzata" o "tradizionale": ci sarà un'unica finanza.

Informazioni su Injective

Injective è una blockchain Layer 1 aperta e interoperabile costruita per applicazioni finanziarie. Fornisce una potente piattaforma smart contract su misura per gli sviluppatori DeFi per creare e lanciare rapidamente DApp per un uso diffuso. Injective fornisce in modo univoco le infrastrutture finanziarie tradizionali, come un modulo order book on-chain ed è altamente interoperabile con importanti Layer 1, tra cui Ethereum e Cosmos.

Injective è costruito con Cosmos SDK e utilizza un consenso proof-of-stake Tendermint per transazioni sicure con finalità istantanea.

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Informazioni su Binance Labs 

Binance Labs, il braccio venture capital e acceleratore di Binance, è cresciuto fino a raggiungere un valore di oltre 9 miliardi di dollari. Il suo portafoglio comprende 200 progetti in oltre 25 Paesi e 6 continenti, con un tasso di rendimento degli investimenti superiore a 10x. Cinquanta delle società nel portafoglio Binance Labs sono progetti passati attraverso i nostri programmi di incubazione.

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Disclaimer: Il contenuto di questo articolo è stato redatto esclusivamente a scopo informativo e non deve costituire la base per prendere decisioni di investimento o essere interpretato come una raccomandazione a effettuare operazioni di investimento o come suggerimento per una strategia di investimento in relazione a qualsiasi strumento finanziario o ai relativi emittenti.