Apa itu Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Pendahuluan

Pertanyaan Umum

Pendahuluan

Terakhir diperbarui: Tanggal 22 Agustus 2024

Penafian: Sesuai dengan persyaratan MiCA, stablecoin yang tidak sah tunduk pada pembatasan tertentu bagi pengguna EEA. Untuk informasi selengkapnya, silakan klik di sini.

1. Apa itu Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance?

Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance adalah alat inovatif yang dirancang bagi para pedagang untuk terlibat dalam strategi arbitrase antara kontrak futures perpetual dan setara spotnya. Bot ini memanfaatkan mekanisme tarif pendanaan dengan cara melakukan hedging pada posisi futures mereka dengan posisi spot untuk memungut tarif pendanaan.

2. Apa itu biaya pendanaan dalam perdagangan Futures Perpetual?

Biaya pendanaan adalah pembayaran berkala antara pemilik posisi long dan short di pasar futures perpetual yang dimaksudkan untuk menyelaraskan harga futures dengan harga spot dari aset dasar.

Biaya pendanaan = ukuran posisi x tarif pendanaan

Kemudian, tarif pendanaan menentukan biaya pendanaan dan berfluktuasi dari waktu ke waktu untuk setiap simbol secara independen. Anda dapat memperoleh ringkasan tarif pendanaan di sini untuk setiap simbol di Binance Futures. Untuk informasi selengkapnya tentang biaya pendanaan, baca Blog khusus: Apa Itu Biaya Pendanaan di Binance Futures?

3. Bagaimana cara kerja Bot Arbitrase Tarif Pendanaan?

Arbitrase melibatkan pembukaan posisi long di satu pasar (misalnya, spot) dan short di pasar lain (misalnya, futures) untuk memungut biaya pendanaan. Strategi arbitrase tarif pendanaan bersifat delta netral yang berarti bahwa tujuannya adalah melindungi risiko pergerakan harga dengan mengambil posisi berlawanan di pasar futures dan spot. Strategi ini menyiratkan bahwa, tanpa melihat arah perubahan harga, laba pada posisi long akan mengimbangi kerugian pada posisi short (atau sebaliknya) dan Anda akan memungut biaya pendanaan. Tujuannya adalah mendapatkan laba dari pembayaran tarif pendanaan tanpa terkena risiko volatilitas harga signifikan.

Positive Carry

Dalam skenario ketika tarif pendanaan positif, pedagang dapat menghasilkan pendapatan biaya pendanaan yang stabil dengan membeli di pasar spot dan melakukan short selling pada posisi setara di kontrak perpetual – jenis arbitrase ini sering disebut sebagai arbitrase positif.

Reverse Carry

Ketika tarif pendanaan negatif, pelaku arbitrase masih dapat menghasilkan pendapatan biaya pendanaan yang stabil dengan memilih "short" di pasar spot, biasanya dengan meminjam aset, menjualnya pada harga saat ini, lalu sekaligus memilih "long" pada posisi leverage yang setara di kontrak perpetual. Pada dasarnya, mereka bertaruh pada harga pasar yang akan naik di masa depan untuk mendapatkan keuntungan dari tarif pendanaan.

Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance menyederhanakan strategi perdagangan dengan mengotomatiskan prosesnya bagi pengguna. Setelah memilih pasangan dagang, seperti BTCUSDT, bot menganalisis arah tarif pendanaan saat ini.

Jika Tarif Pendanaan kumulatif 3 hari Positif (Long Membayar Short): Ketika tarif pendanaan positif yang menunjukkan posisi long membayar posisi short, bot dapat memilih short pada kontrak futures perpetual (mengambil keuntungan dari tarif pendanaan) dan membeli jumlah setara aset di pasar spot.Strategi ini disebut 'Positive Carry' pada tahap awal strategi.

Jika Tarif Pendanaan kumulatif 3 Hari Negatif (Short Membayar Long): Jika tarif pendanaan negatif, yang menunjukkan bahwa posisi short membayar posisi long, bot akan mengambil posisi long di pasar futures dan menjual jumlah setara di pasar spot. Selanjutnya, untuk mempertahankan jumlah asli aset di pasar spot, bot membeli kembali aset di pasar spot setelah memungut biaya pendanaan. Strategi ini disebut 'Reverse Carry' pada tahap awal strategi.

Pendekatan otomatis ini memastikan bahwa para pedagang dapat memanfaatkan variasi tarif pendanaan secara konsisten untuk berpotensi mengamankan keuntungan dari pembayaran berkala ini.

4. Cara menggunakan Bot Arbitrase Tarif Pendanaan

Langkah 1. Kunjungi antarmuka Bot Arbitrase

Dari beranda Binance, pilih [Trade] - [Bot Perdagangan], lalu pilih [Bot Arbitrase].

Atau, langsung kunjungi bagian 'Bot Arbitrase' pada antarmuka Bot Perdagangan Binance.

Langkah 2. Pilih simbol untuk strategi arbitrase Anda

Mulailah dengan memilih simbol yang ingin Anda gunakan untuk menerapkan strategi arbitrase.

Pahami tarifnya:

%Pendanaan 3H: Jumlah dari tarif pendanaan terbaru yang diselesaikan selama 3 hari terakhir
APR: Tarif tahunan yang dihasilkan dengan melakukan ekstrapolasi tarif pendanaan menjadi satu tahun
APR = |%Tarif Kum. 3 Hari| / 3 * 365 / 2

Pahami Opsi Strategi:

[Positive Carry]: Gunakan strategi ini ketika tarif pendanaan kumulatif 3 hari positif. Prosesnya mencakup shorting futures untuk mengakumulasi biaya pendanaan dan membeli jumlah setara di pasar spot untuk melakukan hedging terhadap perubahan harga.

[Reverse Carry]: Gunakan strategi ini ketika tarif pendanaan kumulatif 3 hari negatif. Strategi ini mengambil posisi long di futures untuk memungut biaya pendanaan dan melakukan shorting pada jumlah setara di pasar spot.

Langkah 3. Masukkan Jumlah Investasi

Setelah Anda memilih simbol, kunjungi antarmuka order untuk memasukkan parameter.

Anda dapat memvisualisasikan jumlah yang tersedia di spot dan memasukkan jumlah Investasi. Pastikan dana cukup dengan mentransfer atau menyetor ke dalam Dompet Spot.

Harap diperhatikan:

Aset investasi untuk arbitrase positive carry Futures USDT dan Futures CM adalah USDT.
Aset investasi untuk arbitrase positive carry Futures USDC adalah USDC.
Aset investasi untuk arbitrase reverse carry adalah aset dasar, msl. BTC, ETH, BNB, dll.

Mekanisme Buffer:

Kami mencadangkan 10% dari investasi awal sebagai buffer untuk memperhitungkan pemeriksaan margin dan pergerakan pasar. Contoh:

Jika Anda menginvestasikan 1.000 USDT ke dalam strategi UM long, hanya 900 USDT yang akan digunakan untuk membeli aset dasar dengan nilai nosional 900 USDT yang sesuai dalam posisi UM short.
Buffer ini membantu mencegah kegagalan pemeriksaan margin ketika pasar bergerak tajam selama pembuatan strategi.

Tips: Sebelum memulai Bot Arbitrase Anda, perhatikan "Periode Kepemilikan Minimum yang Disarankan". Ini adalah estimasi periode impas berdasarkan tarif pendanaan rata-rata 30 hari terakhir. Ketuk [>] untuk melihat detail perhitungan Penaksir Impas berdasarkan asumsi Tarif Pendanaan 3/7/30 hari.

Langkah 4. Buat Portofolio Arbitrase

Setelah menetapkan parameter Anda, jalankan strategi Anda. Bot mungkin membutuhkan waktu untuk menyelaraskan ukuran kedua posisi.

5. Memantau / Mengelola portofolio Anda

Memantau strategi Anda

Lacak strategi Anda dari tab [Berjalan] untuk melihat detail seperti ukuran posisi, total pendanaan, nilai pasar, dan menerima pemberitahuan biaya pendanaan.

Ukuran Posisi: Nilai Nosional dari posisi Spot dan Futures
Total Pendanaan: Akumulasi total semua biaya pendanaan yang memungut selama waktu pelaksanaan strategi
Nilai Pasar: Total saldo dari semua aset yang dialokasikan ke strategi (menggunakan harga terakhir) + PnL belum terealisasi dari posisi futures
Peringatan Biaya Pendanaan: Menunjukkan bahwa Tarif Pendanaan Kumulatif 3 Hari terakhir atau Tarif Pendanaan Berikutnya memiliki arah beli/jual yang berlawanan dari strategi Anda yang sedang berjalan. Anda dapat mengakhiri strategi secara manual saat terpicu.

Mengelola strategi Anda

Untuk mengakhiri strategi Anda, pilih [Akhiri] pada antarmuka pengguna yang akan menutup posisi dan menghentikan strategi perdagangan. Kemudian, pilih [Konfirmasi].

Opsi Filter: Gunakan filter untuk menampilkan strategi berdasarkan Positive Carry atau Reverse Carry.

Tinjauan Riwayat: Akses tab [Riwayat] untuk meninjau strategi lampau dan hasilnya.

Memantau aset Bot Perdagangan Anda

Akses aset dan strategi bot Arbitrase Anda melalui bagian 'Dompet': Pilih ikon [Dompet] - [Bot Perdagangan] dari beranda Binance Futures.

Anda harus mengaktifkan dompet Bot Perdagangan terlebih dahulu jika belum.

Untuk melihat strategi arbitrase Anda yang sedang berjalan, pilih [Bot Arbitrase] - [Berjalan].

Untuk melihat aset yang dialokasikan untuk menjalankan strategi arbitrase, pilih [Bot Arbitrase] - [Aset].

Untuk melihat detail lebih lanjut dari catatan arbitrase, pilih [Lihat Bot].

Pertanyaan Umum tentang Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Futures

1. Berapa banyak strategi tarif pendanaan yang dapat dijalankan sekaligus?

Anda dapat mengoperasikan hingga 10 strategi arbitrase tarif pendanaan independen yang masing-masing mendukung simbol berbeda. Artinya, Anda tidak dapat memiliki lebih dari satu strategi per simbol, meskipun di akun yang berbeda. Misalnya, jika Anda membuka posisi long BTCUSDT di satu akun, Anda tidak dapat membuka strategi BTCUSDT lain di akun lain.

2. Apakah pengambilan pinjaman di Margin tersedia untuk strategi ini?

Saat ini, pengambilan pinjaman di Margin tidak didukung untuk strategi arbitrase ini.

3. Apa dampak leverage pada posisi futures saya?

Leverage memengaruhi margin awal yang diperlukan, tetapi tidak memengaruhi rasio margin. Oleh karena itu, peningkatan leverage tidak secara inheren meningkatkan risiko likuidasi.
Ukuran posisi futures Anda sama dengan ukuran order spot yang dieksekusi guna menjaga strategi delta netral.
Tingkat leverage akan memengaruhi margin awal yang diperlukan untuk menjaga agar posisi tetap terbuka.

4. Apa itu pengendalian spread?

Perbedaan harga signifikan dan terus-menerus dapat memengaruhi profitabilitas dan profil risiko strategi arbitrase Anda. Pengendalian spread memastikan bahwa harga Futures dan harga Spot selaras saat Anda membuat strategi.

Spread = harga terakhir futures - harga terakhir spot. Nilai untuk long adalah -0,1%, sedangkan untuk short adalah 0,1%

Pengendalian spread secara default dalam sistem ditetapkan pada nilai absolut sebesar 0,1%.

5. Penundaan Waktu Penutupan dan Pembukaan karena spread harga

Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance memastikan bahwa spread antara harga futures dan spot berada dalam rentang yang dapat diterima (biasanya 0,1%) sebelum membuka atau menutup posisi. Jika selisih harga melampaui ambang batas ini, bot dapat menunda eksekusi perdagangan hingga spread kembali dalam rentang ini untuk mencegah potensi kerugian akibat slippage.

Oleh karena itu, jika spread tetap berada di luar rentang yang dapat diterima untuk waktu yang lama, pengguna mungkin mengalami penundaan dalam menutup strategi mereka.

6. Bagaimana cara mengakses data arbitrase tarif pendanaan secara real-time dan historis?

Anda dapat mengakses tarif pendanaan real-time dan data Riwayat Tarif Pendanaan untuk semua kontrak futures perpetual USDS-M melalui antarmuka Binance Futures dengan mengklik [Data] - [Data Futures] - [Riwayat Tarif Pendanaan] / [Tarif Pendanaan Real-Time]

7. Berapa ukuran investasi minimum dan maksimum untuk bot arbitrase?

Nosional Minimum:

Untuk kontrak USDⓈ-M:

Nilai nosional minimum didapatkan dengan memilih angka yang lebih besar antara nilai nosional minimum yang ditentukan untuk futures atau ukuran order minimum spot, lalu mengalikannya dengan pengali default sebesar 1,5.

Untuk kontrak COIN-M:

Nilai nosional minimum didapatkan dengan memilih angka maksimum dari ukuran order minimum spot atau hasil dari jumlah perdagangan minimum dan pengali kontrak, lalu mengalikannya dengan pengali default sebesar 1,5.

Sebagai referensi, nilai nosional minimum untuk futures dapat ditemukan di halaman Aturan Perdagangan Binance, sedangkan ukuran order minimum untuk spot tersedia di halaman Aturan Perdagangan.

Nosional Maksimum:

Ukuran nosional maksimum ditetapkan oleh batas tingkat pertama untuk setiap aset yang dikali dengan n (nilai n dibuat default ke 0,1).
Batas tingkat pertama untuk setiap aset tercantum pada bagian "Rasio Jaminan Cross Margin" di sini.

Misalnya, untuk BTC, batas tingkat pertama adalah 40.000.000 USDT yang menghasilkan jumlah investasi maksimum 4.000.000 USDT untuk posisi long atau setara BTC untuk posisi short.

8. Bagaimana cara bot mengelola risiko?

Bot menggabungkan beberapa fitur manajemen risiko, termasuk pengaturan leverage, tingkat buffer untuk ukuran posisi, dan pemeriksaan kepatuhan. Selain itu, akun PM menjalani pemeriksaan tingkat margin dan jaminan untuk memastikan posisi tetap berkelanjutan dalam kondisi pasar volatil.

9. Dapatkah saya mengalami likuidasi saat menggunakan bot arbitrase?

Bot bertujuan untuk meminimalkan risiko melalui strategi hedging, tetapi kondisi pasar yang ekstrem dan keterlambatan penyesuaian harga antara pasar spot dan futures berpotensi menyebabkan peristiwa likuidasi. Pengguna harus mempertahankan margin yang cukup dan memantau posisi mereka dengan cermat untuk mengelola risiko secara efektif.

Meskipun bot bertujuan untuk mengurangi risiko melalui hedging, kondisi pasar ekstrem masih dapat menyebabkan potensi likuidasi.

Skenario divergensi harga Mark Spot vs Futures

Misalnya, divergensi pasar ekstrem dapat menyebabkan spread yang signifikan antara harga futures dan spot. Bayangkan Anda mengambil posisi long dalam kontrak BTCUSDT UM pada harga 60.000 selama harga spot tetap tidak berubah, tetapi harga BTCUSDT UM turun menjadi 12.000. Dalam kasus ini, akun dapat dilikuidasi karena uniMMR akan turun di bawah 105%.

Tarif Pendanaan Berlawanan Berulang mengurangi margin

Selain itu, jika tarif pendanaan berubah berlawanan dengan posisi Anda, margin Anda akan berkurang secara bertahap dan pada akhirnya dapat menyebabkan likuidasi.

10. Apa saja persyaratan, aturan, dan spesifikasi Margin?

Rasio Margin Pemeliharaan Terpadu

Sistem ini menghitung Rasio Margin Pemeliharaan Akun Terpadu (uniMMR) untuk menilai risiko portofolio dengan menyeimbangkan ekuitas terhadap total persyaratan margin pemeliharaan di semua posisi. Likuidasi akan terjadi ketika uniMMR turun di bawah 105%.

Tarif Jaminan

Tarif jaminan untuk USDT dan USDC adalah 1,0, sedangkan semua aset lain memiliki tarif jaminan sebesar 0,95.

Perhitungan uniMMR

UniMMR = Ekuitas Akun Terpadu / Jumlah Margin Pemeliharaan Terpadu

Penjelasan:

Ekuitas: Total ekuitas dalam akun bot arbitrase (terkait dengan strategi yang dipertimbangkan)
Margin Minimum: Jumlah margin pemeliharaan untuk posisi spot dan futures.

Untuk mengetahui perhitungan uniMMR yang mendetail, silakan baca artikel khusus Apa Itu Rasio Margin Pemeliharaan Akun Terpadu (uniMMR) dan Bagaimana Cara Menghitungnya?

11. Simbol perdagangan yang didukung dan peristiwa delisting simbol

Simbol perdagangan akan tersedia untuk arbitrase jika didukung dalam perdagangan margin dan perdagangan futures. Jika simbol terkena delisting dari perdagangan margin atau futures, Bot Arbitrase Tarif Pendanaan Binance akan otomatis menutup semua strategi arbitrase yang terkait dengan simbol tersebut dan melakukan penyelesaian otomatis.

12. Spesifikasi Rabat Referral

Rabat referral didukung pada perdagangan spot, tidak pada perdagangan futures arbitrase.

Untuk mempelajari selengkapnya tentang Bot Perdagangan Binance, kunjungi halaman FAQ Bot Perdagangan.