Apa itu trailing stop order?
Trailing stop order membantu pedagang membatasi kerugian mereka dan melindungi keuntungan mereka saat pasar berpindah arah. Order ini memasang order yang telah ditentukan sebelumnya pada persentase tertentu dari harga pasar yang memungkinkan pedagang untuk mengunci laba saat harga bergerak sesuai keinginan mereka.
Ketika harga pasar bergerak ke arah yang menguntungkan, trailing stop order bergerak bersamanya dengan mempertahankan persentase atau jumlah yang ditentukan dari harga pasar. Hal ini memungkinkan trader untuk mempertahankan posisinya tetap terbuka dan terus mendapatkan laba selama harga bergerak ke arah yang menguntungkan.
Namun, ketika harga bergerak berlawanan arah dengan persentase tertentu, trailing stop order akan menutup/keluar dari perdagangan pada harga pasar. Ini membantu membatasi kerugian dan melindungi keuntungan dengan menutup perdagangan saat harga bergerak berlawanan dengan keinginan pedagang.
Penting untuk diperhatikan bahwa trailing stop order tidak bergerak mundur ke arah lain. Oleh karena itu, pedagang perlu mengatur trailing stop order mereka pada level yang mencerminkan toleransi risiko dan kondisi pasar mereka. Selain itu, trailing stop order dapat dipasang sebagai reduce-only order untuk menurunkan atau menutup posisi terbuka.
Bagaimana cara kerja Trailing Stop Order?
Anda dapat memasang trailing stop order saat memasuki posisi di awal. Namun, ini bukan praktik umum di kalangan pedagang. Biasanya, pedagang menggunakan trailing stop order untuk mengelola risiko dan melindungi keuntungan mereka setelah membuka posisi.
Saat Anda memasuki perdagangan long, Anda akan memasang trailing stop order di atas harga pasar saat ini (awalnya). Harga trailing stop bergerak naik dengan persentase atau jumlah tertentu, dan akan mengikuti harga pasar saat bergerak sesuai keinginan Anda. Ini berarti harga trailing stop akan disesuaikan ke atas saat harga pasar bergerak naik yang membentuk harga trailing stop baru.
Namun, trailing stop order akan berhenti bergerak jika harga bergerak turun. Order jual akan terpicu jika harga pasar bergerak berlawanan arah dan turun di bawah harga trailing stop. Order jual ini akan dieksekusi pada harga pasar berikutnya yang tersedia, dan perdagangan akan ditutup dengan order jual.
Jika Anda sudah memiliki posisi long, Anda akan memasang trailing stop order jual di bawah harga pasar saat ini. Saat harga pasar bergerak naik, harga trailing stop akan bergerak naik dengan persentase atau jumlah yang ditentukan. Jika harga pasar bergerak berlawanan arah dan turun di bawah harga trailing stop, order jual akan terpicu. Order jual ini akan dieksekusi pada harga pasar berikutnya yang tersedia, dan perdagangan akan ditutup dengan order jual.
Trailing stop order beli adalah kebalikan dari trailing stop order jual.
Untuk perdagangan short, saat memasuki suatu posisi, Anda akan memasang trailing stop order beli di bawah harga pasar saat ini. Harga trailing stop bergerak turun dengan persentase atau jumlah tertentu, dan akan mengikuti harga pasar saat bergerak sesuai keinginan Anda. Ini berarti harga trailing stop akan disesuaikan ke bawah saat harga pasar bergerak turun yang membentuk harga trailing stop baru.
Saat harga bergerak naik, trailing stop berhenti bergerak. Jika harga bergerak lebih dari tingkat callback yang telah ditentukan dari harga terendahnya dan mencapai harga trailing stop, order beli akan dipasang dan perdagangan akan ditutup pada harga pasar.
Harap dicatat bahwa untuk mengaktifkan trailing stop order sebagai market order untuk keluar dari perdagangan, kedua kondisi (harga aktivasi dan tingkat callback) harus dipenuhi.
Perbedaan antara trailing stop order dan stop-loss order
- Stop-loss order membantu pedagang mengurangi kerugian, sedangkan trailing stop order mengunci laba dan membatasi kerugian sekaligus.
- Stop-loss order bersifat tetap dan harus direset secara manual, sedangkan trailing stop order lebih fleksibel dan secara otomatis melacak arah harga.
Bagaimana cara memasang trailing stop order?
Untuk mengaktifkan trailing stop order, 2 kondisi harus dipenuhi.
Trailing stop order beli akan dipasang jika kondisi berikut terpenuhi:
- Harga Aktivasi ≥ Harga Terendah
- Tingkat Rebound ≥ Tingkat Callback
Trailing stop order jual akan dipasang jika kondisi berikut terpenuhi:
- Harga Aktivasi ≤ Harga Tertinggi
- Tingkat Rebound ≥ Tingkat Callback
1. Tingkat Callback
Tingkat callback adalah persentase pergerakan berlawanan arah yang dapat Anda toleransi. Tingkat callback berkisar dari 0,1% hingga 10% dengan memasang tingkat ini secara manual di bidang "Tingkat Callback".
2. Harga Aktivasi
Harga aktivasi adalah tingkat harga yang Anda inginkan yang memicu trailing stop order. Jika tidak ada harga aktivasi yang ditetapkan, harga aktivasi akan menjadi harga pasar secara default (baik "Harga Terakhir" atau "Harga Mark", bergantung pada jenis pemicu).
Saat memasang trailing stop order beli, harga aktivasi harus lebih rendah dari harga pasar saat ini. Sebaliknya, harga aktivasi harus lebih tinggi dari harga pasar untuk memasang trailing stop order jual.
3. Jenis Pemicu
Anda dapat memilih "Harga Terakhir" atau "Harga Mark" sebagai pemicu. Jika “Harga Mark” dipilih, ketika Harga Mark mencapai atau melebihi harga aktivasi, trailing stop order akan diaktifkan meskipun Harga Terakhir tidak mencapai harga aktivasi.
Harap dicatat bahwa Binance menggunakan Harga Mark sebagai pemicu likuidasi dan untuk mengukur laba dan rugi yang belum terealisasi. Harga Mark umumnya mirip dengan Harga Terakhir, tetapi Harga Terakhir mungkin menyimpang secara signifikan dari Harga Mark selama pergerakan harga yang ekstrem. Oleh karena itu, harap pantau perbedaan harga antara Harga Terakhir dan Harga Mark. Anda selalu dapat membatalkan order yang Anda pasang, atau mengganti order jika Anda ingin mengubah pemicu dari Harga Mark ke Harga Terakhir dan sebaliknya.
Catatan Penting
Agar trailing stop order efektif, tingkat callback tidak boleh terlalu kecil juga terlalu besar dan harga aktivasi tidak boleh terlalu dekat juga terlalu jauh dari harga saat ini. Ketika tingkat callback terlalu kecil atau harga aktivasi terlalu dekat, trailing stop order akan terlalu dekat dengan harga entri dan mudah dipicu oleh pergerakan pasar biasa. Tidak ada ruang bagi perdagangan untuk bergerak ke arah menguntungkan sebelum terjadi pergerakan harga yang berarti. Perdagangan akan ditutup/keluar saat pasar mengalami penurunan sementara dan kemudian pulih, sehingga mengakibatkan kerugian perdagangan.
Ketika tingkat callback terlalu tinggi, trailing stop order hanya dapat dipicu oleh pergerakan pasar ekstrem sehingga pedagang berisiko mengalami kerugian besar yang tidak perlu.
Tingkat callback yang lebih tinggi umumnya merupakan strategi yang lebih baik selama periode volatil, sedangkan tingkat callback yang lebih rendah lebih disukai selama kondisi pasar normal.
Tidak ada tingkat callback dan harga aktivasi optimal yang optimal. Anda disarankan untuk merevisi strategi trailing stop masing-masing dari waktu ke waktu karena fluktuasi harga yang konstan di pasar. Anda harus selalu mempertimbangkan secara hati-hati apakah perdagangan konsisten dengan toleransi risiko, pengalaman investasi, kondisi keuangan, dan pertimbangan lain yang mungkin relevan bagi Anda. Selain dari itu, selalu tentukan tingkat callback dan harga aktivasi Anda berdasarkan tingkat profitabilitas sasaran Anda dan kerugian yang bersedia Anda terima.
Contoh
(1) Memasang Trailing Stop Order jual untuk perdagangan long
Harga Terakhir kontrak perpetual BTCUSDT saat ini adalah 10.000 USDT. Pengguna A memasang trailing stop order sebagai berikut:
- Tingkat callback: 5%
- Harga aktivasi: 10.500 USDT
- Pemicu: Harga Terakhir
Trailing stop price adalah 9.500 USDT dan harga terakhir adalah 10.000 USDT. Trailing stop price baru terbentuk di harga 9.975 USDT [Harga Terakhir* (1 - tingkat callback)] saat harga naik menjadi 10.500 USDT.
Trailing stop price akan berhenti ketika harga bergerak turun. Ketika harga bergerak ke harga puncaknya di 11.000 USDT, trailing baru terbentuk di 10.450 USDT. Saat harga bergerak turun, trailing stop price berhenti lagi. Order jual akan dieksekusi pada harga pasar untuk menutup posisi saat harga bergerak lebih dari 5%, yang mencapai serta melampaui trailing stop price di 10.450 USDT.
Kondisi terpenuhi sebagai berikut:
- Harga Aktivasi (10.500 USDT) < Harga Tertinggi (11.000 USDT)
- Tingkat Rebound (5%) ≥ Tingkat Callback (5%)
Catatan:
Tingkat Rebound = (Harga Tertinggi - Harga Rebound) / Harga Tertinggi
= (11.000 - 10.450) / 11.000
= 5%
(2) Memasang trailing stop order jual untuk perdagangan long
Harga Terakhir kontrak perpetual BTCUSDT saat ini adalah 10.500 USDT. Pengguna A memasang trailing stop order sebagai berikut:
- Tingkat callback: 2%
- Harga aktivasi: 11.000 USDT
- Pemicu: Harga Terakhir
Situasi A - Kedua kondisi terpenuhi
Harga Terakhir meningkat dari 10.500 USDT menjadi 11.500 USDT (harga tertinggi) dan kemudian turun ke 11.200 USDT.
Trailing stop order dieksekusi dan order jual diterbitkan pada harga pasar karena kondisi berikut terpenuhi:
- Harga Aktivasi (11.000 USDT) < Harga Tertinggi (11.500 USDT) = Kondisi terpenuhi
- Tingkat Rebound (2,61%) > Tingkat Callback (2%) = Kondisi terpenuhi
Catatan:
Tingkat Rebound = (Harga Tertinggi - Harga Rebound) / Harga Tertinggi
= (11.500 - 11.200) / 11.500
= 2,61%
Situasi B - Hanya satu syarat terpenuhi
Harga Mark meningkat dari 10.500 USDT menjadi 11.500 USDT (harga tertinggi) dan kemudian turun ke 11.450 USDT.
Trailing stop order tidak akan dieksekusi dan order jual tidak diterbitkan pada harga pasar karena hanya salah satu dari kondisi berikut terpenuhi:
- Harga Aktivasi (11.000 USDT) < Harga Tertinggi (11.500 USDT) = Kondisi terpenuhi
- Tingkat Rebound (0,43%) < Tingkat Callback (2%) = Kondisi tidak terpenuhi
Catatan:
Tingkat Rebound = (Harga Tertinggi - Harga Rebound) / Harga Tertinggi
= (11.500 - 11.450) / 11.500
= 0,43%
(3) Memasang trailing stop order beli untuk perdagangan short
Harga Mark kontrak perpetual BTCUSDT saat ini adalah 10.500 USDT. Pengguna A memasang trailing stop order sebagai berikut:
- Tingkat callback: 3%
- Harga aktivasi: 10.000 USDT
- Pemicu: Harga Mark
Situasi A - Kedua kondisi terpenuhi
Harga Mark turun drastis dari 10.500 USDT menjadi 9.500 USDT (harga terendah) dan kemudian meningkat menjadi 9.800 USDT.
Trailing stop order dieksekusi dan order jual dipasang pada harga pasar karena kondisi berikut terpenuhi:
- Harga Aktivasi (10.000 USDT) > Harga Terendah (9.500 USDT) = Kondisi terpenuhi
- Tingkat Rebound (3,16%) > Tingkat Callback (3%) = Kondisi terpenuhi
Catatan:
Tingkat Rebound = (Harga Rebound - Harga Terendah) / Harga Terendah
= (9.800 - 9.500) / 9.500
= 3,16%
Situasi B - Hanya satu syarat terpenuhi
Harga Mark turun drastis dari 10.500 USDT menjadi 9.900 USDT (harga terendah) dan kemudian meningkat menjadi 9.950 USDT.
Trailing stop order tidak akan dieksekusi dan order beli tidak diterbitkan pada harga pasar karena hanya salah satu dari kondisi berikut terpenuhi:
- Harga Aktivasi (10.000 USDT) > Harga Terendah (9.900 USDT) = Kondisi terpenuhi
- Tingkat Rebound (0,51%) < Tingkat Callback (3%) = Kondisi tidak terpenuhi
Catatan:
Tingkat Rebound = (Harga Rebound - Harga Terendah) / Harga Terendah
= (9.950 - 9.900) / 9.900
= 0,51%