Egon von Greyerz yang legendaris, yang telah berhasil meramalkan kebijakan pelonggaran kuantitatif dan fluktuasi historis mata uang, baru-baru ini menulis sebuah artikel yang menyatakan bahwa serangkaian domino akan mulai runtuh. Bagi siapa pun yang memiliki tabungan, pelestarian nilai akan menjadi prioritas utama berikut pandangannya:
Ketika era moneter berakhir, serangkaian domino akan mulai berjatuhan, mula-mula secara bertahap dan kemudian dengan percepatan yang tiba-tiba. Beberapa domino penting yang akan disaksikan dunia antara lain: politik, geopolitik, mata uang, utang, dan aset investasi.
Konsekuensi dari jatuhnya domino-domino ini tidak dapat dibayangkan—kerusuhan sosial, perang, hiperinflasi, jatuhnya aset-aset yang mengalami deflasi, gagal bayar utang, dan masih banyak lagi. Namun ketika keadaan sudah tenang, akan ada kekuatan penyeimbang, seperti kebangkitan negara-negara BRICS yang kuat, yang sering kali didukung oleh sumber daya komoditas.
Dalam proses ini, emas akan memainkan peran kunci. Bank sentral, dana kekayaan negara, dan investor semuanya akan beralih ke emas sebagai komponen paling stabil dari sistem yang goyah. Hal ini akan mengarah pada evaluasi ulang emas secara mendasar. Karena lebih banyak emas tidak dapat diproduksi, peningkatan permintaan hanya dapat dipenuhi melalui harga yang lebih tinggi.
Kemungkinan besar harga emas akan meningkat secara eksponensial.
Jatuhnya domino aset, yang awalnya bermanifestasi sebagai inflasi tinggi, dapat berkembang menjadi hiperinflasi dan suku bunga tinggi. Ketika sistem ini runtuh, harga saham, obligasi, real estat, dan aset lainnya yang mengalami inflasi akan anjlok sebesar 50%-100% dari nilai riilnya.
Sebagian besar obligasi negara “paling baik digunakan sebagai wallpaper”. Saya pikir kemungkinan terjadinya rangkaian peristiwa ini sangat tinggi, terutama di Barat. Keruntuhan finansial, ekonomi, politik, dan sosial seperti ini bukan hal yang jarang terjadi dalam sejarah, meski tidak dalam skala sebesar ini.
Penurunan dolar sebagai mata uang perdagangan global kemungkinan akan semakin cepat di tahun-tahun mendatang.
Negara-negara BRICS berusaha semaksimal mungkin menggunakan mata uang lokal dalam perdagangan bilateral dan menggunakan emas sebagai mata uang penyelesaian akhir. Mereka menjauh dari dolar. Pada titik tertentu, tren ini akan semakin cepat karena transaksi melalui mata uang negara lain akan menjadi mubazir, terutama mengingat penyelesaian akhir dapat dilakukan dengan emas.
Seperti yang telah saya tekankan berkali-kali, penyitaan aset Rusia oleh AS akan mengakibatkan bank sentral tidak lagi memiliki cadangan dolar AS dan emas akan menjadi satu-satunya aset cadangan yang dapat diterima.
Dalam 55 tahun karir saya, saya telah melalui dua pasar bullish emas yang besar. Pertama kali terjadi pada tahun 1971 hingga 1980, ketika emas naik dari $35 menjadi $850, meningkat sebesar 25 kali lipat. Yang kedua dimulai pada tahun 2001 dengan harga $250 dan baru saja memulai pergerakan yang akan membawa harga ke kelipatan dari level saat ini.
Namun, karir saya selama 55 tahun mewakili lebih dari 1% pasar bullish jangka panjang emas.
Sejak munculnya sistem mata uang fiat, kenaikan harga emas mencerminkan kesalahan manajemen perekonomian yang mengakibatkan defisit dan utang yang semakin besar. Dalam sistem ini, harga emas terutama mencerminkan depresiasi kronis mata uang kertas.
Bank sentral, tanpa kecuali, menghancurkan nilai mata uang fiat melalui pembelanjaan defisit dan penciptaan utang. Misalnya, pada masa Kekaisaran Romawi sekitar tahun 180 hingga 280 M, kandungan perak dalam satu dinar turun dari hampir 100% menjadi 0%, dan perak digantikan oleh logam yang lebih murah.
Pergerakan nyata pada emas dan perak belum dimulai. Harga emas saat ini adalah sekitar $2.320, yang relatif murah terhadap jumlah uang beredar seperti emas yang berada pada $35 pada tahun 1970 atau $300 pada tahun 2000.
Ketika domino runtuh, sebagian besar orang di dunia akan mengalami kesulitan yang jauh lebih besar dibandingkan saat ini.
Bagi siapa pun yang memiliki tabungan, baik itu $1 atau $100 juta, pelestarian kekayaan harus menjadi prioritas utama. Emas dan sejumlah perak dalam bentuk fisik yang disimpan dengan aman di luar sistem perbankan harus menjadi prioritas mutlak.
Artikel diteruskan dari: Sepuluh Data Emas
