GMX: Platform perdagangan kontrak abadi yang dibangun di rantai Arbitrum dan Avalanche
GMX adalah platform perdagangan kontrak abadi yang dibangun di atas blockchain Arbitrum dan Avalanche, dan saat ini merupakan protokol dengan volume terkunci tertinggi di Arbitrum. Apa yang membuat platform GMX unik adalah mekanisme penghargaannya yang inovatif dan dorongan komunitas yang kuat, menjadikannya menonjol di bidang DeFi.
Jumlah posisi terkunci dan pendapatan perjanjian
Sebagai protokol dengan volume terkunci tertinggi di Arbitrum, platform GMX telah menunjukkan daya tariknya yang kuat dalam ekosistem DeFi. Pada 4 Januari 2023, total pendapatan protokol GMX telah mencapai $102 juta, yang sepenuhnya membuktikan pengaruh dan popularitasnya di pasar.
Mekanisme umpan balik pendapatan biaya
Salah satu yang menarik dari GMX adalah mekanisme umpan balik pendapatan biaya. Semua pendapatan biaya yang dihasilkan oleh platform akan dikembalikan ke pemegang token di ekosistem. Model ini tidak hanya meningkatkan kepercayaan pemegang mata uang, namun juga mendorong kepemilikan jangka panjang dan pertumbuhan token GMX yang stabil.
esGMX dan Program Hadiah Poin Pengganda
Untuk lebih memberikan insentif kepada pengguna agar berpartisipasi dan melakukan staking, GMX telah meluncurkan program hadiah esGMX dan Multiplier Points. esGMX adalah token ekuitas. Pengguna dapat memperoleh lebih banyak token GMX dengan memegang dan mempertaruhkan esGMX, sehingga meningkatkan ekuitas mereka di platform. Program hadiah poin pengganda memberikan hadiah tambahan kepada pengguna yang mengunci aset mereka untuk waktu yang lama, mendorong pengguna untuk menyimpan aset mereka di platform untuk waktu yang lama, sehingga meningkatkan stabilitas platform dan jumlah posisi yang dikunci.
Token GMX: Token fungsional inti platform
GMX adalah token fungsional dari protokol. Pengguna yang memegang token GMX tidak hanya dapat berpartisipasi dalam tata kelola platform, namun juga menikmati penanganan dividen biaya dan manfaat lainnya. Hal ini menjadikan token GMX tidak hanya berharga sebagai investasi, tetapi juga berperan penting dalam ekosistem.
Harga GMX real-time hari ini adalah $28,72 (GMX/USD), dan kapitalisasi pasar saat ini adalah $274,02 juta USD. Volume perdagangan 24 jam adalah $16,30 juta USD. Harga GMX hingga USD diperbarui secara real time. GMX mengalami kenaikan atau penurunan sebesar +4.26% dalam 24 jam terakhir, dengan suplai beredar 9.54 juta.
GMX: Memimpin tren baru perdagangan terdesentralisasi
Lapisan 2 pecah, GMX naik
Tahun 2022 merupakan tahun perkembangan pesat teknologi Layer 2. Munculnya solusi Lapisan 2 seperti Optimisme dan Arbitrum memberi pengguna lingkungan transaksi on-chain berbiaya rendah. Pada saat yang sama, krisis di bursa terpusat telah menyebabkan lebih banyak pengguna beralih ke perdagangan on-chain dan menjelajahi berbagai jenis platform perdagangan dan bursa derivatif. Dengan latar belakang ini, GMX dengan cepat muncul sebagai platform turunan bintang di ekosistem Arbitrum.
Keuntungan dari pertukaran terdesentralisasi GMX
GMX menyediakan layanan perdagangan kontrak serupa dengan bursa terpusat seperti Binance, FTX, Bybit, dll., tetapi sebagai platform perdagangan terdesentralisasi, GMX tidak memerlukan sertifikasi KYC. Pengguna hanya perlu memiliki dompet on-chain untuk berpartisipasi dalam transaksi. Pengalaman perdagangan tanpa hambatan ini memungkinkan GMX menarik banyak pengguna dan memiliki volume terkunci tertinggi di Arbitrum.
Pada 9 Februari 2023, total nilai terkunci (TVL) platform GMX telah mencapai hampir US$540 juta, dengan lebih dari 20.000 pengguna kumulatif. Hal ini tidak hanya mendorong pertumbuhan GMX itu sendiri, tetapi juga sangat mendorong kemakmuran ekosistem DeFi di Arbitrum. TVL Arbitrum telah lama bertahan di lima besar, dan bahkan melampaui Polygon baru-baru ini.
Platform perdagangan yang kuat
GMX tidak hanya menyediakan perdagangan kontrak, tetapi juga memiliki berbagai fungsi highlight, termasuk fungsi Swap, dukungan leverage hingga 50 kali, dukungan multi-rantai (seperti Avalanche), kutipan oracle dengan spread 0, dll. Selain itu, desain model ekonomi mata uang ganda GMX (GMX dan GLP) bahkan lebih menarik perhatian. Pemegang mempertaruhkan GMX
Dividen biaya GMX: Pemangku kepentingan menerima 30% dari dividen biaya transaksi, dibayarkan dalam ETH atau AVAX (tergantung pada rantai yang digunakan).
esGMX: Mempertaruhkan pendapatan biaya platform GMX.
Poin Pengganda: Pemberi Gadai juga dapat menerima poin pengganda untuk lebih meningkatkan pendapatan biaya platform.
Diperlukan waktu satu tahun agar token esGMX dapat dibuka dan dikonversi ke $GMX, selama waktu tersebut tidak ada manfaat platform yang dapat diperoleh, namun esGMX dapat terus diakumulasikan melalui staking. Mekanisme ini secara efektif mengurangi tekanan penjualan token, menjadikan GMX Coin: Likuiditas dan Pendapatan
$GLP adalah token kumpulan likuiditas platform GMX dan memiliki beberapa fitur berikut:
Dividen biaya transaksi: Pemegang $GLP dapat menerima 70% dividen biaya transaksi, dibayarkan dalam ETH atau AVAX.
Distribusi pendapatan perjanjian: Pemegang $GLP berbagi pendapatan perjanjian platform, dan pendapatan ini berfungsi sebagai dana harga dasar untuk melindungi GMX
GMX menghindari masalah kerugian tidak permanen yang sering dihadapi oleh penyedia likuiditas (LP) tradisional.
$GLP mencakup ETH, BTC, LINK, UNI, USDC, dan token lainnya, yang mana stablecoin menyumbang sekitar 50%. Pejabat tersebut akan menyesuaikan bobot setiap token sesuai dengan kondisi pasar dan memandu pengguna untuk menjaga keseimbangan keseluruhan kumpulan likuiditas.
Potensi pendapatan jangka panjang
Platform GMX dirancang agar pemegang $GLP diharapkan memperoleh keuntungan jangka panjang. Data menunjukkan bahwa pada tanggal 2 Oktober 2022, trader telah mengumpulkan kerugian sekitar $6,4 juta, yang berarti pemegang $GLP telah memperoleh keuntungan sebesar 42% pada tahun 2022.
Potensi masa depan GMX: pendapatan fee akan segera melampaui dYdX
Di dunia DeFi, konsep Real Yield secara bertahap menjadi topik hangat, dan GMX, sebagai salah satu perwakilan dari konsep ini, telah tampil mengesankan. Berdasarkan data dari Token Terminal, mari kita bandingkan pendapatan biaya dari tiga platform derivatif on-chain, GMX, dYdX, dan Perpetual Protocol, selama setahun terakhir.
Protokol Perpetual, yang pernah menonjolkan Optimisme, telah mengalami penurunan tingkat pertumbuhan, sementara GMX telah tumbuh pada tingkat yang mengkhawatirkan dan akan melampaui dYdX. Pendapatan iuran kumulatif GMX selama setahun terakhir telah melampaui US$100 juta, menunjukkan daya saing pasar yang kuat.
Perbandingan GMX dan protokol lainnya
Jika Anda membandingkan GMX dengan protokol lain dari kategori berbeda, Anda dapat menemukan bahwa kinerja GMX lebih baik lagi. Saat ini, GMX menempati peringkat kelima dalam pendapatan kumulatif di antara semua protokol dan blockchain, di belakang PancakeSwap, dYdX, Opensea, dan Ethereum. Di lingkungan pasar yang bearish, GMX masih berkinerja baik dan melawan angin.
Bangkitnya Ekosistem Arbitrum DeFi
Pertumbuhan protokol GMX berkaitan erat dengan pertumbuhan biaya transaksi dan ukuran penggunanya. Jika pertumbuhan perdagangan GMX melambat dan tingkat pendapatan tidak dapat mengejar tingkat inflasi, maka hal itu pasti akan berubah menjadi penurunan. Oleh karena itu, kuncinya terletak pada bagaimana GMX dapat memperkenalkan lebih banyak eksternalitas dan menjaga volume perdagangan tetap meningkat.
GMX sangat menonjol dalam hal ini, terutama tingginya hasil dari token kumpulan likuiditas $GLP, yang telah menarik munculnya banyak protokol DeFi berdasarkan "hasil GLP", membentuk situasi yang mirip dengan Curve War, yaitu, "Perang GLP " . Selama perolehan $GLP terus berlanjut, protokol DeFi berdasarkan perolehan $GLP ini akan bertahan dan bersaing untuk menarik dana di pasar guna menyediakan likuiditas. Berikut adalah beberapa perjanjian utama seputar manfaat GLP:
Perdagangan Kemarahan
Rage Trade adalah protokol DeFi rantai penuh yang melakukan lindung nilai terhadap volatilitas dengan menahan posisi GLP dan membuka posisi short. Produk Delta Neutral GLP Vault mereka memungkinkan pengguna memperoleh pengembalian yang stabil dengan menyetor $ETH atau stablecoin.
JonesDAO
JonesDAO menggunakan leverage untuk meningkatkan posisi GLP dan meningkatkan keuntungan. Pengguna dapat menyetor GLP atau token apa pun di keranjang GLP (seperti $UNI, $LINK, $ETH, $WBTC) ke brankas jGLP JonesDAO, dan kontrak pintar akan meminjamkan USDC dari Vault untuk membeli lebih banyak token GLP.
Keuangan Mugen
Mugen Finance adalah agregator pendapatan multi-rantai berdasarkan LayerZero yang menghasilkan pendapatan bagi pengguna melalui protokol model berkelanjutan. Pengguna dapat mempertaruhkan $USDC untuk mencetak $MGN dan memperoleh penghasilan dengan mempertaruhkan $MGN. Secara khusus, hadiah yang diberikan kepada pengguna staking $MGN adalah $WETH untuk menghindari fluktuasi berlebihan pada token $MGN di pasar.
GMX V4: Fungsi aset sintetis diperbarui
Pembaruan yang paling banyak dibicarakan baru-baru ini adalah fungsi aset sintetis platform GMX yang akan datang. Salah satu pesaing GMX yang paling menonjol di Arbitrum adalah Jaringan GNS, yang bermigrasi dari Polygon. Jaringan GNS tidak hanya menyediakan perdagangan derivatif mata uang arus utama (seperti pasangan perdagangan $BTC, $ETH), pengguna juga dapat memperdagangkan valuta asing dan komoditas di platform. Pembaruan GMX ini diyakini akan semakin meningkatkan daya saing platformnya, memperluas lebih banyak kategori transaksi, dan menarik lebih banyak pengguna.
