Dengan mengambil contoh acara ETH ETF, mari kita kembangkan gagasan arbitrase volatilitas yang didorong oleh peristiwa.
1-Pertama-tama, saya ingin mengajukan pertanyaan kepada para veteran opsi, apa inti dari perdagangan volatilitas?
Jika Anda melihat di buku, Anda akan menemukan berbagai jenis rumus penetapan harga volatilitas, termasuk model Black-Scholes, model GARCH, dan metode penetapan harga berdasarkan volatilitas tersirat. Ketiganya adalah metode penetapan harga utama.
Hal ini memang penting, namun bukan hal yang paling penting. Yang tidak diajarkan dalam buku teks adalah bahwa model ini didasarkan pada asumsi bahwa pasokan dan permintaan mencukupi.
Karena penawaran dan permintaan pada kenyataannya tidak seimbang, inti dari perdagangan volatilitas adalah untuk menyeimbangkan ketidakcocokan penawaran dan permintaan.
Apakah Anda seorang dana perdagangan opsi kuantitatif atau veteran perdagangan opsi ternak, Anda menggunakan model Anda untuk memperdagangkan penawaran dan permintaan. Dalam istilah profesional, ini adalah model permukaan yang halus.
2-Apa logika yang mendasari perdagangan volatilitas yang didorong oleh peristiwa?
Sekarang setelah pertanyaan kritis pertama di atas telah terjawab, mari kita bicara tentang logika yang mendasarinya. Faktanya, hal ini merupakan kebalikan dari kelangkaan pasokan likuiditas. Faktanya, apakah itu perdagangan opsi, perdagangan, atau banyak hal dalam hidup, tidak ada salahnya mempelajari sedikit "Teori Permainan". Bahkan jika itu adalah permainan positif-sum jangka panjang, ada banyak hal yang tidak menguntungkan. permainan jumlah atau jumlah negatif dalam jangka pendek dan menengah.
3-Bagaimana cara melakukan arbitrase volatilitas berdasarkan peristiwa tertentu?
Pertama, jadwal peristiwa-peristiwa penting harus dikonfirmasi. Selanjutnya, konsensus mengenai ekspektasi pasar akan terbentuk. Seiring dengan semakin dekatnya waktu, konsensus akan terus berlanjut.
Selanjutnya, ada tiga kemungkinan berkembangnya acara tersebut:
Situasi ①, acara membuahkan hasil seperti yang diharapkan dan konsensus berlanjut;
Situasi ②, waktunya semakin dekat, ekspektasi kacau, ekspektasi awal untuk kejadian berikutnya akan terwujud, dan konsensus akan terus berlanjut;
Situasi ③: Waktunya semakin dekat, ekspektasi kacau, dan peristiwa berikutnya terjadi di luar ekspektasi, membentuk konsensus ekspektasi baru.
Tiga situasi di atas sesuai dengan gambar berikut. Saya percaya bahwa operator opsi veteran dapat memiliki pemahaman yang lebih jelas tentang perdagangan volatilitas yang didorong oleh peristiwa melalui ulasan ini.
Terakhir, jenis topik ini termasuk dalam kategori opsi tingkat menengah hingga tinggi. Pemain opsi biasa tidak mengetahui hal ini, dan ini tidak akan memengaruhi kemampuan Anda untuk menghasilkan uang tetap.
Saya akan membicarakan konten ini dan mendiskusikannya secara mendalam dengan Anda di tahap kedua dari kelas pelatihan privat pilihan, "Kursus Menengah".
