Berita ChainCatcher, menurut CoinDesk, Unit Intelijen Keuangan India mendenda Binance $2.2 juta karena gagal mematuhi peraturan anti pencucian uang. Pada bulan Januari 2024, Binance dan beberapa bursa mata uang kripto luar negeri lainnya diberikan pemberitahuan alasan oleh otoritas India karena “operasi yang melanggar hukum” dan kemudian diusir dari India.

Namun, Binance, bersama dengan KuCoin, menjadi entitas terkait kripto lepas pantai pertama yang menerima persetujuan dari Unit Intelijen Keuangan (FIU) India pada bulan Mei, dengan tunduk pada pembayaran denda setelah dengar pendapat dengan FIU.