Golden Finance melaporkan bahwa pengajuan yang baru-baru ini diserahkan oleh Bagian Investigasi Gabungan Kejahatan Keuangan dan Sekuritas dari Kantor Kejaksaan Distrik Selatan di Seoul menunjukkan bahwa dalam percakapan antara Do Kwon dan Shin pada Mei 2019, Do Kwon mengatakan bahwa dia dapat membuat transaksi palsu yang terlihat nyata. Seiring pertumbuhannya, Anda dapat mengurangi (perdagangan palsu) dan saya tidak akan dapat mengidentifikasinya. Jaksa meyakini hal ini membuktikan Do Kwon dan Shin sengaja memanipulasi transaksi terkait Terra sejak awal bisnisnya dengan tujuan menipu investor. Mereka menggunakan transaksi palsu untuk meningkatkan volume perdagangan guna menarik investor dan memperluas bisnisnya.