CRV adalah token tata kelola untuk Curve Finance. Ini menerapkan sistem taruhan berbasis waktu yang kompleks untuk menukar CRV menjadi veCRV, di mana veCRV adalah token internal yang ditujukan untuk tujuan tata kelola dan memiliki hak untuk mengklaim arus kas yang dihasilkan oleh protokol.
1 CRV terkunci selama 4 tahun = 1veCRV
1 CRV terkunci selama 3 tahun = 0,75veCRV
1 CRV terkunci selama 2 tahun = 0,50veCRV
1 CRV terkunci selama 1 tahun = 0,25veCRV
Curve Finance melakukan salah satu token airdrop retroaktif terbesar pada tanggal 14 Agustus 2020 untuk memberi penghargaan kepada pengguna awal, dengan periode vesting hingga 4 tahun. Ia bermaksud untuk melakukan pertanian hasil untuk seluruh kelompoknya, dengan bobot hadiah yang dipilih oleh pemegang veCRV.
Yield Farming mengacu pada aktivitas penyetoran dan penguncian modal dalam Protokol DeFi untuk imbalan token asli protokol tersebut. Protokol DeFi perlu melakukan bootstrap modal untuk menyediakan likuiditas bagi bursa, memberikan pinjaman kepada peminjam, menanggung risiko asuransi, dll. Hal ini bertindak sebagai insentif untuk menarik pengguna agar menggunakan protokol tersebut sekaligus menghasilkan sensasi, dengan memberikan sebagian token aslinya.
Petani hasil panen harus terus memantau daya veCRV mereka untuk mendapatkan hasil maksimal dari kegiatan pertanian hasil panen karena veCRV menurun seiring waktu. Ada kalkulator yang dibuat untuk menunjukkan hal ini secara terperinci. Untuk informasi lebih lanjut, lihat dokumentasi resmi.
Mirip dengan Uniswap, Curve Finance adalah Bursa Terdesentralisasi (DEX) berbasis Automated Market Maker (AMM). Tidak seperti Uniswap, Curve berfokus pada pemberian kesempatan kepada pengguna untuk bertukar aset yang memiliki nilai dasar yang sangat mirip dengan selisih harga terendah. Hal ini berguna dalam ekosistem DeFi karena terdapat banyak token terbungkus dan token sintetis yang bertujuan untuk meniru harga aset dasar yang sebenarnya.
Misalnya, salah satu pool terbesar adalah 3CRV, yang merupakan pool stablecoin yang terdiri dari DAI, USDT, dan USDC. Rasio mereka dalam pool akan didasarkan pada penawaran dan permintaan pasar. Menyetorkan koin dengan rasio yang lebih rendah akan memberi pengguna persentase pool yang lebih tinggi. Dengan demikian, ketika rasionya sangat condong ke salah satu koin, hal itu dapat menjadi peluang yang baik untuk arbitrase.
Curve Finance juga mendukung token yang menghasilkan yield. Misalnya, perusahaan ini berkolaborasi dengan Yearn Finance untuk merilis pool yUSD yang terdiri dari yDAI, yUSDT, yUSDC, dan yTUSD. Pengguna yang berpartisipasi dalam pool ini tidak hanya akan memperoleh yield dari token yang menghasilkan yield, tetapi juga biaya swap yang dihasilkan oleh pool Curve. Termasuk imbalan yield farming dalam bentuk token CRV, penyedia likuiditas pool sebenarnya memiliki tiga sumber yield.
Apa itu metapool?
Untuk meningkatkan likuiditas token yang kurang dikenal, Curve memperkenalkan konsep pool dasar dan meta. Metapool memungkinkan satu token untuk diperdagangkan dengan pool dasar lain yang mendasarinya. Ini berarti kita dapat membuat pool berikut, misalnya: [GUSD, [3CRV]].
Dalam contoh ini, pengguna dapat dengan mudah memperdagangkan GUSD antara tiga koin dalam 3CRV (DAI/USDC/USDT). Hal ini membantu dalam berbagai cara:
Mencegah pengenceran kolam yang ada
Memungkinkan Curve untuk mencantumkan aset yang kurang likuid
Volume lebih besar dan biaya perdagangan lebih besar untuk DAO
Metapool yang dimaksud akan menerima token LP GUSD dan 3CRV. Ini berarti bahwa penyedia likuiditas pool 3CRV yang tidak menyediakan likuiditas di Metapool GUSD terlindungi dari risiko sistemik dari Metapool.
Kumpulan basis serupa untuk BTC adalah sBTC Curve, yang terdiri dari wBTC, ren BTC, dan sBTC.
Apa itu pabrik kolam renang?
Bekerja sama dengan Yearn Finance, Curve telah mengembangkan pabrik pool, cara bagi siapa saja untuk menyebarkan Curve Metapool dengan Pool 3CRV atau sBTC.
Sebelumnya, hanya Curve DAO yang dapat menyebarkan pool baru. Kini, siapa pun dapat menyebarkan pool untuk stablecoin atau algocoin serta Bitcoin yang ditokenisasi hanya dalam beberapa klik.
Ada beberapa parameter yang harus ditetapkan:
Biaya Swap (0,04% - 1,00%)
Parameter Amplifikasi (A) (koin algo volatil memerlukan parameter A sekitar 5-10, untuk informasi lebih lanjut silakan lihat https://www.curve.fi/stableswap-paper.pdf)
Kolam renang yang dibuat melalui pabrik kolam renang memiliki beberapa karakteristik:
Tidak mungkin untuk menghancurkan kumpulan Curve setelah disebarkan.
Aset yang terdaftar tidak diperiksa oleh Curve DAO, jadi pengguna perlu melakukan riset sendiri saat memperdagangkan aset tersebut. Ini termasuk memverifikasi alamat token.
Satu-satunya perubahan admin yang dapat dilakukan oleh Curve DAO adalah meningkatkan parameter A (amplifikasi)
Token dengan lebih dari 18 desimal tidak didukung
Likuiditas awal harus disemai oleh deployer
Selain USD dan BTC, apakah aset lain didukung?
Curve Finance baru saja meluncurkan pool ETH dan EUR, dengan dukungan untuk lebih banyak aset dalam jalur pengembangan.
ETH: sETH[ETH, sETH], dan stETH [ETH, stETH].
EUR: eurs[eurs, seur]
Apa manfaat menyediakan likuiditas ke pool Curve?
Sebagai contoh, mari kita lihat kumpulan stETH yang menyediakan empat sumber hasil.
Hal ini dapat dilihat di halaman utama Curve Finance. Melihat angka Annual Percentage Yield (APY), terlihat bahwa Penyedia Likuiditas (LP) secara kasar dapat mengharapkan
3,33% APY dari biaya perdagangan
7,40% APY dari hadiah token LDO
Hadiah token CRV sebesar 0,15% hingga 0,37% (berdasarkan jumlah veCRV yang dikunci).
Yang tidak ditampilkan di sini adalah hasil staking yang tersedia untuk stETH.
Pada Januari 2021, total hasil akan berada di kisaran 49%-57% APY. APY yang tepat bergantung pada bobot suara mingguan, peningkatan veCRV, dan hadiah LDO yang diharapkan hanya berlangsung selama 1 bulan mulai dari 13 Januari 2021.
Token LDO dan CRV harus diklaim dan dijual secara manual ke ETH jika pengguna hanya ingin meningkatkan kepemilikan ETH mereka. Oleh karena itu, akan lebih mudah menggunakan agregator pertanian hasil seperti Yearn Finance yang dapat melakukannya secara otomatis.
Bagaimana cara menyediakan likuiditas ke pool Curve?
Menggunakan contoh yang sama seperti di atas, setelah mengeklik kumpulan dan masuk ke tab setoran, pengguna dapat melihat informasi tentang kumpulan yang dipilih.
Seperti yang ditunjukkan, rasio pool sekarang adalah ETH (44,96%) dan stETH (55,04%). Oleh karena itu, menyetor ETH akan menghasilkan harga bonus sebesar 0,2%.
Jika pengguna ingin menghindari bonus atau selisih harga, pilih opsi ‘Tambahkan semua koin dalam proporsi yang seimbang’.
Stake dalam gauge pada dasarnya berarti mempertaruhkan untuk mendapatkan imbalan hasil pertanian dari token CRV.
Apa itu berat pengukur?
Bobot pengukur mengacu pada imbalan CRV harian yang diterima suatu pool. Grafik berikut dapat ditemukan di tab “Voting bobot pengukur” di bawah Kurva DAO.
Dari grafik tersebut, kita dapat melihat bahwa kumpulan stETH hanya diharapkan memiliki 1,37% dari hadiah CRV harian. Bobot yang ditunjukkan di atas adalah hasil pemungutan suara oleh pemegang veCRV yang dilakukan setiap minggu.
Bagaimana cara memaksimalkan APY melalui penguncian suara veCRV?
Dengan menggunakan brankas stETH yang sama di atas, mari kita lihat cara memaksimalkan imbalan CRV dari aktivitas yield farming. Sejumlah veCRV diperlukan untuk meningkatkan imbalan CRV hingga maksimal 2,5x. Berikut ini adalah tampilan kalkulatornya.
Dari gambar di atas dapat dilihat bahwa mengunci 1000 CRV selama dua tahun akan menghasilkan 500 veCRV dan diharapkan akan meningkatkan aset senilai 1,99x pada 1 ETH di kumpulan stETH. Jika pengguna sudah memiliki aset di kumpulan tersebut, klik opsi “Gunakan deposit yang ada”.
Untuk mencapai peningkatan maksimum 2,5x, pengguna memerlukan 760,84 veCRV. Pengguna dapat mengunci 1.521,68 CRV selama dua tahun untuk mencapainya.
Hak suara berlaku untuk semua pool yang dimiliki pengguna tetapi dapat menghasilkan peningkatan yang berbeda berdasarkan pada seberapa banyak likuiditas yang disediakan pengguna dan seberapa banyak total likuiditas yang dimiliki pool. veCRV menurun seiring waktu tetapi peningkatan hanya akan diperbarui pada titik pemeriksaan tertentu seperti penarikan, penyetoran ke pool, atau klaim hadiah CRV. Pemantauan konstan diperlukan untuk mempertahankan peningkatan maksimal. #FavouriteToken
