MicroStrategy Incorporated (Nasdaq: MSTR) baru-baru ini mengungkapkan rencananya untuk memulai penawaran pribadi sebesar $500 juta dalam bentuk surat utang senior yang dapat dikonversi yang jatuh tempo pada tahun 2032. Langkah ini bertujuan untuk memperoleh Bitcoin tambahan dan mendukung aktivitas perusahaan secara umum.
Detail Utama Penawaran
MicroStrategy akan menawarkan $500 juta dalam jumlah pokok agregat surat utang senior yang dapat dikonversi kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat berdasarkan Aturan 144A Undang-Undang Sekuritas tahun 1933. Selain itu, ada opsi bagi pembeli awal untuk memperoleh tambahan $75 juta dalam jangka waktu 13 hari mulai sejak tanggal penerbitan surat utang tersebut. Penawaran ini, tergantung pada kondisi pasar, mungkin diselesaikan atau tidak.
Struktur dan Ketentuan Catatan
Surat utang tersebut, yang merupakan kewajiban senior dan tanpa jaminan, akan memiliki bunga yang harus dibayar setiap semester mulai tanggal 15 Desember 2024, dan akan jatuh tempo pada tanggal 15 Juni 2032. MicroStrategy berhak untuk menebus surat utang tersebut dengan uang tunai mulai tanggal 20 Juni 2029, dengan ketentuan bahwa setidaknya $75 juta dari surat utang tersebut masih beredar setelah penebusan. Pemegang dapat memilih untuk membeli kembali secara tunai pada tanggal 15 Juni 2029.
Dapat dikonversi menjadi uang tunai, saham biasa kelas A MicroStrategy, atau keduanya, surat utang tersebut akan dapat dikonversi dalam kondisi tertentu sebelum tanggal 15 Desember 2031, dan kapan saja setelahnya hingga tanggal jatuh tempo. Hal-hal spesifik seperti tingkat bunga dan tingkat konversi akan ditentukan selama penetapan harga.
Tujuan dan Pemanfaatan Dana
Hasil dari penawaran ini akan diarahkan untuk memperoleh Bitcoin tambahan dan mendanai kebutuhan umum perusahaan. Hal ini sejalan dengan strategi berkelanjutan MicroStrategy dalam memanfaatkan utang untuk meningkatkan kepemilikan Bitcoinnya.
Kerangka Hukum dan Peraturan
Surat utang tersebut akan dijual berdasarkan Peraturan 144A, artinya surat utang tersebut belum terdaftar berdasarkan Securities Act atau undang-undang sekuritas yurisdiksi lainnya. Akibatnya, produk tersebut tidak dapat dijual di AS tanpa registrasi atau pengecualian yang sesuai.
Inisiatif MicroStrategy untuk menawarkan surat utang ini tunduk pada memorandum penawaran pribadi, yang memastikan bahwa penawaran tersebut mematuhi undang-undang sekuritas yang berlaku.
Bungkus
Langkah strategis MicroStrategy untuk menawarkan $500 juta dalam bentuk obligasi senior yang dapat dikonversi adalah langkah signifikan menuju perluasan aset Bitcoin dan memperkuat strategi keuangannya. Penawaran ini, meskipun bergantung pada kondisi pasar, menyoroti komitmen perusahaan untuk mengintegrasikan Bitcoin ke dalam kerangka perusahaannya.
Untuk informasi lebih lanjut, pihak yang berkepentingan didorong untuk merujuk pada pengumuman resmi atau berkonsultasi dengan penasihat keuangan.
