Industri kripto masih mengalami volatilitas pasar yang tinggi dan membutuhkan stabilitas untuk pertumbuhan jangka panjang. Tokenisasi Aset Dunia Nyata (RWA) dapat membawa stabilitas yang sulit dipahami ke pasar kripto yang bergejolak.
Dalam sesi ini, kami berbicara dengan Ben Shyong, Salah Satu Pendiri Anzen, tentang peran ATMR dalam industri kripto, pilihan agunan untuk stablecoin, dan masa depan stablecoin yang didukung ATMR.
T. Halo. Maukah Anda memperkenalkan diri dan berbagi perjalanan profesional Anda dengan pembaca kami?
Hei, terima kasih sudah menerimaku di sini. Saya adalah salah satu Pendiri Anzen Finance, platform aset digital yang menerbitkan USDz, stablecoin yang didukung Aset Dunia Nyata (RWA).
Saya telah menjadi VC di bidang teknologi, layanan kesehatan, dan web3 selama beberapa tahun dan memiliki pengalaman membangun produk sebagai insinyur perangkat lunak di berbagai industri.
Secara akademis, saya memiliki gelar di bidang strategi bisnis dan keuangan dan saya berasal dari latar belakang teknis yang kuat. Saya berada di University of Pennsylvania dan meraih gelar MBA dari University of Chicago Booth School of Business.
Sebagai wirausahawan dan pemodal ventura teknologi, saya menyadari potensi besar industri web3. Namun, saya menyadari bahwa volatilitas pasar kripto dan fluktuasi harga yang tiba-tiba dapat merugikan pertumbuhan industri dalam jangka panjang.
Dengan Anzen, saya mencoba menghadirkan lebih banyak stabilitas ke dalam industri kripto dengan stablecoin yang didukung oleh ATMR kelas baru.
T. Sebelum kita berbicara tentang Anzen, maukah Anda menguraikan pentingnya Aset Dunia Nyata (RWA) dalam industri kripto? Peran apa yang dimainkan RWA di sektor web3?
Saya pikir tokenisasi ATMR memainkan peran penting dalam menyuntikkan likuiditas ke dalam aset tradisional yang sangat berdampak pada adopsi dan kegunaan aset-aset ini. Hal ini memungkinkan kepemilikan fraksional dan memfasilitasi transaksi global yang lancar tanpa harus melalui proses birokrasi yang rumit, sehingga meningkatkan efisiensi dan menghemat biaya administrasi.
ATMR yang diberi token membuka pasar bagi lebih banyak investor yang paham digital dengan menurunkan hambatan masuk dan memberikan peluang investasi yang fleksibel. Dengan demikian, ATMR yang terdigitalisasi berdampak positif terhadap investor ritel dan institusi serta pasar keuangan.
Investor dapat mendiversifikasi portofolionya dan mendistribusikan cadangan modal ke berbagai aset yang lebih luas. Hal ini membantu penciptaan kekayaan secara efektif, memitigasi risiko terkait investasi, dan memaksimalkan potensi keuntungan.
Akibatnya, masuknya likuiditas meningkatkan efisiensi pasar dan memberikan stabilitas, sehingga menghasilkan pertumbuhan dan inovasi. Aliran modal memastikan penyebaran investasi yang produktif di berbagai sektor untuk pengembangan industri yang holistik.
Anzen adalah contoh sempurna yang menunjukkan bagaimana token digital yang didukung ATMR dapat membawa lebih banyak stabilitas ke dalam industri kripto dengan dukungan mereka di dunia nyata.
T. Ceritakan lebih banyak tentang Anzen dan alasan Anda memutuskan untuk membuka perusahaan ini.
Anzen adalah protokol web3 untuk mencetak dan mempertaruhkan USDz, sebuah stablecoin yang didukung oleh portofolio aset kredit swasta.
USDz adalah aset digital yang dapat disusun dengan berbagai utilitas di berbagai platform kripto. Pemegang Token dapat menggunakan USDz mereka untuk berpartisipasi dalam protokol DeFi, berdagang di bursa, dan menggunakannya untuk pembayaran online.
Pengguna dapat membeli atau menjual USDz tanpa izin di Automated Market Makers (AMMs) dengan USDC. Pembuat Pasar yang Memenuhi Syarat dapat langsung mencetak USDz dengan Anzen jika mereka memenuhi persyaratan KYC/KYB. Selain itu, pengguna dapat melakukan staking USDz di yurisdiksi tertentu untuk menerima sUSDz dan mendapatkan hadiah staking.
Sebagai token yang kompatibel dengan ERC-20, USDz berfungsi di semua protokol kripto. Ini juga kompatibel dengan standar LayerZero Omnichain Fungible Token (OFT) untuk menjembatani beberapa blockchain. Kami bekerja sama dengan banyak mitra untuk meningkatkan kegunaan USDz di seluruh ekosistem DeFi.
Untuk menjawab bagian kedua dari pertanyaan Anda, saya mendirikan Anzen untuk menyediakan token yang kuat dan berguna bagi pengguna kripto. Saya yakin USDz berpotensi menjadi salah satu aset digital paling stabil, aman, dan andal di domain kripto.
T. Sulit untuk menghasilkan imbal hasil yang stabil dari stablecoin selama volatilitas pasar kripto yang tinggi. Menurut Anda bagaimana stablecoin dapat memperoleh hasil yang relatif tetap selama gejolak pasar?
Sebagian besar mata uang kripto rentan terhadap aktivitas perdagangan spekulatif yang memengaruhi harganya setiap menitnya. Namun, stablecoin seperti USDz mengatasi ketidakpastian pasar karena nilainya didasarkan pada nilai aset riil yang mendukung koin tersebut.
Pengguna yang mempertaruhkan USDz di Ethereum menerima imbalan taruhan yang tidak terkait dengan kondisi pasar kripto. Sebaliknya, protokol mampu membayar imbalan atas pendapatan yang diperoleh melalui portofolio ATMR-nya.
Karena hanya sebagian kecil pengguna yang melakukan staking, imbalannya memiliki efek pengganda yang didorong oleh jumlah staker dan nilai total yang dikunci dalam staking. Karena nilai USDz relatif stabil, investor Anzen selalu dapat yakin bahwa imbalan mereka aman dibandingkan dengan imbalan yang nilainya berfluktuasi berdasarkan harga kripto.
T. Di masa lalu, kita telah melihat stablecoin yang dijaminkan seperti USDC dan DAI mengalami depegging dan kehilangan nilainya dengan cepat. Jadi, bagaimana pilihan agunan mempengaruhi stabilitas harga stablecoin?
Jika Anda melihat USDC, ia mengalami depegging karena sebagian besar cadangan kasnya berada di Silicon Valley Bank (SVB). Ketika SVB runtuh, USDC kehilangan jaminannya dan jatuh secara bersamaan. Demikian pula, DAI menghadapi fluktuasi harga karena setengah dari agunannya terikat pada USDC.
Penghapusan patokan USDC dan DAI merupakan pengingat penting untuk memiliki jaminan yang kuat untuk stablecoin dengan langkah-langkah keamanan yang memadai.
Misalnya, Anzen mencetak USDz dengan rasio 1:1 dengan Secured Private Credit Token (SPCT). SPCT ini adalah token berizin yang mewakili ATMR dan memberikan catatan on-chain yang transparan tentang jaminan USDz.
Dengan demikian, pengguna dapat memverifikasi solvabilitas USDz secara transparan kapan saja dan mendapatkan pembaruan waktu nyata tentang cadangan likuiditasnya.
Aset yang didukung kredit swasta Anzen bukanlah kumpulan portofolio acak. Sebaliknya, mereka dipilih dengan cermat, diperiksa oleh para profesional yang berkualifikasi, dan dijadikan jaminan dengan kriteria penjaminan dan strategi mitigasi risiko tertentu.
Untuk mencapai tujuan ini, Anzen memilih bekerja sama dengan Percent untuk penjaminan emisi dan penyimpanan aset. Percent memiliki rekam jejak dalam menangani transaksi kredit swasta senilai lebih dari $1 miliar dengan APY 16% dan tingkat gagal bayar 2%.
Terdapat kriteria investasi seperti batas konsentrasi aset 5% yang berarti portofolio tetap terdiversifikasi pada minimal 20 aset berbeda. Hal ini menciptakan profil risiko yang seimbang dan meminimalkan dampak kinerja aset tertentu terhadap keseluruhan portofolio.
Langkah-langkah ini memastikan bahwa USDz memiliki jaminan kuat yang membantu memberikan kepastian bahkan dalam kondisi pasar yang tidak menentu.
T. Peran apa yang akan dimainkan oleh stablecoin yang didukung ATMR di masa depan industri kripto?
Menurut DeFiLama, total nilai gabungan yang dikunci dalam ATMR adalah $4,27 miliar. Namun, ATMR yang diberi token memiliki potensi yang jauh lebih besar di sektor DeFi.
Karena stablecoin yang didukung ATMR seperti USDz dapat disusun di seluruh platform web3, mereka dapat mengakses pasar DeFi senilai $107 miliar.
Dengan boomingnya pasar kredit swasta senilai $8 triliun di Amerika Serikat, aset digital seperti USDz akan membawa lebih banyak likuiditas ke sektor kripto.
Di tengah perubahan harga yang tiba-tiba dan volatilitas pasar yang tinggi, stablecoin yang didukung ATMR dapat memberikan stabilitas yang sangat dibutuhkan pada sektor kripto. Hal ini akan membantu pertumbuhan berkelanjutan jangka panjang untuk industri web3 secara keseluruhan.
