Saya baru-baru ini membaca "Analisis Singkat Strategi Arbitrase Lingkaran Pie Besar" babyquant dan menulis tentang berbagai strategi arbitrase. Saya juga akan berbicara tentang strategi arbitrase mata uang digital saya yang telah berjalan selama sekitar 2 tahun.

Semua ini dipublikasikan, pertama, karena saya tidak lagi menjalankan strategi ini, dan saya akan merangkumnya sendiri setelah menulisnya, dan kedua, logika strategi arbitrase tidaklah misterius sejak awal. Yang diperebutkan industri ini adalah eksekusi, yaitu kemampuan menulis kode, terutama dalam perdagangan frekuensi tinggi. Frekuensi perdagangannya mungkin tidak terlalu tinggi, tetapi Anda harus bereaksi cepat dan segera memasuki pasar ketika terjadi fluktuasi. Tentu saja ada juga kemampuan untuk mengkhususkan diri dalam penelitian, karena persaingan arbitrase masih relatif ketat, dan persaingan di periode-periode selanjutnya semakin ketat. Anda juga harus memiliki kemampuan tertentu untuk mengumpulkan dana. Bagaimanapun, profitabilitas arbitrase terbatas. Hanya dengan dana yang cukup Anda dapat memperoleh keuntungan yang besar, setidaknya harus melebihi pendapatan paruh waktu Anda sebelum layak dilakukan secara penuh. waktu. Tentu saja, bergabung dengan tim institusi juga merupakan salah satu caranya.

Pengungkapan di sini tidak berarti bahwa strategi-strategi tersebut sekarang tidak sepenuhnya efektif. Strategi-strategi tersebut mungkin masih efektif, namun efisiensinya mungkin tidak terlalu tinggi. Artinya, mungkin tidak banyak uang yang bisa dihasilkan dengan risiko tinggi, dan seperti disebutkan sebelumnya, persaingan sangat ketat, semakin banyak orang yang bermain, dan mereka bermain dalam tim.

Yang lebih penting, dibandingkan dengan strategi lain, arbitrase murni kurang menarik, meskipun mungkin relatif stabil. Pada akhirnya, Anda tetap harus memiliki strategi eksposur risiko untuk menghasilkan lebih banyak uang, tentu saja risikonya lebih besar, dan untung dan ruginya berasal dari sumber yang sama. Dulu, ketika pasar datang, meskipun saya juga menghasilkan uang, dibandingkan dengan strategi posisi orang lain, orang lain makan daging, dan saya hanya bisa seteguk sup. Tentu saja, ketika arah strategi posisi dibalik, saya tidak terhajar, jadi saya hanya bisa menghibur diri sendiri seperti ini.

Pertama-tama izinkan saya berbicara tentang salah satu strategi arbitrase saya yang paling stabil dan menguntungkan, yang umumnya dikenal sebagai "memindahkan batu bata".

Arbitrase dengan memindahkan batu bata adalah strategi yang paling cocok untuk lingkaran mata uang. Karena koin-koin ini digital dan semuanya dalam rantai, pai ini dan pai itu sepenuhnya homogen (jika tidak homogen, maka akan menjadi NFT). Dengan cara ini, dua kue besar yang diperdagangkan di antara bursa yang berbeda adalah sama persis, yang secara alami cocok untuk memindahkan batu bata. Berbeda dengan varietas fisik lainnya, seperti produk pertanian, walaupun namanya sama, seperti gandum, transportasinya sulit dan biaya pergudangan harus diperhitungkan. Gandum di negara, wilayah, dan siklus berbeda mungkin memiliki protein dan kandungan lain yang berbeda. Begitu pula dengan harganya yang pasti berbeda-beda, dan mudah untuk ditipu.

Semakin banyak faktor yang tidak dapat dikendalikan, semakin besar pula risikonya.

Yang disebut "batu bata bergerak" berarti ada banyak bursa dalam lingkaran mata uang, jadi harga masing-masing bursa sebenarnya adalah permainan antar akun bursa ini, jadi pasti ada perbedaan di antara bursa yang berbeda. Pengguna awam merasa bahwa harga setiap bursa hampir sinkron. Ini adalah kontribusi dari strategi arbitrase. Tentu saja, strategi pembuat pasar juga berkontribusi.

Singkatnya, para trapper adalah kontributor terbesar dalam memuluskan perbedaan harga di bursa.

strategi tertentu

Logika strateginya sangat sederhana.

Saking sederhananya, ketika saya belum mengetahui bahwa kata bahasa Inggris untuk jual beli di trading adalah bid-ask, saya bisa menghasilkan uang hanya dengan menulis kodenya. Saat saya mencari beli jual kemana-mana di dokumentasi API, ternyata saya masih tidak menemukannya. Saya masih mengingatnya, hanya bid tanya long short dan sejenisnya. Jadi setiap garis lainnya seperti gunung. Salah satu hambatan isolasi adalah “bahasa gaul” yang muncul di setiap industri.

Logika umum strateginya adalah jika harga jual suatu bursa lebih rendah dibandingkan harga beli bursa lain, maka syaratnya terpenuhi. Artinya ada yang menjual dengan harga murah, ada pula yang membeli dengan harga tinggi. Anda membeli dua pending order dalam jumlah yang disepakati di tempat pertama, dan kemudian menjualnya di tempat lain, sesederhana itu! Agar lebih agresif, Anda bisa memakan semuanya lalu mengirimkan sisanya secara perlahan.

Jika kedua belah pihak adalah pengambil dan hanya melakukan transfer lunak (yaitu, kedua bursa memiliki dana atau koin, dan mereka tidak benar-benar membeli koin tersebut dan kemudian mentransfernya ke bursa lain untuk menjualnya, ini terlalu lambat, dan hari lily akan melakukannya) percuma jika Anda mengikuti operasi ini. ) Hampir tidak ada posisi, dan transaksi selesai pada saat yang sama, dan keuntungan segera diperoleh. Tidak ada strategi yang lebih sederhana atau lebih stabil daripada ini.

Namun kenyataannya tentu tidak semudah itu. Seringkali ada kesenjangan besar antara mengetahui dan benar-benar melakukannya. Kecelakaan selalu terjadi dalam praktik.

Di bawah ini saya akan membahas masalah-masalah yang saya temui saat itu dan cara saya mengatasinya, yang mungkin dapat menjadi inspirasi bagi orang-orang setelah saya.

Soal pertama, tidak ada perbedaan harga.

Solusi untuk masalah ini sederhana, tunggu saja. Jangan mudah bergerak.

Kemudian, saya menambahkan sedikit logika pembuat dan mengambil inisiatif untuk membuka buku pesanan dan menunggu. Dengan cara ini, ini mirip dengan pembuat pasar, tetapi logikanya sedikit lebih rumit.

Bagaimanapun, Anda harus menunggu. Jika Anda tidak ingin menunggu, maka Anda harus mengubah strategi seperti yang disebutkan di atas. Ada banyak peluang sebelum lingkaran pai, dan terdapat cukup banyak fluktuasi. Ada beberapa peluang kecil hampir setiap hari, dan beberapa peluang besar setiap minggu. Menjadi pengambil berarti menunggu kesempatan muncul.

Yang benar-benar perlu Anda khawatirkan adalah apakah Anda memiliki cukup ember untuk menampung air dan apakah ember tersebut cukup besar saat hujan. Namun Anda tidak akan memahaminya sampai Anda benar-benar melihatnya.

Masalah kedua, saya tidak bisa mendapatkannya.

Ini adalah masalah terbesar.

Kode Anda memantau bahwa perbedaan harga antara menjual dan membeli menguntungkan, namun hanya sementara. Dalam kasus ini, orang lain membatalkan pesanan, atau orang lain memanfaatkannya. Tidak apa-apa jika Anda tidak mengeluarkan perintah, Anda hanya penonton. Atau pesanan telah diterbitkan, tetapi tidak ada transaksi yang diselesaikan, dan buku pesanan terdaftar, itu baik-baik saja, tetapi skenario terburuknya adalah pesanan tersebut akan dibatalkan. (Pada awalnya, tidak ada pesanan algoritmik seperti IOC dan FOK. Pesanan otomatis langsung dibatalkan jika transaksi tidak selesai. Tidak ada risiko dimakan. Sebaliknya, yang ada hanya limit biasa dan pesanan pasar, terutama untuk perusahaan kecil. .) Masalahnya adalah transaksi satu kaki telah selesai, kita akan membicarakannya nanti.

Respons karena tidak bisa mengambil pesanan.

Karena ini adalah arbitrase antara dua (atau bahkan beberapa) bursa, kecepatan respons dari satu bursa tidak begitu penting. Saat itu, belum ada fasilitas seperti colo, apalagi pembunuh besar seperti FPGA , dan algoritma arbitrase Ini juga sangat sederhana dan tidak memiliki persyaratan kecepatan perhitungan. Jadi kuncinya adalah kecepatan komprehensif antara kedua lembaga tersebut.

Pada saat itu, server pertukaran arus utama sebagian besar didistribusikan di Tokyo (B'an), Hong Kong (ok), serta Dublin, Frankfurt, Swiss, dll. di Eropa.

Jadi Anda tidak dapat menjalankan kode sebenarnya di server Amerika Utara.

Gambar dibawah ini adalah diagram kabel optik bawah laut sederhana. Anda dapat mencari posisi umum di mana Anda dapat menjangkau mereka lebih cepat berdasarkan pertukaran yang Anda arbitrase. Khusus untuk arbitrase lintas benua, satu perjalanan sinyal pada kabel optik membutuhkan waktu ratusan ms.

Triknya di sini adalah pertama-tama Anda dapat mempertimbangkan pertukaran dengan likuiditas lebih sedikit, yaitu pertukaran kecil, yang terbaik adalah memiliki kode di penyedia server cloud yang sama dan di area yang sama. Dengan cara ini, Anda bisa mendapatkan pending order dari bursa kecil terlebih dahulu, lalu pergi ke bursa dengan likuiditas yang baik untuk dikirimkan.

Lead-lag, mulailah dari sisi lag. Yang disebut strategi take slow mover. Makanlah pending order yang belum menyadari bahwa harganya berubah drastis.

Salah satu poin penting dari arbitrase adalah yang terbaik adalah bergabung dengan perusahaan besar dan perusahaan kecil, sehingga lebih mudah untuk mendapatkan keuntungan. Persaingan antara dua perusahaan besar telah lama dihilangkan.

Lalu trik lainnya adalah, lupakan 3721, letakkan kode Anda sendiri di kedua sisi, lalu letakkan di area tengah, untuk meningkatkan kemungkinan terambil. Pada akhirnya, kemungkinan besar Anda akan menemukan bahwa Anda sebenarnya bersaing dengan robot trading Anda sendiri, mana yang terbaik.

Saat itu, selama kode Anda tidak sinkron dan Anda menggunakan websocket untuk mendapatkan informasi pasar, kode tersebut cukup cepat untuk muncul di meja poker dan bersaing.

Pertanyaan ketiga, ambil satu kaki.

Ketakutannya adalah jika satu kaki diperdagangkan dan kaki lainnya masih tergantung di sana, Anda akan terekspos, dan sering kali Anda akan diseleksi secara negatif. Artinya, harga naik, Anda menjual, tetapi Anda tidak membeli lindung nilai di sisi lain; harga anjlok, selamat, Anda berhasil menerima barang, tetapi pesanan jual belum selesai.

Kali ini tergantung pada strategi Anda. Jika ini adalah arbitrase mata uang-ke-kripto, yaitu basis kutipannya semuanya pie, seperti pasangan perdagangan ETH/BTC, maka masalahnya tidak besar, karena semuanya pie, dan kenaikan atau penurunannya umumnya tidak besar.

Tapi kalau USDT, fluktuasi harganya mungkin besar. Pada saat ini, Anda dapat menunggu dan melihat, Anda dapat menerima kerugian dan mengirimkannya, atau Anda dapat melihat apakah kerugian tersebut berada di zona bahaya di luar Bollinger Band per jam dan jalur bawah. Yang terbaik adalah menghentikan kerugian sedini mungkin .

Saya dulu mempunyai batasan posisi 6 detik. Umumnya, jika satu kaki melebihi 6 detik, saya akan menutup posisi dan keluar. Untungnya, tingkat kemenangan umumnya relatif tinggi, dan situasi seperti itu terbatas.

Singkatnya, ini tergantung pada selera risiko Anda. Arbitrase terkadang menimbulkan kerugian, meskipun jika dilakukan dengan baik hal ini dapat dihindari.

Pertanyaan 4: Posisi single sudah penuh.

Dalam situasi pasar umum, jika Anda menjual semua saham di sisi yang turun perlahan ke dalam USDT, dan di sisi yang turun tajam dan harganya lebih rendah, Anda akan menerima koin yang sesuai. Ini sebenarnya bukan posisi penuh, karena jumlah kue dan uang di tangan Anda sebenarnya tidak berubah, namun pertukaran di mana mereka berada telah berubah, dan kemudian jumlahnya sedikit meningkat.

Jika pasar terus berlanjut dan perbedaan harga terus berlanjut, pada dasarnya yang harus Anda lakukan hanyalah mentransfer mata uang satu sama lain, yang merupakan "batu bata bergerak" yang sebenarnya. Tentu saja, Anda juga bisa menunggu rebound. Terkadang setelah harga rebound, spread akan berbalik sehingga Anda dapat melakukan trading lagi. Berkali-kali, jika Anda memiliki banyak mata uang, Anda mungkin bisa mendapatkan 1 poin atau bahkan lebih pada posisi penuh di hari yang sama, karena peralihan pasar antar mata uang tentu saja akan meningkatkan tingkat pemanfaatan dana. strategi Anda harus dirancang dengan tepat. Ini juga salah satu tantangannya. Misalnya, dengan menggunakan arbitrase segitiga lintas bursa, Anda dapat melakukan transfer lunak koin tanpa kehilangan uang, lalu melanjutkan arbitrase.

Pada tahap akhir arbitrase saya, ada lebih banyak orang yang mengambil arbitrase, dan hanya dalam kondisi pasar yang sangat besar saya memiliki kesempatan untuk mengisi posisi saya. Dengan lebih banyak orang dan lebih banyak dana, likuiditas meningkat. Terutama setelah institusi seperti Afro sbf memasuki pasar, mereka memanfaatkan peluang utama, dan banyak jebakan beralih ke strategi lain.

Saat ini, semakin banyak pembuat pasar, semakin banyak arbitrase, institusi memasuki pasar, dan perdagangan opsi semakin meningkat. Sangat sulit untuk mereproduksi pasar epik seperti 312. Benar-benar karnaval hari itu, saya masih mengingatnya dengan jelas.

Kiat lainnya

Saya ingat pesanan tunggal terbesar pada saat itu adalah sekitar 1,5 juta (dihitung dalam RMB).

Saya telah merancang dua mode, yaitu mode diawasi dan mode tanpa pengawasan.

Caranya sangat sederhana, ketika tidak ada pengawasan, seperti tidur malam, tetap low profile, buat pesanan lebih kecil, batasi pesanan, dan makan pesanan Anda perlahan-lahan. Kedua bagian transaksi sebelumnya harus diselesaikan sebelum melakukan transaksi berikutnya. Kontrol posisi Anda. Jika peluang dilewatkan, maka peluang itu terlewatkan. Selain itu, semua pasangan perdagangan harus mengendalikan total posisi dan mengendalikan risiko seluruh akun.

Ketika seseorang sedang mengawasi, Anda dapat mengaktifkan mode meriam, menerima pesanan di sisi aliran rendah sekaligus, atau bahkan menerima pesanan besar secara langsung, dan kemudian secara perlahan mengirimkan barang ke beberapa bursa besar dengan likuiditas yang baik. Jika terjadi belokan mendadak, harap segera turun tangan secara manual. Gunakan cara penanganan yang telah disebutkan sebelumnya.

Saya ingat ketika serial TV Amerika "Silicon Valley" dirilis, saya juga menggunakan musik yang digunakan oleh programmer Kanada di dalamnya sebagai pengingat akan suatu masalah besar untuk memastikan tidak ada kesalahan.

Ada juga tip untuk menghadapi persaingan. Yang terbaik adalah memonopoli beberapa pasangan dagang di bursa kecil. Biaya spot handling umumnya sekitar seribu satu, jadi satu masuk dan satu keluar seribu dua (ada biaya transfer mata uang juga, kalau dananya kecil harus dimasukkan), jadi minimal harus ada dua per seribu perbedaan harga untuk mendapat untung.

Jika Anda adalah satu-satunya yang memperdagangkan pasangan perdagangan bursa kecil ini, seperti EOS/ETH, Anda dapat membiarkan selisih harganya mencapai 1.000 yuan sebelum mengambil tindakan, atau bahkan sedikit lebih tinggi. Tentu saja tidak baik jika terlalu tinggi, karena akan menarik pesaing. Semua orang di pasar memindai dan memantau perbedaan harga di berbagai bursa sepanjang waktu. Ketika orang-orang melihat perbedaan harga dari pasangan dagang ini begitu tinggi, mereka akan datang dan bersemangat untuk mencobanya. Tetapi jika Anda melihat perbedaan harga tidak besar dan cepat hilang, rekan-rekan Anda akan tahu bahwa sudah ada pemiliknya di sini. Jika Anda ingin datang untuk melakukan sesuatu, Anda harus berusaha lebih keras dan mungkin harus menghadapinya orang tersebut secara langsung, jadi kamu tidak boleh datang.

Jika rekan kerja yang tangguh datang dan menimbulkan masalah, Anda harus menantangnya.

Tidak masalah jika pembuatnya datang, karena strategi ini hanya berfungsi sebagai pengambil, yang melengkapi strategi pembuatnya. Jika dia seorang pemula dan kecepatan respons kodenya lambat, Anda bisa memakannya saja.

Bagaimana menjawab tantangan tersebut? Artinya, Anda mengambil order ketika pasar baru saja dimulai. Sebelumnya tiga ribu, maka lawan dapat masuk dan mengambil tindakan pada 2,5 dari 1.000. Jika Anda melewatkan beberapa order berturut-turut, Anda akan mengetahuinya seseorang masuk dan melakukan hal yang sama. Saat ini, Anda harus mengorbankan keuntungan, mungkin mengambil tindakan di Qian 2, dan bergegas pergi. Faktanya, semua orang tetap mendapat untung 1.000, karena yang volume transaksinya besar mendapat potongan biaya penanganan, jadi semua orang akan terus menguji hingga sekitar 1.000. Saat ini, Anda harus berani dan memotong kekuatan Anda, tidak ingin mendapat untung, atau bahkan mendapat untung kecil. Misalnya, mulai dari sekitar 50.000.

Di sinilah psikologi berperan. Karena lawannya baru saja datang ke sini, mentalitasnya adalah mencobanya. Dia akan mencoba jika tidak ada tanggalnya, dan dia akan segera menarik diri ketika dia melihat bahwa dia tidak menghasilkan uang. Seperti yang saya katakan sebelumnya, jika Anda ingin melakukan arbitrase semacam ini dengan baik, Anda harus menyebarkan server di banyak tempat, dan Anda harus mengisi ulang koin dan menggunakan dana. Seseorang perlu memantaunya. Singkatnya, ada biayanya. Begitu mereka berhenti menghasilkan uang, para pendatang baru akan menarik diri. Biasanya memakan waktu 1 minggu. Pihak lain mungkin melaporkan kepada atasannya bahwa pasangan dagang ini tidak menguntungkan, dan kemudian mereka mungkin pindah ke tempat lain. Jika Anda menghadapi situasi sulit, gunakan keuntungan setengah bulan untuk dibelanjakan bersamanya. Para pendatang baru pada dasarnya tidak akan mampu menanggungnya.

Saya sendiri sudah melakukan ini di tempat lain. Orang lain tidak akan segan-segan melawan Anda demi mempertahankan wilayahnya. Jadi semua orang tahu yang sebenarnya.

Terakhir, jika pesaing Anda pergi, Anda akan terus menaikkan harga, dan Qiansan akan mengambil tindakan. Strategi ini sebenarnya sama dengan yang dilakukan pedagang di pasar basah offline. Bagaimanapun, semuanya adalah transaksi, tidak ada yang lebih unggul.

Oleh karena itu, industri ini sebenarnya cukup melelahkan, dan setiap orang selalu waspada satu sama lain. Terkadang ada robot perdagangan yang berspesialisasi dalam mengumpulkan strategi arbitrase untuk mendorong Anda berdagang. Ini rumit dan tidak akan dijelaskan di sini. Singkatnya, ada banyak hal yang harus diwaspadai, dan Anda harus selalu waspada. Mengawasi pasar adalah hal yang lumrah. Jika Anda tidak mengawasi pasar selama beberapa hari, memeriksa perubahan harga pasar, mengubah parameter konfigurasi, atau bahkan kode sumber, keuntungan akan menurun.

Secara keseluruhan, ini adalah uang hasil jerih payah.

potensi risiko

Strategi arbitrase tidak sepenuhnya bebas risiko. Strateginya sendiri tidak terlalu berisiko. Letakkan saja dengan satu kaki dan keluar tepat waktu. Yang terburuk adalah menghasilkan lebih sedikit uang.

Risiko adalah risiko struktural dari lingkaran mata uang. Salah satunya adalah bursa tersebut kabur, bangkrut, dan tidak dapat menarik mata uangnya. Misalnya, jika cz ditegakkan oleh lembaga lama seperti FBI/CIA, mata uang Anda mungkin tidak tersedia; USDT atau mata uang lainnya tiba-tiba menjadi kasar.

Pada saat itu, head effect antar bursa tidak terlalu signifikan, dan masih ada orang-orang dari bursa kecil yang berdagang. Tidak seperti sekarang, setelah beberapa bursa kabur dan dana ftx disalahgunakan, semua orang hanya pergi ke bursa teratas untuk berdagang.

Jadi, arbitrase biasa belum tentu merupakan strategi yang baik. Jika Anda mengetahui transaksi lain, seperti CTA, lebih baik daripada arbitrase dan memiliki tingkat pemanfaatan modal yang lebih tinggi. Di masa lalu, mereka yang memiliki keterampilan kuat dalam menjebak anjing pada dasarnya beralih ke pembuatan pasar frekuensi tinggi dan perdagangan tren.

akhirnya

Itu adalah saat yang sangat bagus di masa lalu, dengan terlalu banyak peluang. Terkadang saat pasar bergerak, Anda sebenarnya bisa melakukan arbitrase dengan memasang order menggunakan tangan Anda. Dalam kondisi pasar yang sangat besar, Anda masih dapat terus mentransfer koin antar bursa karena perbedaan harga selalu ada. Saya dengar masih ada orang yang pindah ke Korea Selatan untuk melakukan penipuan, tapi saya tidak bisa mengejar pasar selama periode itu.

Versi pertama kode saya ditulis dalam JavaScript. Kode pengujian pada dasarnya hanya beberapa lusin baris. Saya pikir saya akan menginvestasikan beberapa hari waktu dan tenaga, dan memiliki beberapa lusin dolar untuk mencobanya, dan kemudian terus menghasilkan uang, atau melakukan sesuatu yang lain dengan cepat. . Tanpa diduga, saya mulai menghasilkan uang pada hari pertama pengujian. Saat itu, saya menyesuaikan kode awal dalam beberapa hari, berpikir bahwa saya akan melanjutkan selama saya menghasilkan uang paha ayam pada hari pertama, karena bagaimanapun, saya hanya memiliki pokok beberapa lusin dolar. Saya membuat makan siang dan kopi di awal, dan kemudian saya menjadi lepas kendali. Ubah kode, modifikasi model, lawan monster, dan tingkatkan sepanjang jalan.

Sayangnya, karena arbitrase saya sendiri sangat lancar, saya tidak mempunyai motivasi untuk meningkatkan ke strategi lain yang lebih menguntungkan. Alasan utamanya adalah strategi lain memiliki retracement, dan saya terbiasa melakukan arbitrase. Saya benar-benar tidak tahan dengan situasi harus kehilangan uang yang saya peroleh. Saya tidak dapat menerimanya secara mental, jadi saya tidak pernah berhasil. Ditambah lagi, strategi menghasilkan uang lainnya sebenarnya lebih sulit. Di sisi lain, mereka yang tidak menghasilkan uang melalui arbitrase awal dengan cepat beralih ke strategi seperti frekuensi tinggi atau CTA. Banyak dari mereka yang berhasil bertransformasi, mengikuti pasar bullish sebelumnya, dan berhasil meledak.

Singkatnya, logika arbitrase sangat sederhana, tidak membutuhkan kepintaran yang besar, hanya membutuhkan pengumpulan banyak kepintaran dan kreativitas kecil, dan melakukannya dengan lebih hati-hati dibandingkan yang lain. Namun untuk melakukan trading nyata dengan baik, yaitu memiliki eksposur dan posisi, Anda harus memahami esensi dari desain strategi, backtesting, dan eksekusi aktual tidak boleh melewatkan satu tautan pun.

Izinkan saya membagikannya terlebih dahulu kali ini.