ETF Ethereum telah disetujui, dan empat sektor utama membuka peluang baru: analisis komprehensif proyek-proyek bintang seperti Arbitrum, Lido, dan Uniswap
Baru-baru ini, Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) secara resmi menyetujui delapan ETF spot Ethereum. Meskipun perdagangan sebenarnya dari ETF ini akan memakan waktu, berita ini tidak diragukan lagi akan memberikan dampak positif bagi Ethereum dan ekosistemnya. Sebagai platform pilihan untuk kontrak pintar dan aplikasi terdesentralisasi (DApps), perkembangan ekologi Ethereum berkembang pesat, dan sejumlah proyek berkualitas tinggi menonjol. Dirangsang oleh persetujuan ETF, proyek-proyek ini diharapkan dapat membuka peluang pertumbuhan baru.
Layer2: Pelopor dalam perluasan kapasitas dengan prospek luas
Layer2, solusi perluasan lapisan kedua, merupakan infrastruktur penting ekosistem Ethereum. Ini secara efektif mengurangi masalah kemacetan jaringan utama Ethereum dan mengurangi biaya transaksi pengguna dengan mentransfer beberapa transaksi ke pemrosesan off-chain.
Di antara sekian banyak proyek Layer 2, Arbitrum tidak diragukan lagi menjadi pemain nomor satu. Sebagai perwakilan dari rollup optimis, lock-in volume (TVL) Arbitrum mencapai US$19 miliar, jauh melebihi Optimism pesaingnya sebesar US$7,59 miliar. Total nilai pasar token asli Arbitrum, ARB, tetap di atas $3,3 miliar. Baru-baru ini, komunitas Arbitrum sedang mengerjakan proposal "Rencana Katalis Game ARB 200 juta", yang bertujuan untuk lebih merangsang kesejahteraan ekologis.
Selain rollup optimis, zk rollup juga merupakan arah pengembangan utama Layer 2. StarkNet adalah salah satu yang terbaik, menggunakan teknologi tanpa pengetahuan (ZK) untuk meningkatkan hasil transaksi Ethereum. Token asli StarkNet, STRK, saat ini memiliki nilai pasar sekitar US$1,47 miliar, dan proyek tersebut baru saja meluncurkan rencana insentif ekologis sebesar 5 juta STRK. Proyek seperti Metis dan Polygon juga memiliki highlight tersendiri dan berjuang di jalur Layer 2. Dengan kemajuan peningkatan jaringan utama Ethereum, pentingnya Lapisan 2 akan menjadi semakin menonjol, dan proyek terkait akan membuka peluang pengembangan baru.
Janji kembali: godaan hasil tinggi, risiko tidak dapat diabaikan
Staking adalah topik penting dalam lingkaran cryptocurrency, dan re-staking adalah tren baru di bidang staking. Re-pledge berarti pengguna menjaminkan kembali pendapatan token yang diperoleh dari gadai untuk memperoleh pendapatan komprehensif yang lebih tinggi.
Dalam ekosistem Ethereum, Lido adalah pemimpin dalam bidang staking. Lido memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan ETH dalam jumlah berapa pun dan menerima token stETH yang dapat diperdagangkan secara bebas. Data menunjukkan bahwa pangsa pasar gadai Lido saat ini mencapai 28,54%, dan token aslinya LDO pernah melampaui angka $4.
Sebaliknya, Ether.Fi dan Renzo lebih fokus pada jalur re-staking. Ether.Fi memungkinkan pengguna untuk mempertahankan kendali atas aset yang dijaminkan sambil mempercayakan janji, dan mengimplementasikan janji ulang otomatis dengan protokol Eigenlayer. Renzo adalah platform penjaminan ulang likuiditas yang dibangun di atas Eigenlayer untuk memberikan keuntungan taruhan yang lebih tinggi kepada pengguna. Harga token Ether.Fi dan Renzo keduanya mencapai level tertinggi baru tahun ini, dengan total nilai pasar masing-masing US$610 juta dan US$186 juta.
Meski potensi di bidang rehypothecation sangat besar, namun risikonya tidak bisa diabaikan. Selain menikmati keuntungan yang tinggi, investor juga perlu menilai risiko dengan hati-hati dan mengambil keputusan yang rasional.
DeFi: Biarkan seratus bunga mekar, dan peluang tetap ada
Keuangan Terdesentralisasi (DeFi) adalah skenario penerapan penting ekosistem Ethereum. Meskipun industri sedang menghadapi musim dingin, inovasi di bidang DeFi tidak pernah berhenti. Sebagai bursa terdesentralisasi (DEX) terbesar di Ethereum, volume perdagangan harian Uniswap pernah melebihi US$1 miliar. Meskipun ada koreksi baru-baru ini yang disebabkan oleh penyelidikan SEC, token UNI masih tetap berada di atas $10, dengan nilai pasar lebih dari $6 miliar.
Protokol pinjaman terdesentralisasi Aave dan platform perdagangan derivatif Synthetix mendominasi segmen DeFi, dengan nilai pasar tokennya melebihi US$500 juta. Proyek seperti Curve dan Balancer tiba-tiba muncul di jalur DEX, memberikan layanan perdagangan aset yang lebih profesional kepada pengguna.
Proyek yang sedang berkembang seperti Pendle adalah protokol derivatif suku bunga multi-rantai. Melalui mekanisme "pengupasan kupon" yang inovatif, volume terkunci Pendle baru-baru ini melebihi $6 miliar, mencapai rekor tertinggi.
Aplikasi inovatif: pendekatan unik dengan prospek menjanjikan
Selain Layer 2 dan DeFi, beberapa aplikasi inovatif unik juga bermunculan dan mungkin menjadi tren berikutnya. ENS (Ethereum Name Service) adalah sistem nama domain terdesentralisasi berdasarkan Ethereum, yang memungkinkan pengguna memetakan alamat Ethereum menjadi nama domain yang mudah dibaca, sehingga sangat mengurangi ambang batas pengguna. ENS saat ini memiliki lebih dari 500.000 nama domain terdaftar, dan nilai pasar token ENS-nya telah stabil di lebih dari 800 juta dolar AS.
Fenomena lainnya adalah munculnya koin meme di ekosistem Ethereum. Koin meme seperti PEPE dan PEOPLE mengandalkan popularitas komunitas yang fanatik, dan kenaikan harganya sering kali mencengangkan. Meskipun risiko investasi mata uang meme sangat tinggi, identitas kelompok dan budaya komunitas yang dicerminkannya patut mendapat perhatian dan penelitian.
Ringkasan: Pahami tren umum dan lakukan diversifikasi dengan tepat
Persetujuan Ethereum ETF telah membawa momentum pertumbuhan baru ke seluruh ekosistem Ethereum. Ada banyak peluang investasi di berbagai bidang seperti Layer 2, re-pledge, DeFi, dan aplikasi inovatif. Investor harus memahami tren perkembangan umum ekosistem Ethereum, melakukan penelitian mendalam pada jalur yang terbagi, mendiversifikasi investasi dengan tepat, dan mengendalikan risiko.
Pasar mata uang kripto berubah dengan cepat dan proyek pun meningkat. Kecemerlangan Arbitrum dan Lido saat ini mungkin berarti besok akan menjadi biasa-biasa saja; sementara kebangkitan ENS dan PEPE yang tampaknya tidak mencolok mungkin menandakan lahirnya tren baru. Hanya dengan menilai situasi dan mengikuti perkembangan zaman, kita dapat mengatasi angin dan ombak dan berdiri di atas gelombang yang bergejolak ini.
Pengingat: Berinvestasilah secara rasional dan tetap berhati-hati
Apapun proyek yang mereka optimis, investor harus memperlakukannya secara rasional dan tetap berhati-hati. Tidak ada pemenang permanen dalam dunia cryptocurrency, yang ada hanyalah pemain yang terus belajar dan berkembang. Saya berharap kita semua dapat menemukan tempat kita sendiri di pasar yang penuh dengan peluang dan tantangan ini.
