“Lihatlah teknologi mutakhir yang tiada habisnya; dapatkan wawasan tentang masa depan dan pimpin era baru dalam penelitian investasi."Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian" WTR ":
ID Twitter Anggota: Jindanriji @jindanriji; Elk tidak akan tersesat @crypto_elk_;
Langganan data putaran pertama (OG) pada rantai WTR secara resmi diluncurkan!
Data yang disediakan: Data on-chain pasar jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang yang diteliti sendiri oleh WTR, serta beberapa data mata uang kecil.
Harga putaran pertama: 399U/tahun. Pembayaran mendukung transfer on-chain dan off-chain.
Twitter dengan detail kontak.
Catatan lain: Kami telah menyiapkan paket strategi untuk pengguna OG. Jumlah tempat untuk paket strategi terbatas. Paket strategi saat ini hanya terbuka untuk pengguna OG putaran pertama. Berlangganan dapat langsung menambahkan grup pengguna OG. Untuk lebih jelasnya silakan lihat akun resmi Twitter atau WeChat.
Ulasan minggu ini
Minggu ini dari tanggal 20 Mei hingga 27 Mei, harga tertinggi Bingtang Orange berada di sekitar $71,979 dan terendah mendekati $67,969, dengan kisaran fluktuasi sekitar 7%.
Mengamati grafik distribusi chip, terdapat sejumlah besar chip yang diperdagangkan mendekati sekitar 65.000, yang akan memberikan dukungan atau tekanan tertentu.
menganalisa:
59000-63000 sekitar 980.000 lembar;
64000-68000 sekitar 1,08 juta lembar;
Kemungkinan tidak turun di bawah 57000~61000 dalam jangka pendek adalah 82%;
Diantaranya, kemungkinan tidak akan naik di atas 71,000 menjadi 74,000 dalam jangka pendek adalah 67%.
Berita penting
berita ekonomi
JPMorgan Chase mengatakan: Kinerja yang kuat dari kecerdasan buatan Nvidia dan pertumbuhan ekonomi yang stabil berarti bahwa indeks S&P 500 mungkin memiliki ruang untuk naik lebih lanjut.
Data Bank of America menunjukkan bahwa US$10,5 miliar mengalir ke pasar saham AS dalam seminggu terakhir; dana mata uang kripto menarik aliran masuk terbesar kelima dalam sejarah, mencapai US$1,4 miliar.
Waller, kandidat favorit untuk menjadi kepala Federal Reserve berikutnya, percaya bahwa kemungkinan percepatan kembali inflasi dapat dikesampingkan, jika data mendukungnya, maka penurunan suku bunga dapat dipertimbangkan pada akhir tahun penurunan suku bunga sekali saja tidak masuk akal. Data inflasi bulan April menunjukkan bahwa kemajuan menuju target 2% adalah mungkin.
Berita ekologi terenkripsi
Dewan Perwakilan Rakyat AS untuk pertama kalinya memberikan suara pada Undang-Undang Inovasi dan Teknologi Keuangan untuk Abad 21 (FIT21), yang bertujuan untuk membentuk kembali lanskap peraturan aset digital, memberikan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi (CFTC) otoritas yang lebih besar atas aset digital pasar spot, dan memberikan Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) menciptakan batas yurisdiksi baru.
Volume perdagangan Grayscale ETH Trust (ETHE) mencapai US$687 juta pada tanggal 21, tertinggi baru sejak 21 Mei. Tertinggi sebelumnya adalah $842 juta pada 19 Mei 2021.
Pendiri Lyra dan mantan pedagang opsi Wall Street Nick Forster mengatakan bahwa pasar opsi menunjukkan bahwa kemungkinan ETH mencapai $5.000 sebelum 28 Juni adalah sekitar 20%, dan kemungkinan melampaui $5.500 sebelum 26 Juli juga adalah 20%.
Dokumen Nasdaq menunjukkan bahwa BlackRock mengajukan revisi formulir 19B-4 untuk ETF spot ETH, yang akan mengecualikan janji ETH. Bitwise mengajukan Formulir 196-4 yang direvisi dengan rencana untuk meluncurkan ETF ETH di New York Stock Exchange (NYSE).
Direktur Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) Gary Gensle menegaskan kembali bahwa pasar mata uang kripto penuh dengan penipuan, bahwa berbagai platform perdagangan mata uang kripto memiliki “konflik kepentingan yang serius,” dan bahwa pasar mata uang kripto memerlukan “wasit lapangan.”
Cointelegraphresearch mengatakan bahwa pengamat industri mengatakan bahwa Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui spot ETHETF, yang menunjukkan bahwa mereka mengakui bahwa ETH adalah jenis non-keamanan.
Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menyetujui pengajuan 196-4 untuk delapan ETF ETH spot pada hari Jumat. Juru bicara SEC mengatakan agensi tersebut tidak akan memberikan komentar apa pun di luar perintah persetujuan ETH ETF.
Pencatatan ETF spot ETH memerlukan persetujuan 196-4 dan S-1, dan saat ini sedang menunggu persetujuan dokumen S-1. Penerbit ETF VanEck telah menyerahkan revisi dokumen aplikasi S-1 untuk spot ETH ETF sesegera mungkin.
Analis Bloomberg ETF James Seyffart mengatakan persetujuan S-1 untuk ETF spot ETH dapat diselesaikan dalam "hitungan minggu", sebuah proses yang biasanya memakan waktu hingga lima bulan.
Analis ETF Eric Balchunas mengatakan bahwa pertengahan Juni pasti mungkin, dan diharapkan hanya satu putaran komentar pada pengajuan amandemen S-1, serupa dengan umpan balik yang diberikan oleh SEC untuk pelamar ETF BTC spot. Proses ini akan memakan waktu sekitar dua minggu .
Wawasan jangka panjang: digunakan untuk mengamati situasi jangka panjang kita; pasar bullish/pasar bearish/perubahan struktural/keadaan netral
Eksplorasi jangka menengah: digunakan untuk menganalisis tahap apa yang kita jalani saat ini, berapa lama tahap ini akan berlangsung, dan situasi apa yang akan kita hadapi.
Observasi jangka pendek: digunakan untuk menganalisis kondisi pasar jangka pendek serta munculnya beberapa arah dan kemungkinan terjadinya peristiwa tertentu dalam kondisi tertentu
wawasan jangka panjang
Distribusi arus masuk/keluar bersih BTC di bursa yang berbeda
Posisi bersih arus masuk dan arus keluar bursa yang besar
Struktur posisi pemegang jangka panjang yang berbeda
Struktur distribusi chip total pada rantai
(Gambar di bawah menunjukkan distribusi arus masuk/keluar bersih BTC di bursa yang berbeda)
Mendekati harga tertinggi baru-baru ini, arus keluar bersih dari bursa AS belum menurun secara signifikan, hal ini menunjukkan bahwa investor jangka panjang di pasar masih memiliki keyakinan terhadap harga saat ini dan tidak berminat untuk menjual.
Meningkatnya arus masuk bersih ke bursa luar negeri berarti bursa tersebut merupakan sumber utama tekanan jangka pendek di pasar.
(Bagan di bawah menunjukkan posisi bersih arus masuk dan arus keluar bursa yang besar)
Karena harga meningkat baru-baru ini, posisi bersih yang besar (di atas $10 juta) telah menunjukkan tren arus masuk bersih yang jelas pada tingkat yang tinggi, menunjukkan bahwa pemegang saham besar secara bertahap menjual BTC untuk mendapatkan keuntungan.
Posisi bersih yang lebih kecil ($1-10 juta) menunjukkan tren arus keluar bersih tertentu, namun besarnya lebih kecil. Relatif bagus.
(Gambar di bawah menunjukkan struktur posisi pemegang jangka panjang yang berbeda)
Seiring dengan kenaikan harga baru-baru ini, proporsi kepemilikan BTC yang dimiliki antara 3 dan 5 tahun telah meningkat, yang menunjukkan bahwa investor jangka panjang yang telah membeli meningkatkan kepemilikan aset mereka.
Proporsi posisi yang dipegang oleh pemegang jangka panjang (lebih dari 2 tahun) relatif stabil, menunjukkan bahwa pemegang jangka panjang tersebut memiliki toleransi yang tinggi terhadap fluktuasi pasar saat ini dan belum mengalami penjualan dalam skala besar.
(Gambar di bawah menunjukkan struktur distribusi total chip pada rantai)
Sejumlah besar Bitcoin telah terakumulasi dalam kisaran harga di bawah $60,000, yang menunjukkan bahwa selama koreksi pasar sebelumnya, sejumlah besar pemegang BTC dibeli dalam kisaran harga yang lebih rendah dan ditahan untuk jangka panjang.
Ada tekanan jual di kisaran di atas 70.000 atau 71.500, dan jika harga terus naik dalam jangka pendek, harga mungkin menghadapi resistensi di area tersebut.
Pandangan Pasar
Tekanan dan peluang:
Arus masuk bersih dari pemegang saham besar menunjukkan adanya tekanan jual dalam jangka pendek, yang mungkin memberikan tekanan jangka pendek pada harga.
Terutama di kisaran harga di atas $70,000, ada tekanan jual.
Peningkatan arus masuk bersih dari bursa luar negeri menunjukkan bahwa pasar mempunyai tekanan pada harga sekitar $70,000. Di sisi lain, bursa AS menunjukkan pembelian pada tingkat yang relatif rendah.
Dalam 3-5 tahun terakhir, pelaku pasar telah menjadi tulang punggung pendukung, menjamin stabilitas pasar.
Mereka yang lebih konservatif perlu memperhatikan tren pemegang saham besar dan kekuatan pasar. Jika perlu, mereka dapat menyesuaikan posisi mereka untuk mengatasi fluktuasi jangka pendek.
Dan apakah akan menyediakan sejumlah dana di atas 70.000-71.000 untuk memuluskan risiko fluktuasi.
eksplorasi jangka menengah
Akumulasi poin tren
Posisi Bersih Pertukaran Paus
Rasio profitabilitas realisasi 1-6 bulan
Kepositifan Internet
Posisi Bersih Tren Pertukaran ETH
(Gambar di bawah menunjukkan akumulasi titik tren)
Situasi akumulasi di lapangan sedikit mereda, dan situasi keseluruhan telah melepaskan diri dari keadaan akumulasi yang buruk dan sedikit mereda.
Mungkin, masih memerlukan waktu untuk benar-benar memperbaiki keadaan akumulasi, dan pasar masih memiliki tingkat kehati-hatian tertentu.
(Gambar di bawah: Posisi bersih Whale Exchange)
Arus keluar paus dari bursa telah sedikit melemah, dan beberapa paus mungkin berada dalam situasi menunggu dan melihat.
(Gambar di bawah menunjukkan rasio keuntungan dan kerugian yang direalisasikan dalam 1-6 bulan)
Rasio untung dan rugi dihitung sebagai:
Metrik Laba/Rugi Realisasi Bersih menghitung persentase laba atau rugi bersih untuk semua koin yang dipindahkan dalam rentang usia masing-masing.
Gunakan dinamika untung dan rugi untuk melihat situasi penjualan para pendekar di berbagai kelompok umur.
Area hijau: Jika rasio untung dan rugi peserta dari 1 hari hingga 6 bulan meningkat, maka akan ditampilkan warna hijau.
ETH saat ini berada dalam tahap rasio untung-rugi yang tinggi dan berada di zona naik, dan mungkin memerlukan dana tambahan untuk mempromosikannya.
Jika tidak, penjualan keuntungan yang berlebihan dapat menyebabkan pasar tidak mampu menanggungnya dan menimbulkan dilema momentum yang tidak mencukupi untuk naik lebih tinggi.
(Gambar di bawah: kepositifan emosional di internet)
Saat ini, sentimen internet masih relatif tinggi, namun laju pertumbuhannya sedikit melambat.
Mungkin tempo di lapangan akan menjadi sedikit lebih lambat.
Perlambatan pertumbuhan terus berlanjut, dan mungkin ada periode konsolidasi.
(Gambar di bawah: posisi bersih tren pertukaran ETH)
Tren pertukaran posisi bersih ETH menunjukkan bahwa ada sejumlah ETH yang dibebankan ke bursa.
Ini mungkin membentuk potensi tekanan jual, atau mungkin perilaku para paus untuk mengatur dompet mereka.
Risiko volatilitas dalam jangka pendek perlu diwaspadai, dan pasar mungkin terpengaruh oleh potensi tekanan.
pengamatan jangka pendek
Koefisien risiko derivatif
Rasio transaksi niat opsi
Volume perdagangan derivatif
Opsi Volatilitas Tersirat
Jumlah transfer untung dan rugi
Tambahkan alamat baru dan alamat aktif
Posisi Bersih Bursa Bingtang Orange
Posisi bersih pertukaran bibi
Tekanan jual berbobot tinggi
Status daya beli global
Posisi bersih pertukaran Stablecoin
Pertukaran data off-chain
Peringkat Derivatif: Koefisien risiko berada di zona netral. Derivatif mempunyai risiko sedang.
(Gambar di bawah menunjukkan koefisien risiko derivatif)
Berita ETH ETF memiliki dampak yang lebih besar pada pasar baru-baru ini, jadi kami akan mengamati koefisien risiko derivatif ETH minggu ini. Setelah pasar naik minggu lalu, koefisien risiko mendekati zona merah, dan dalam jangka pendek mendekati harga tertinggi pasar. Koefisien risiko saat ini berada di bawah zona netral. Diperkirakan akan ada sedikit ruang untuk tekanan jangka pendek yang berkelanjutan pada minggu ini, dan mungkin lebih cenderung untuk berfluktuasi ke atas.
(Bagan di bawah menunjukkan rasio transaksi opsi)
Volume opsi sedikit turun, dengan rasio put di kisaran menengah.
(Gambar di bawah menunjukkan volume perdagangan derivatif)
Volume perdagangan derivatif berada pada level rendah.
(Gambar di bawah: volatilitas tersirat pada opsi)
Volatilitas tersirat turun sedikit.
Peringkat keadaan suasana hati: Netral
(Gambar di bawah menunjukkan jumlah untung dan rugi yang ditransfer)
Meskipun pasar meningkat tajam minggu lalu, tingkat positif dan kepanikan pasar saat ini berada pada tingkat yang relatif rendah. Sentimen pasar masih pada tingkat yang relatif netral, dan biaya pemegang saham jangka pendek tidak meningkat pesat dan masih berada di kisaran 61 ribu. Pekan ini diperkirakan akan fokus mencermati indikator sentimen positif (garis biru). Jika terus menurun maka pasar akan lebih cenderung berfluktuasi.
(Gambar di bawah menunjukkan alamat baru dan alamat aktif)
Alamat baru dan aktif berada pada level rendah.
Peringkat struktur spot dan tekanan jual: Secara keseluruhan, terdapat sejumlah kecil arus masuk dan sejumlah kecil tekanan jual.
(Gambar di bawah: Posisi bersih Bingtang Orange Exchange)
Posisi bersih bursa BTC berada dalam kondisi arus masuk yang kecil.
(Gambar di bawah menunjukkan posisi bersih E-Pacific Exchange)
Posisi bersih bursa ETH berada dalam kondisi arus masuk yang kecil.
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual yang berbobot tinggi)
Belum ada tekanan jual yang tinggi.
Peringkat daya beli: Daya beli global telah sedikit pulih, dan daya beli stablecoin pada dasarnya tetap tidak berubah.
(Gambar di bawah menunjukkan status daya beli global)
Konsisten dengan minggu lalu, daya beli masyarakat Amerika sedikit membaik, namun daya beli Asia dan Eropa masih melemah. Namun secara keseluruhan daya beli di Amerika mendominasi.
(Gambar di bawah: posisi bersih pertukaran USDT)
Posisi bersih USDT secara keseluruhan datar.
Peringkat data transaksi off-chain: Ada kemauan membeli sebesar 65.000; ada kemauan menjual sebesar 71.000.
(Data off-chain Coinbase pada gambar di bawah)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 60.000 dan 65.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 71.000, 72.000, dan 73.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Binance)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 60.000, 61.000, dan 65.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 71.000, 72.000, dan 73.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Bitfinex)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 60.000 dan 65.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 71.000, 72.000, dan 73.000.
Ringkasan minggu ini:
Ringkasan berita:
Pasar jangka menengah lebih baik dari yang diharapkan; dokumen 196-4 dari 8 spot ETH ETF disetujui secara tiba-tiba dan sedikit tidak terduga, diikuti dengan persetujuan dokumen S-1.
Pengesahan dokumen secara tiba-tiba mungkin berdampak; selanjutnya, pembuat pasar akan membeli sejumlah spot ETH untuk menambah likuiditas.
Waktu persetujuan tercepat untuk sisa dokumen S-1 adalah sekitar dua minggu, artinya hanya ada satu putaran koreksi komentar dan umpan balik. Jika lebih lambat, mungkin memerlukan waktu sekitar 5 bulan.
Sebelum dan sesudah pencatatan ETF ETH, mungkin ada aliran masuk modal dan alokasi institusional tertentu.
Selanjutnya, narasi kripto akan diselingi dengan jalur utama persetujuan ETF ETH dalam jangka menengah, dan nada utama narasinya adalah penurunan suku bunga, yang jauh lebih baik daripada jalur utama yang diharapkan hanya "tingkat suku bunga". memotong" dan "membelah dua".
Karena grafik statistik menunjukkan bahwa bulan September dan Oktober umumnya merupakan periode penurunan relatif untuk saham-saham AS. Jika kita mengikuti sepenuhnya saham-saham AS, pasar mungkin menjadi lesu dan membosankan dalam jangka menengah.
Dalam jangka panjang, begitu The Fed mengeluarkan air, akan lebih sulit bagi pasar kripto untuk langsung memasuki penurunan jangka panjang. Ini adalah berita lain yang relatif optimis dan perubahan yang diharapkan dalam jangka panjang.
Wawasan jangka panjang mengenai rantai ini:
Bursa AS membeli pada koreksi terendah, sementara bursa Asia saat ini menjadi kekuatan utama penjualan;
Saat ini kalau di atas 70.000 akan ada penjualan dengan peserta besar;
Investor yang telah berada di pasar selama 3-5 tahun terus mendukung pasar. Investor yang telah berada di pasar selama lebih dari 2 tahun sejauh ini tidak banyak berubah, dan struktur pasar cukup stabil;
Distribusi chip di bawah 60.000 relatif padat dan terjadi akumulasi, kisaran harga yang bagus.
Pengaturan pasar:
Sentimen pasar cukup optimis dan dukungannya kuat.
Eksplorasi jangka menengah on-chain:
Tren akumulasi di pasar lemah;
Paus raksasa mungkin berada dalam fase menunggu dan melihat;
Pasar membutuhkan dana tambahan untuk mengatasi kesulitan yang ada;
Emosi on-chain sedikit lebih lambat;
Ada sejumlah ETH yang terdampar di bursa, jadi berhati-hatilah.
Pengaturan pasar:
pelan - pelan
Kecepatan di lapangan melambat, akumulasi lemah, dan tingkat pertumbuhan antusiasme dalam rantai melambat.
Pengamatan jangka pendek pada rantai:
Koefisien risiko berada pada zona netral dan risikonya tergolong moderat.
Jumlah alamat aktif baru relatif sedikit.
Peringkat Status Sentimen Pasar: Netral.
Posisi bersih bursa secara keseluruhan menunjukkan sejumlah kecil arus masuk, dan tekanan jual rata-rata.
Daya beli global telah sedikit pulih, dan daya beli stablecoin pada dasarnya tidak berubah.
Data transaksi off-chain menunjukkan ada kemauan beli di 65.000; ada kemauan jual di 71.000.
Kemungkinan tidak turun di bawah 57.000~61.000 dalam jangka pendek adalah 82%; kemungkinan tidak turun di bawah 71.000~74.000 dalam jangka pendek adalah 67%.
Pengaturan pasar:
Sentimen pasar secara keseluruhan berada pada posisi netral dan daya beli pada dasarnya sama seperti minggu lalu. Tekanan jual dalam jumlah kecil saat ini mulai terlihat. Ekspektasi keseluruhannya adalah akan ada lebih sedikit ruang untuk tekanan jangka pendek skala besar yang berkelanjutan pada minggu ini, dan kemungkinan besar pasar akan berfluktuasi ke atas. Kemungkinan penurunan pasar yang substansial masih sangat rendah.
peringatan risiko:
Hal di atas hanyalah diskusi dan eksplorasi pasar, dan tidak memiliki pendapat terarah mengenai investasi; harap berhati-hati dalam melihat dan mencegah risiko pasar angsa hitam.
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR".
Selamat datang untuk mengikuti kami!
