'Permainan dengan ekspektasi matematis negatif atau Rahasia terburuk di lemari bursa' (bagian 2)
Jika Anda mencermati perdagangan kripto, Anda dapat melihat dengan mata telanjang bahwa 90% dari total volume diambil oleh kontrak berjangka (derivatif), yang disebut permainan leverage. Jika kita menambahkan perdagangan margin ke tungku ini, volumenya mencapai 95% => kita menyimpulkan bahwa ini praktis merupakan keseluruhan pasar
Pada artikel sebelumnya kita telah mempelajari bahwa perdagangan spot adalah 'zero-sum game', sekarang mari kita lihat bagaimana keadaannya dengan leverage. Sebagai contoh, mari kita ambil bursa B********* (Anda dapat membuka bursa mana pun dan indikatornya akan sama, kurang lebih. Dari deviasi yang kuat, saya hanya dapat memilih FTX yang terlambat, ada situasi yang buruk di sana)
Semua instrumen akan diambil dengan leverage x10 yang sama (perdagangan standar pedagang harian) dan sebagai tambahan saya akan mencatat bahwa angka ekspektasi matematis negatif memburuk secara eksponensial dengan meningkatnya leverage. Dari perhitungan faktual mari kita cari polanya dan ambil kesimpulan yang tepat
Anda tidak perlu memenangkan Olimpiade Matematika Nasional untuk memahami bahwa likuidasi pada permainan zero sum dengan leverage x10 harus sebesar -10% dari harga setiap instrumen. Mari kita lihat apa yang kita dapatkan dalam praktiknya. Untuk perhitungan kami menggunakan data bukan dari kalkulator, tetapi dari posisi yang dibuka secara acak dalam jumlah kecil, sehingga tidak ada beban apa pun dan sistem tidak menganggapnya sebagai potensi slippage. Ekspektasi matematis = (likuidasi aktual / likuidasi terhitung)*100%
Poin data berasal dari perdagangan tahun lalu untuk kejelasan
BTC/USDT x10 panjangnya
Pembukaan: 29414.4
-10% = 26472,96
Likuidasi: 26620.1 (aktual 9.5%)
Ekspektasi = (9,5%/10%)*100% = 95%
Panjang ETH/USDT x10
Pembukaan: 1852.08
-10% = 1666,87
Likuidasi: 1676,14 (aktual 9,5%)
Ekspektasi = (9,5%/10%)*100% = 95%
XRP/USDT x10 panjang
Pembukaan: 0,6293
-10% = 0,5663
Likuidasi: 0,5711 (aktual 9,25%)
Ekspektasi = (9,25%/10%)*100% = 92,5%
DOT/USDT x10 panjang
Pembukaan: 5.026
-10% = 4,5234
Likuidasi: 4.574 (aktual 9.1%)
Ekspektasi = (9,1%/10%)*100% = 91%
EOS/USDT x10 panjang
Pembukaan: 0,721
-10% = 0,649
Likuidasi: 0,657 (aktual 9,1%)
Ekspektasi = (9,1%/10%)*100% = 91%
Ketika leverage meningkat dan beralih ke instrumen yang kurang likuid, situasinya menjadi lebih tragis dan ekspektasi matematis turun di bawah 80%. Mari kita kembali ke postingan sebelumnya dan permainan Kasino (Roulette 97,2%, Baccarat = 95%).
