Asli |. Planet Harian Odaily
Penulis |.Nan Zhi
Pada tanggal 13 Mei, Zest Protocol mengumumkan penyelesaian putaran awal pendanaan sebesar US$3,5 juta, dengan Tim Draper memimpin investasi dan Binance Labs berpartisipasi. Dilaporkan bahwa protokol tersebut menggunakan peningkatan Nakamoto dari Bitcoin Layer 2 Stacks dan aset lintas rantai sBTC untuk mengimplementasikan layanan pinjaman yang sepenuhnya asli ke jaringan Bitcoin. Dalam beberapa tahun terakhir, Binance Labs hanya melakukan sedikit investasi di ekosistem Bitcoin. Odaily Planet Daily akan menganalisis bisnis Zest di artikel ini.
Analisis semangat
Zest didirikan pada tahun 2021, merilis prototipe Zest Protocol pada kuartal kedua tahun 2023, dan menyelesaikan audit pada kuartal keempat. Akan mengikuti Nakamoto dari Stacks untuk meningkatkan layanan pinjaman Bitcoin asli.
Solusi Pinjaman Zest
Solusi pinjaman yang ada di Stacks sangat bergantung pada entitas terpusat. Pemberi pinjaman biasanya merupakan komite tepercaya atau aliansi kustodian. Operasi yang mendasarinya sangat tidak jelas, dan organisasi terpusat akan dikenakan biaya tambahan, sehingga aktivitas pinjaman menjadi tidak ekonomis.
Stacks akan menjalani peningkatan Nakamoto, yang memecahkan masalah sentralisasi yang disebutkan di atas. Pada saat yang sama, Zest Protocol akan menggunakan peningkatan ini untuk membuat layanan pinjaman Bitcoin asli. Pertama-tama, apa itu upgrade Nakamoto?
Nakamoto adalah pembaruan tonggak sejarah untuk Stacks. Setelah pembaruan, waktu blok akan dipersingkat menjadi sekitar 5 detik (konsisten dengan Bitcoin sebelum peningkatan, sekitar 10 menit atau lebih tinggi). aman dan efisien Versi Bitcoin yang dienkapsulasi secara alami terintegrasi dengan mekanisme konsensus Stacks. Sebelumnya, menyetorkan BTC setara dengan menyetorkan ke lembaga terpusat dan mengirimkan token dengan nama yang sama yang dibuat secara terpisah di jaringan. SBTC yang ditingkatkan telah mencapai penahan dua arah yang terdesentralisasi dan tidak dapat dipercaya, yang setara dengan kemampuan BTC untuk secara bebas melakukan cross-chain antara mainnet Bitcoin dan Stacks.
Setelah peningkatan, Stacks telah memperoleh likuiditas BTC dan kinerja jaringan tingkat tinggi, dan Zest akan menggunakan likuiditas ini untuk melakukan operasi peminjaman. Pengguna dapat memperoleh sBTC dari Bitcoin asli lintas rantai dan memasuki kumpulan Zest untuk memperoleh penghasilan.
Kumpulan likuiditas BTC Zest dibagi menjadi dua jenis, kumpulan pinjaman dan kumpulan pendapatan. Yang pertama tidak berbeda dengan model pinjaman konvensional. Model ini mengadopsi bentuk pinjaman pool-to-pool. Pengguna meminjam/meminjam dalam kumpulan mata uang yang sesuai dan membayar atau mengumpulkan bunga yang sesuai.
Di kumpulan Pendapatan, pengguna hanya berpartisipasi sebagai pemberi pinjaman. Zest memperkenalkan peran pihak ketiga ke kumpulan Pendapatan, yaitu delegasi Kumpulan, pakar kredit yang memulai dan mengelola kumpulan likuiditas, dan delegasi Kumpulan untuk melakukan uji tuntas, dan menegosiasikan persyaratan dengan peminjam. Perwakilan kelompok perlu meninjau reputasi, keahlian dan kinerja peminjam untuk mengevaluasi persyaratan pinjaman. Setelah peminjam dan perwakilan kumpulan menyetujui tingkat suku bunga dan rasio agunan peminjam, perwakilan kumpulan mendanai pinjaman dari kumpulan yang dikelolanya.
Peminjam kumpulan pendapatan terbatas pada institusi, termasuk pembuat pasar, bursa, lembaga pemberi pinjaman terpusat, penambang, dan perusahaan yang menerima pembayaran Bitcoin. Peminjam perlu menghubungi perwakilan kumpulan, bergabung dengan daftar putih izin, membuat kumpulan pinjaman khusus untuk menyimpan aset, dan kemudian mengajukan permintaan pinjaman. Yang istimewa adalah kumpulan pendapatan ini juga mendukung peminjam untuk memperpanjang pinjaman, yaitu ketika tanggal pembayaran semakin dekat, kontrak pinjaman terpisah ditandatangani untuk memperpanjang pinjaman, dan hanya bunga jatuh tempo yang dibayarkan.
Situasi pembiayaan
Pada 13 Mei, Zest Protocol menyelesaikan putaran pendanaan awal senilai $3.5 juta, dipimpin oleh Tim Draper, Binance Labs, Trust Machines, Flow Traders, Hyperithm, Bitcoin Frontier Fund, DeSpread, Tykhe Block Ventures, Asymmetric, Primal Capital, Gossamer Capital, Scimitar Modal dan lainnya berpartisipasi dalam investasi. Ini juga merupakan satu-satunya putaran pendanaan saat ini.
Adapun Binance Labs, investasi terbarunya di ekosistem Bitcoin termasuk BounceBit pada 11 April tahun ini, Babylon pada 27 Februari, dan Protokol Lorenzo yang diinvestasikan pada akhir tahun 2022. Investasinya di Bitcoin agak langka.
Mengomentari investasi tersebut, He Yi berkata: “Teknologi Zest Protocol memenuhi kebutuhan pemegang dan peminjam Bitcoin, membuka potensi kemampuan program dan interoperabilitas Bitcoin menantikan untuk melihat peningkatan Nakamoto dari Stacks mendorong pertumbuhan Zest Protocol.”
Tycho Onnasch, pendiri Zest Protocol, berkata: “Kami bertujuan untuk mendefinisikan kembali pinjaman Bitcoin. Kami di sini untuk menyelesaikan urusan lama yang belum selesai dalam memigrasikan pasar pinjaman Bitcoin ke on-chain, di tempatnya.”
Kesimpulannya
Model bisnis Zest relatif tradisional dan tidak memiliki inovasi besar. Namun, ekosistem Stacks yang dibundel belum sepenuhnya berkembang tetapi memiliki perhatian yang tinggi dan potensi pasar yang besar. Dengan atribut investasi dari Binance Labs, ia memiliki nilai perhatian tertentu.
