“Lihatlah teknologi mutakhir yang tiada habisnya; dapatkan wawasan tentang masa depan dan pimpin era baru dalam penelitian investasi."Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian" WTR ":
ID Twitter Anggota: Jindanriji @jindanriji; Elk tidak akan tersesat @crypto_elk_;
Langganan data putaran pertama (OG) pada rantai WTR secara resmi diluncurkan!
Data yang disediakan: Data on-chain pasar jangka pendek, jangka menengah, dan jangka panjang yang diteliti sendiri oleh WTR, serta beberapa data mata uang kecil.
Harga putaran pertama: 399U/tahun. Pembayaran mendukung transfer on-chain dan off-chain.
Catatan lain: Kami telah menyiapkan paket strategi untuk pengguna OG. Jumlah tempat untuk paket strategi terbatas. Paket strategi saat ini hanya terbuka untuk pengguna OG putaran pertama. Berlangganan dapat langsung menambahkan grup pengguna OG. Untuk lebih jelasnya silakan lihat akun resmi Twitter atau WeChat.
Ulasan minggu ini
Minggu ini dari tanggal 6 Mei hingga 13 Mei, harga tertinggi Bingtang Orange berada di sekitar $6550 dan terendah mendekati $60187, dengan kisaran fluktuasi sekitar 8%.
Mengamati grafik distribusi chip, terdapat sejumlah besar chip yang diperdagangkan mendekati sekitar 60.000, yang akan memberikan dukungan atau tekanan tertentu.
menganalisa:
59000-63000 sekitar 1,14 juta lembar;
64000-68000 sekitar 800.000 lembar;
Kemungkinan tidak turun di bawah 57000~61000 dalam jangka pendek adalah 82%;
Diantaranya, kemungkinan tidak akan naik di atas 71,000 menjadi 74,000 dalam jangka pendek adalah 72%.
Berita penting
berita ekonomi
Pada tanggal 9 Mei, Bank of England mengumumkan keputusan suku bunganya, mempertahankan suku bunga acuan tidak berubah pada 5,25% untuk keenam kalinya berturut-turut. Bank of England: 7 orang memilih untuk mempertahankan suku bunga tidak berubah dan 2 orang memilih untuk menurunkan suku bunga.
Panduan ke depan Bank of England: Risiko terhadap persistensi inflasi melemah. Gubernur Bank of England Bailey mengatakan: CPI diperkirakan akan mendekati level target dalam dua bulan ke depan, dan dia optimis bahwa segala sesuatunya bergerak ke arah yang benar.
Pada hari Jumat, risalah pertemuan Bank Sentral Eropa bulan April menunjukkan bahwa beberapa anggota percaya bahwa kondisi untuk penurunan suku bunga telah terpenuhi pada bulan April Jika data upah dan inflasi tetap pada tingkat yang relatif moderat saat ini, maka langkah selanjutnya akan diambil akan menurunkan suku bunga, kemungkinan besar pada tanggal 6 Juni.
Anggota eksekutif Bank Sentral Eropa Ederson mengatakan: Jika perkiraan harga konsumen dikonfirmasi oleh perkiraan triwulanan terbaru, "sangat mungkin" Bank Sentral Eropa akan menurunkan suku bunga pada pertemuan bulan Juni mengambil langkah maju.
Jumlah klaim pengangguran awal di Amerika Serikat tercatat 231.000 dalam sepekan hingga 4 Mei, yang merupakan rekor tertinggi baru sejak pekan 26 Agustus 2023. Melemahnya momentum di pasar kerja membawa dua rencana penurunan suku bunga Federal Reserve pada tahun ini. kembali ke meja perundingan, pasar keuangan memperkirakan Federal Reserve akan memulai siklus pelonggaran pada bulan September.
Bank of America mengutip data EPFR: Pada minggu terakhir, dana obligasi menarik arus masuk modal sebesar $17,8 miliar, arus masuk mingguan terbesar sejak Juli 2021; arus masuk saham sebesar $14,8 miliar, arus masuk tunai terbesar dalam enam minggu; cryptocurrency, arus masuk cryptocurrency sebesar US$100 juta, dan arus keluar emas sebesar US$700 juta.
Berita ekologi terenkripsi
Menurut laporan CCData, volume perdagangan kumulatif pasar spot dan derivatif turun 43,8% menjadi $6,58 triliun. Penurunan ini disebabkan oleh data makroekonomi yang tidak terduga dan arus bersih negatif dari ETF BTC spot AS, yang menyebabkan mundurnya saham-saham utama aset kripto pada bulan Maret meningkat.
Menurut informasi 13F dari Komisi Sekuritas dan Bursa AS, pembelian spot BTC ETF oleh Bank AS dan Rothschild pada kuartal pertama berjumlah sekitar $20 juta.
Analis Rekt Capital mengatakan bahwa pasar altcoin telah mengalami pukulan berat dalam sebulan terakhir, dengan nilai pasar altcoin tidak termasuk sepuluh cryptocurrency teratas turun lebih dari 21% bulan lalu menjadi $265 miliar.
BTC turun untuk hari perdagangan kelima berturut-turut, penurunan terpanjang sejak Oktober tahun lalu. ETF Spot telah mengalami arus keluar bersih sebesar US$169 juta sepanjang bulan ini, dan arus masuk bersih secara keseluruhan adalah US$11,8 miliar.
Menteri Ekonomi Inggris Bim Afolami mengatakan bahwa pemerintah Inggris kemungkinan akan meloloskan undang-undang stablecoin dan staking dalam beberapa minggu mendatang, tetapi akan menjelaskan lebih lanjut nanti, dengan mengatakan bahwa kedua hal ini adalah prioritas mutlak dalam beberapa minggu dan bulan mendatang.
Wawasan jangka panjang: digunakan untuk mengamati situasi jangka panjang kita; pasar bullish/pasar bearish/perubahan struktural/keadaan netral
Eksplorasi jangka menengah: digunakan untuk menganalisis tahap apa yang kita jalani saat ini, berapa lama tahap ini akan berlangsung, dan situasi apa yang akan kita hadapi.
Observasi jangka pendek: digunakan untuk menganalisis kondisi pasar jangka pendek serta munculnya beberapa arah dan kemungkinan terjadinya peristiwa tertentu dalam kondisi tertentu
wawasan jangka panjang
Total tekanan jual spot pada rantai tersebut
Posisi Bersih ETF Grayscale
Struktur posisi peserta jangka panjang
Biaya kerugian dan keuntungan untuk pemain jangka panjang
(Gambar di bawah menunjukkan total tekanan jual spot pada rantai)
Total tekanan jual spot pada rantai tersebut telah mencapai suatu tahap, yang berarti bahwa jika pasar mungkin tidak berada dalam pasar bearish, apakah pasar berada dalam situasi shock atau bull yang lambat dibandingkan dengan masa depan.
Semuanya mempunyai efek pendorong tertentu, yaitu mengkonfirmasi titik terendah pasar secara periodik.
(Bagan di bawah: Posisi bersih ETF Grayscale)
Posisi ETF Grayscale tidak terjual pada hari terakhir perdagangan, dan semakin sedikit yang terjual.
Penjualan ETF di pasar saat ini berasal dari BlackRock.
(Gambar di bawah menunjukkan struktur posisi peserta jangka panjang)
Peserta jangka panjang mulai mengumpulkan kepemilikan baru. Mereka sering kali mengeluarkan chip mereka di puncak atau level tinggi pasar bullish, dan cenderung mengumpulkan chip di pasar bearish.
Oleh karena itu, kelompok-kelompok ini memainkan peran yang menentukan dalam harga dan pasar.
Saat ini, peserta berusia 3-5 tahun menjadi kekuatan utama para pecinta kuliner yang membeli di pasar tersebut.
(Gambar di bawah menunjukkan kerugian dan keuntungan biaya peserta jangka panjang)
🔵 Harga Realisasi LTH menampilkan harga perolehan rata-rata antrian.
🔵 Kisaran harga LTH menunjukkan tingkat harga di mana LTH menghasilkan keuntungan besar (150% dan 350%) atau kerugian (-25%).
Ketika harga naik di atas atau di bawah level tersebut, biasanya hal ini mengakibatkan penjualan besar-besaran oleh kelompok ini.
🟩 Ambil untung ketika LTH memiliki 350%+ keuntungan dan saat ini memiliki tingkat penjualan yang tinggi.
🟥 Kapitulasi ketika LTH mengalami kerugian -25%+ dan saat ini dijual dengan harga tinggi.
Saat ini, poin-poin penting tersebut dapat dijadikan acuan;
Basis biaya pemegang jangka panjang saat ini adalah: $20.510
Pemain jangka panjang kehilangan 25% dari harga di $15,383
Keuntungan 150% untuk peserta jangka panjang: $30.766.
Keuntungan 350% untuk peserta jangka panjang: sekitar US$71.787
Jika pasar bergerak naik di masa depan, maka keuntungan 350% dari peserta jangka panjang adalah sekitar 71,800, yang perlu diperhatikan, yang mungkin merupakan tingkat tekanan psikologis pasar.
Biaya penyimpanan peserta jangka panjang sering kali berarti bahwa ini adalah salah satu harga terbawah di pasar bearish, dan juga perlu difokuskan pada pasar bearish di masa depan.
eksplorasi jangka menengah
Margin keuntungan keluaran biaya: 1 hari-6 bulan
Kepositifan Internet
Modal realisasi dalam 1 bulan
Posisi bersih tren pertukaran
(Gambar di bawah: Margin keuntungan biaya keluaran: 1 hari-6 bulan)
Kawasan hijau: Kawasan dimana margin keuntungan pengeluaran dan output yang dihasilkan oleh pasokan jangka pendek 1-6 bulan tumbuh positif.
Metode statistik cost output profit margin (SOPR) adalah rasio nilai realisasi terhadap nilai saat penciptaan, yaitu harga jual/harga awal.
Ketika pasar didominasi oleh pasokan keuntungan, status transaksi keseluruhannya akan meningkat.
Melalui model ini, kita dapat mengamati siklus naik pasar. Ketika pasar memasuki kisaran hijau, berarti pasokan keuntungan mendominasi.
Ketika keluar dari kisaran pasokan keuntungan, pasar mungkin telah kehilangan likuiditas pembelian baru dan akan memasuki posisi yang relatif terkonsolidasi.
Saat itu, mungkin lebih baik mengamati kondisi pasar yang ada.
(Gambar di bawah: kepositifan emosional di internet)
Ketika sentimen online terus melambat dan menurun,
Situasi pelemahan likuiditas pasar secara keseluruhan mungkin sedang berada pada tahap konsolidasi.
(Bagan di bawah menunjukkan modal riil dalam 1 bulan)
Arti modal riil yang direalisasikan adalah hasil kali jumlah chip dan biayanya, serta menghitung jumlah total dana yang sebenarnya disuntikkan ke pasar.
Nilainya masih menurun dalam sebulan terakhir, yang mungkin berarti dana jangka pendek di pasar mengurangi arus masuk ke pasar.
Hal ini akan menyebabkan kekurangan dana di pasar, dan berada pada ranah persaingan saham, yakni kontraksi likuiditas yang saat ini hanya terhenti.
(Gambar di bawah: posisi bersih tren pertukaran)
Pertukaran saat ini secara bertahap mengurangi arus masuk,
Pada saat yang sama, situasi secara keseluruhan juga memasuki kondisi akumulasi yang lemah.
Mungkin venue juga sedang dalam masa perubahan ruang.
pengamatan jangka pendek
Koefisien risiko derivatif
Rasio transaksi niat opsi
Volume perdagangan derivatif
Opsi Volatilitas Tersirat
Jumlah transfer untung dan rugi
Tambahkan alamat baru dan alamat aktif
Posisi Bersih Bursa Bingtang Orange
Posisi bersih pertukaran bibi
Tekanan jual berbobot tinggi
Status daya beli global
Posisi bersih pertukaran Stablecoin
Pertukaran data off-chain
Peringkat Derivatif: Koefisien risiko berada di zona netral. Derivatif mempunyai risiko sedang.
(Gambar di bawah menunjukkan koefisien risiko derivatif)
BTC melanjutkan tren osilasinya, dan koefisien risiko saat ini berada di zona netral. Dilihat dari koefisien risikonya saja, tren osilasi mungkin akan berlanjut pada minggu ini.
(Bagan di bawah menunjukkan rasio transaksi opsi)
Volume opsi dan rasio put keduanya relatif rendah.
(Gambar di bawah menunjukkan volume perdagangan derivatif)
Volume perdagangan derivatif kembali ke level rendah.
(Gambar di bawah: volatilitas tersirat pada opsi)
Volatilitas tersirat turun sedikit.
Peringkat keadaan suasana hati: Netral
(Gambar di bawah menunjukkan jumlah untung dan rugi yang ditransfer)
Volatilitas pasar yang terus berlanjut tidak menyebabkan penjualan panik, dan tingkat positif pasar juga berada pada tingkat yang rendah. Harga saat ini telah mencapai sekitar 60K, garis biaya pemegang jangka pendek lagi, dan kami terus memperhatikan ketakutan akan kerugian minggu ini.
(Gambar di bawah menunjukkan alamat baru dan alamat aktif)
Alamat baru dan aktif berada pada level rendah.
Peringkat struktur tekanan spot dan jual: Situasi keseluruhan berada dalam kondisi akumulasi arus keluar, dan tekanan jual rendah.
(Gambar di bawah: Posisi bersih Bingtang Orange Exchange)
Situasi keseluruhan saat ini masih dalam kondisi akumulasi arus keluar.
(Gambar di bawah menunjukkan posisi bersih E-Pacific Exchange)
Erbing saat ini berada dalam kondisi arus keluar dan akumulasi.
(Gambar di bawah menunjukkan tekanan jual yang berbobot tinggi)
Saat ini tidak ada tekanan jual yang besar.
Peringkat Daya Beli: Telah terjadi penurunan besar dalam daya beli global, dan daya beli stablecoin pada dasarnya datar.
(Gambar di bawah menunjukkan status daya beli global)
Saat ini, daya beli global sedang dalam kondisi terpuruk.
(Gambar di bawah: posisi bersih pertukaran USDT)
Posisi bersih USDT secara keseluruhan datar.
Peringkat data transaksi off-chain: Ada kemauan beli 60.000; ada kemauan jual 65.000.
(Data off-chain Coinbase pada gambar di bawah)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 56.000, 58.000, dan 60.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 65.000 dan 70.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Binance)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 59.000 dan 60.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 65.000.
(Gambar di bawah: Data off-chain Bitfinex)
Adanya kemauan membeli pada harga mendekati 60.000;
Ada kemauan jual di harga mendekati 65.000.
Ringkasan minggu ini:
Bagian penawaran nyata publik WTR:
Mulai bulan Februari, status dana sebenarnya akan diungkapkan setiap bulan.
Strategi: Strategi yang kuat.
Jumlah modal awal: US$240.000.
Pendanaan saat ini: US$275.800.
Hasil: 15%
Ringkasan berita:
Analisis keseluruhan hubungan antara ekspektasi kebijakan dan perubahan pasar.
Pada awal tahun 2023, Federal Reserve menunjukkan kecenderungan untuk menurunkan suku bunga, dan kripto kemudian mengalami lonjakan;
Pada awal tahun 2024, pasar memperkirakan Federal Reserve akan menurunkan suku bunga enam kali sepanjang tahun, dan kripto kemudian naik ke level tertinggi baru.
Pada bulan April, enam kali penurunan suku bunga dikurangi menjadi satu atau dua kali, dan pasar mengalami penurunan.
Pasar kripto saat ini bergantung pada pasar arus utama, dan kebijakan moneter yang sesuai akan menghasilkan tren pasar ke arah yang sama.
Saat ini, setelah mengalami kegembiraan awal dari diskusi penurunan suku bunga, kami menunggu konfirmasi waktu penurunan suku bunga untuk memasuki pasar bullish di era pelonggaran moneter (Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, dan Morgan Stanley percaya bahwa Fed akan menurunkan suku bunga pada tanggal 31 Juli).
Secara historis, musim panas umumnya merupakan waktu yang lebih tenang bagi kripto.
Di tengah kondisi suku bunga yang tinggi, skala dana pasar uang AS saat ini telah berkali-kali mencapai titik tertinggi baru, mencapai US$6,03 triliun.
Begitu penurunan suku bunga terjadi dan suku bunga turun dari 5,5% menjadi 2,5%, dana pasar uang akan mencari target investasi baru, seperti aset berisiko, emas, aset kripto, dll, yang sekali lagi akan menghasilkan kondisi pasar yang lebih baik.
Perhatikan CPI hari Rabu dalam jangka pendek.
Wawasan jangka panjang mengenai rantai ini:
Total tekanan jual spot menunjukkan bahwa pasar telah mencapai titik terendah secara periodik;
ETF skala abu-abu tetapi tidak ada penjualan yang terjadi pada hari perdagangan terakhir baru-baru ini;
Peserta yang telah memegang mata uang selama 3-5 tahun adalah pembeli utama dan pecinta kuliner di pasar saat ini;
Kemudian keuntungan 35% dari peserta jangka panjang adalah sekitar 71.800, yang perlu diperhatikan. Ini mungkin tingkat tekanan psikologis pasar.
Pengaturan pasar:
Tekanan jual berkurang dan pasar mulai terakumulasi secara perlahan.
Eksplorasi jangka menengah on-chain:
Tempat tersebut berada dalam kondisi konsolidasi pasokan;
Likuiditas di pasar secara bertahap menurun dan melemah;
Kurangnya suntikan modal dari peserta dalam waktu 1 bulan;
Keadaan akumulasi lemah, memasuki periode waktu yang mengubah ruang.
Pengaturan pasar:
Kejutan bagian bawah
Pasar berada dalam kondisi sedikit akumulasi dengan likuiditas yang lemah dan perlu mengambil stok.
Pengamatan jangka pendek pada rantai:
Koefisien risiko berada pada zona netral dan risikonya tergolong moderat.
Jumlah alamat aktif baru relatif rendah, dan aktivitas pasar berada pada tingkat rendah.
Peringkat Status Sentimen Pasar: Netral.
Posisi bersih bursa secara keseluruhan menunjukkan keadaan akumulasi arus keluar, dan tekanan jual rendah.
Daya beli global telah hilang secara signifikan, dan daya beli stablecoin tetap datar.
Data transaksi off-chain menunjukkan ada kemauan beli di 60.000; ada kemauan jual di 65.000.
Kemungkinan tidak turun di bawah 57000~61000 dalam jangka pendek adalah 82%; kemungkinan tidak turun di bawah 71000~74000 dalam jangka pendek adalah 72%.
Pengaturan pasar:
Sentimen pasar secara keseluruhan saat ini netral. Meski tekanan jual berada pada level rendah, namun aktivitas pasar dan daya beli relatif kurang memadai. Pasar saat ini sekali lagi bergejolak dan menguji kisaran harga di dekat garis biaya pemegang saham jangka pendek. Pasar jangka pendek mungkin sedang berkembang, dan Anda perlu memperhatikan risikonya.
peringatan risiko:
Hal di atas hanyalah diskusi dan eksplorasi pasar, dan tidak memiliki pendapat terarah mengenai investasi; harap berhati-hati dalam melihat dan mencegah risiko pasar angsa hitam.
Laporan ini disediakan oleh Lembaga Penelitian "WTR".
Selamat datang untuk mengikuti kami!
