DWF Labs telah diidentifikasi di antara perusahaan yang dituduh terlibat dalam skema pump-and-dump dan manipulasi pasar di bursa kripto Binance tahun lalu, menurut sebuah laporan di Wall Street Journal pada hari Kamis.

Mantan orang dalam Binance mengklaim bahwa tim investigasi bursa menemukan wash trading senilai $300 juta dari DWF Labs, menyimpulkan bahwa tindakan perusahaan tersebut merupakan pelanggaran terhadap ketentuan penggunaan bursa.

Perdagangan cuci mengacu pada pembelian dan penjualan aset yang sama secara bersamaan untuk menciptakan kesan palsu tentang aktivitas pasar.

DWF Labs telah menolak tuduhan tersebut. “Ini adalah FUD yang didorong oleh pesaing,” Heng Yu Lee, mitra pendiri DWF Labs, mengatakan kepada DL News, menggunakan akronim untuk ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan.

Menurut laporan WSJ, tuduhan tersebut berasal dari keluhan terhadap DWF yang dibuat oleh perusahaan-perusahaan pembuat pasar saingannya.

Hal ini juga terjadi ketika Binance berupaya membersihkan tindakannya setelah pendirinya, Changpeng Zhao, mengaku bersalah akhir tahun lalu karena melanggar undang-undang anti pencucian uang dan melanggar sanksi.

DWF Labs menyebut dirinya sebagai pembuat pasar aset digital. Pembuat pasar dipekerjakan oleh proyek kripto untuk memastikan token mereka likuid di seluruh bursa, meminimalkan volatilitas harga dan memberikan harga yang lebih baik bagi pembeli dan penjual.

Namun perkembangan pasar kripto terperosok dalam kontroversi, dengan banyaknya tuduhan pelanggaran yang ditujukan kepada perusahaan-perusahaan yang terlibat.

Kasus DWF memecah belah Binance

Tim yang menyelidiki DWF Labs telah direkrut dari dunia keuangan tradisional untuk membantu membersihkan tindakan Binance, menurut laporan Wall Street Journal.

Pada bulan September, tim investigasi Binance mulai menyelidiki DWF setelah dua perusahaan pembuat pasar lainnya secara pribadi menyampaikan kekhawatirannya.

“Penyelidik Binance menemukan bahwa DWF memanipulasi harga YGG dan setidaknya enam token lainnya, dan menghasilkan lebih dari $300 juta dalam perdagangan cucian pada tahun 2023,” kata Journal. YGG adalah token asli dari organisasi otonom terdesentralisasi, atau DAO, Yield Guild Games.

Namun setelah tim investigasi Binance menyampaikan temuannya, sesuatu yang aneh terjadi.

Kepala departemen klien VIP Binance dilaporkan mempertanyakan temuan tersebut dan mengadu kepada pimpinan perusahaan. Setelah penyelidikan baru, bursa memutuskan tidak ada cukup bukti bahwa DWF terlibat dalam penyalahgunaan pasar.

Binance, kata eksekutif tersebut kepada surat kabar tersebut, merasa bahwa kepala tim pengawasan telah bekerja sama terlalu erat dalam kasus ini dengan salah satu pesaing DWF yang mengajukan pengaduan awal.

Kepala investigasi Binance dipecat seminggu setelah melaporkan temuan investigasi DWF.

Perkelahian para pembuat pasar

Pembuat pasar kripto lainnya sebelumnya telah menghubungi DWF Labs, namun belum secara langsung menuduh perusahaan tersebut melakukan kesalahan.

Pada bulan September, sekitar waktu dua pembuat pasar yang tidak dikenal mengeluhkan DWF Labs kepada Binance, Cristian Gil, ketua pembuat pasar GSR, mengatakan bahwa hal itu “menghina” bahwa CEO DWF Labs Andrei Grachev telah diundang ke panel dengan pembuat pasar lainnya di Konferensi Token2049.

“Sangat menyedihkan bahwa di akhir tahun 2023, aktor jahat seperti DWF Labs masih bisa mendapatkan banyak waktu tayang,” kata Gil.

Evgeny Gaevoy, CEO pembuat pasar Wintermute, juga menuduh DWF Labs dan Grachev salah menyebut aktivitas perdagangannya sebagai investasi.

Grachev membantah tuduhan manipulasi pasar dalam wawancara bulan September dengan Blockbeats. “Kami tidak terlibat dalam manipulasi apa pun,” katanya.

Wintermute juga tidak luput dari pengawasan atas praktik penciptaan pasarnya.

Pada bulan Juni, gugatan class action terhadap pemberi pinjaman kripto yang sudah tidak beroperasi, Celsius, menuduh bahwa Wintermute membantu menopang nilai token CEL Celsius melalui aktivitas pembuatan pasarnya. Ia secara khusus menuduh perusahaan tersebut melakukan perdagangan cucian.

Wintermute membantah tuduhan tersebut.

“Yang kami coba lakukan hanyalah menampilkan tawaran dan penawaran di layar, yang pada dasarnya merupakan bisnis inti kami. Dan pada dasarnya hanya itu saja,” kata Gaevoy kepada DL News dalam wawancara bulan Agustus.

Tim Craig adalah Koresponden DeFi di DL News. Punya tip? Email dia di tim@dlnews.com.