Arbelos Markets, penyedia likuiditas kripto, telah berhasil mendapatkan $28 juta dalam putaran pendanaan awal dan pembiayaan utang.

Dragonfly Capital mempelopori putaran ini, dengan Circle Ventures, Aevo, Polygon, Deribit, Immutable, dan investor lainnya juga bergabung. “Arbelos mengganti sistem perdagangan pra-FTX…dengan sistem berdasarkan kepercayaan yang dapat dibuktikan,” kata Joshua Lim, Co- pendiri dan CEO Arbelos Markets, pada hari Rabu.

Arbelos berani masuk ke pasar dengan kaya

Joshua Lim dan Shiliang Tang, dua individu berpengalaman di industri kripto, berupaya menciptakan platform perdagangan revolusioner. Tujuan mereka adalah untuk memenuhi peningkatan aliran dana institusional di sektor ini, sekaligus belajar dari kesalahan masa lalu dan memastikan kelancaran perjalanan ke depan.

Arbelos Markets, perusahaan mereka, menawarkan likuiditas perdagangan ke berbagai perusahaan seperti dana lindung nilai dan perusahaan modal ventura. Mereka bertindak sebagai rekanan untuk produk populer seperti opsi dan kontrak berjangka.

Penggalangan dana tersebut melibatkan ekuitas benih dan pembiayaan utang, dengan dukungan perusahaan modal ventura kripto Dragonfly Capital. Beberapa investor, termasuk perusahaan investasi Room40 Ventures, Selini Capital, dan Breed VC, serta mitra korporat FalconX, Circle Ventures, Paxos, P2 Ventures (sebelumnya Polygon Ventures), Deribit, Chorus One, StarkWare, dan Immutable, serta angel investor di Aevo, Cega, Talos, Amberdata, dan Framework, berpartisipasi dalam putaran pendanaan, menurut siaran pers.

Investasi tersebut terjadi di tengah pemulihan industri aset digital yang sedang berlangsung setelah krisis kredit kripto pada tahun 2022, yang mengakibatkan jatuhnya beberapa perusahaan. Selain itu, seiring dengan berkembangnya kelas aset, hal ini juga menarik semakin banyak peserta yang berpengalaman dan mapan, menyerupai pasar keuangan tradisional dan beralih dari fokus awalnya pada investor ritel.

Sebelum meluncurkan Arbelos pada akhir tahun 2023, Tang menjabat sebagai kepala investasi di LedgerPrime, sebuah perusahaan investasi aset digital kuantitatif. Sementara itu, Lim menjabat sebagai kepala strategi perdagangan di Galaxy dan juga menjabat sebagai kepala derivatif di Genesis, pemberi pinjaman kripto yang sekarang sudah tidak beroperasi lagi dan sayangnya menghadapi kesulitan keuangan selama krisis kredit.

Menurut Lim, kurangnya transparansi memainkan peran penting dalam krisis kredit mata uang kripto. Perusahaan-perusahaan tertentu ditemukan menyajikan laporan keuangan yang sudah ketinggalan zaman atau dibuat-buat, sehingga menyembunyikan risiko sebenarnya dari kreditornya.

Perusahaan berencana untuk mengatasi masalah ini dengan memperkenalkan “mesin transparansi” yang memungkinkan klien memverifikasi profil risiko, neraca, dan eksposur pihak lawan Arbelos secara real time.

Implikasinya terhadap pasar

Meskipun blockchain dikenal karena transparansinya, industri kripto masih memiliki banyak pekerjaan yang harus dilakukan dalam membangun kepercayaan, khususnya di bidang perdagangan. Keputusan manajemen yang dipertanyakan dan konflik kepentingan menyebabkan jatuhnya beberapa pemain besar di industri kripto, seperti dana lindung nilai Three Arrows Capital dan Alameda Research, yang dipimpin oleh Sam Bankman-Fried. Hal ini memicu reaksi berantai yang masih dihadapi oleh sektor ini.

Arbelos Markets sangat antusias untuk bekerja sama dengan @grvt_io saat mereka meluncurkan platform perdagangan derivatif generasi berikutnya, menggabungkan hak asuh mandiri dengan sistem latensi rendah tingkat institusi. Kami berdedikasi untuk meningkatkan likuiditas derivatif di seluruh industri! pic.twitter.com/W18voyj1RG

— Pasar Arbelos (@Arbelosxyz) 14 Desember 2023

Arbelos, yang didirikan di Kepulauan Virgin Britania Raya, berupaya untuk mengatasi dampak gejolak pasar dengan memenuhi persyaratan likuiditas dan lindung nilai dari investor yang cerdik melalui penggunaan derivatif dan opsi kripto.

Industri kripto dimulai pada bulan Januari 2009 dengan peluncuran Bitcoin, dan bursa awal menyediakan perdagangan spot untuk aset baru ini. Dengan pertumbuhan sektor ini dan munculnya mata uang kripto baru, perdagangan menjadi semakin canggih.

Industri ini kini meniru pasar tradisional dengan menggunakan instrumen yang lebih kompleks yang dikenal sebagai derivatif. Derivatif ini memungkinkan terciptanya kontrak keuangan berdasarkan pergerakan harga yang mendasarinya.

Posisi ini menjadi sangat penting karena meningkatnya minat institusi terhadap derivatif kripto, sejalan dengan pemulihan kuat pasar aset digital tahun ini. Pada bulan April 2024, total minat terbuka untuk bitcoin berjangka dan pertukaran abadi mencapai angka tertinggi sepanjang masa sebesar $29 miliar, mencerminkan lonjakan luar biasa sebesar 160% dibandingkan tahun lalu.