Tiga mantan eksekutif pemberi pinjaman kripto yang bangkrut, Cred, pada hari Kamis didakwa atas tuduhan konspirasi untuk melakukan penipuan kawat, penipuan kawat, dan terlibat dalam transaksi keuangan untuk tujuan terlarang.
Daniel Schatt, salah satu pendiri dan mantan CEO Cred, Joseph Podulka, mantan CFO, dan James Alexander, mantan chief capital officer, didakwa oleh Kantor Kejaksaan AS di Distrik Utara California. Schatt dan Podulka ditangkap dan pertama kali hadir di pengadilan San Francisco pada hari sebelumnya, menurut siaran pers yang diterbitkan Jumat.
Cred mengajukan kebangkrutan pada November 2020, memperkirakan liabilitasnya antara $100 juta dan $500 juta pada saat itu, tetapi mengatakan perkiraan asetnya kurang dari $100 juta. Pada saat itu, perusahaan menyalahkan kegagalannya pada “ketidakberesan” dalam cara “dana perusahaan tertentu” ditangani. Rencana reorganisasi kemudian disetujui oleh hakim federal, menurut catatan pengadilan.
Cred adalah salah satu yang pertama dari serangkaian kebangkrutan pemberi pinjaman kripto terkenal – sebelum kebangkrutan Celsius dan Voyager pada tahun 2022 sekitar dua tahun.
Mirip dengan perusahaan-perusahaan gagal lainnya, Cred menawarkan program pinjaman, "CredEarn," yang menerima simpanan dari investor dan menawarkan suku bunga tertinggi di pasar sebelum mengajukan kebangkrutan tanpa cukup uang untuk membayar kembali kreditor. Para deposan telah mempercayakan kripto senilai lebih dari $100 juta kepada Cred pada saat ia bangkrut.
“[T]terdakwa memikat pelanggan untuk melakukan investasi dengan menjanjikan pengembalian hasil yang signifikan atas investasi mata uang kripto—namun para terdakwa tidak mengungkapkan bahwa hampir semua aset untuk membayar hasil tersebut dihasilkan oleh satu perusahaan yang bisnisnya menghasilkan uang. pinjaman mikro tanpa jaminan kepada para gamer Tiongkok," kata Departemen Kehakiman AS dalam siaran persnya.
“Bertentangan dengan jaminan para tergugat, Cred terlibat dalam pinjaman yang tidak dijaminkan atau dijamin. Selain itu, strategi lindung nilai Cred tidak melindungi investasi perusahaan terhadap volatilitas,” bunyi pernyataan tersebut.
"The Cred Liquidation Trust dan para profesionalnya telah bekerja tanpa kenal lelah untuk mengupayakan pemulihan bagi para kreditor. Kami menghabiskan banyak waktu dan upaya untuk bekerja sama dengan penegak hukum. Kami berterima kasih atas kerja keras dan ketekunan DOJ dan FBI, yang menghasilkan dakwaan dari eksekutif kunci yang bertanggung jawab atas kasus kebangkrutan kripto besar pertama di Amerika Serikat,” kata pengacara Darren Azman dan Joseph Evans dari McDermott Will & Emery LLP, yang merupakan penasihat utama Cred Inc. Liquidation Trust.
Dalam pengajuan kebangkrutan tahun 2020, Cred menyalahkan sebagian besar keruntuhannya pada kegagalan manajer investasi luar, Quantcoin, yang dipercayakan Cred kepada 800 BTC – bernilai sekitar $10 juta pada saat itu. Belakangan, Cred Liquidation Trust menuduh dalam gugatannya bahwa sebagian besar dana pelanggan yang hilang, sebenarnya, diam-diam telah dipinjamkan ke pemberi pinjaman mikro Tiongkok, MoKredit, yang pada akhirnya gagal membayar utangnya.
MoKredit menghasilkan sebagian besar uangnya dari pinjaman tanpa jaminan kepada para gamer Tiongkok, dan hubungannya dengan Cred – serta fakta bahwa kedua perusahaan tersebut memiliki salah satu pendiri – tidak diungkapkan dengan benar kepada kreditor Cred, menurut dakwaan pada hari Jumat.
Cred Liquidation Trust secara terpisah menuduh bahwa Cred menyalurkan pengguna ke CredEarn melalui pertukaran kripto berorientasi ritel Uphold, yang pada satu titik menghitung Pendiri Cred Dan Schatt sebagai anggota dewan. '"Uphold mendorong ribuan pelanggan ritel untuk meminjamkan mata uang kripto ke program CredEarn dengan memasarkannya secara salah sebagai 'aman', 'aman', 'diasuransikan', dan 'lindung nilai sepenuhnya'," bunyi gugatan tersebut.
Berdasarkan gugatan tersebut, yang dibatalkan awal tahun ini, CredEarn awalnya seharusnya disebut "UpholdEarn" namun diganti namanya untuk menghindari risiko regulasi.
“Uphold mengetahui bahwa Cred menerapkan strategi lindung nilai yang sangat berisiko, dan ada risiko peraturan yang terkait dengan program perolehan hasil mata uang kripto,” bunyi gugatan tersebut. “Daripada mengambil semua risiko ini, Uphold dan Schatt memutuskan untuk mengalihkan risiko dari Uphold dengan menjalankan ['Earn'] melalui Cred.”
Uphold membantah klaim dalam gugatan tersebut dan mengatakan Schatt dicopot dari dewan direksinya tanpa disengaja. Meskipun gugatan dari Cred's Liquidation Trust dibatalkan (pemecatan itu dikuatkan di tingkat banding), gugatan class action tambahan dari kreditur Cred terhadap Uphold masih menunggu keputusan.
Baca selengkapnya: Pinjaman Macet, Taruhan Buruk, Darah Buruk: Bagaimana Kredit Pemberi Pinjaman Crypto Benar-Benar Bangkrut
