Rencana pensiun mulai menyambut gagasan berinvestasi dalam aset kripto – tetapi sangat lambat.
Rencana manfaat pasti dan dana pensiun lainnya “baru mulai berbicara dengan komite investasi mereka” tentang aset kripto, Manuel Nordeste, wakil presiden di Fidelity Digital Assets, mengatakan pada hari Rabu dalam sebuah acara di London.
Investor berskala kecil namun canggih seperti kantor keluarga dan individu dengan kekayaan bersih tinggi lebih cenderung membeli kripto, katanya.
Nordeste mengatakan bahwa ketika bisnisnya sendiri dimulai – Fidelity Digital Assets didirikan pada tahun 2018 – ia melihat “kantor keluarga, manajer aset khusus kecil, dan dana lindung nilai, dan kemudian dana lindung nilai blue-chip yang besar.”
“Sekarang, kami mulai melakukan pembicaraan dengan jenis investor institusional yang lebih besar dan bermodal riil, dan kami mendapatkan beberapa klien tersebut, serta korporasi dan sebagainya,” katanya.
Menurut survei yang dilakukan Fidelity Digital Assets terhadap pasar yang lebih luas, 80% individu dengan kekayaan bersih tinggi memandang aset digital secara positif, dibandingkan dengan 23% dari program pensiun. Dan 48% dari individu tersebut berinvestasi dalam aset digital, sementara hanya 7% dari program pensiun yang berinvestasi.
Perusahaan-perusahaan kecil bisa lebih tangkas dan mengambil lebih banyak risiko, karena “mereka tidak mempunyai mandat investasi atau mandat investasi yang mudah dinavigasi,” kata Nordeste.
Hal ini “dibandingkan dengan dana pensiun yang akan memakan waktu sangat lama dan harus berada di tempat tertentu agar bisa masuk pasar.”
Saingan Fidelity, BlackRock, mengatakan pada hari Kamis bahwa mereka mengharapkan institusi, termasuk dana pensiun, mulai memperdagangkan pasar spot Bitcoin melalui produk dana yang diperdagangkan di bursa yang disetujui oleh Komisi Sekuritas dan Bursa AS pada bulan Januari.
ETF Bitcoin Spot – yang ditawarkan oleh BlackRock dan Fidelity – menawarkan jalan masuk yang lebih mudah diakses ke dalam Bitcoin dibandingkan pertukaran kripto biasa.
Dan karena produk ini merupakan produk investasi yang familiar, produk ini dapat meredakan kekhawatiran para pensiunan.
Pada bulan Februari, anggota parlemen di Arizona mengajukan resolusi yang mendorong rencana pensiun negara untuk “memantau ETF Bitcoin dan ETF aset digital lainnya dan mempertimbangkan untuk memasukkan ETF aset digital ke dalam portofolio investasi mereka.”
Pensiun publik Amerika merupakan sumber arus masuk yang menggiurkan untuk aset apa pun.
Menurut angka dari lembaga pemikir Urban Institute, tabungan pensiun para guru dan petugas pemadam kebakaran di Amerika berjumlah $4,7 triliun pada tahun 2023.
Sebagian besarnya – 71% – dialokasikan ke ekuitas, dan 21% ke utang.
Dana pensiun dapat menghasilkan “penyerapan koin fisik secara konstan,” Darius Tabai, mantan kepala perdagangan logam global di Merril Lynch dan Credit Suisse, mengatakan kepada DL News.
Meskipun survei pada tahun 2022 menunjukkan bahwa 94% program pensiun publik memiliki paparan terhadap kripto, sebagian besar pensiunan Amerika tidak terpengaruh oleh penurunan pada tahun 2023.
Pensiun yang hati-hati
Dana pensiun mempunyai strategi yang konservatif – mereka menjaga tabungan hidup para pensiunan di masa depan.
Perusahaan-perusahaan mengkhawatirkan risiko yang terkait dengan serangkaian aset baru dan sangat fluktuatif yang menempati tempat yang tidak pasti di mata regulator.
Risiko juga terdapat pada aset tradisional, namun risiko tersebut dapat dimitigasi oleh jaringan perantara yang tepercaya, seperti bank kustodian dan pialang utama.
Meskipun infrastruktur semacam itu sedang berkembang untuk aset kripto, hal ini masih baru, kata manajer aset.
Di sinilah produk seperti Bitcoin ETF dapat memberikan pilihan yang lebih mudah bagi investor.
Hubungi penulis di joanna@dlnews.com.
