Binance menghadapi rintangan hukum di Eropa yang mengancam akses raksasa bursa tersebut ke pasar UE.

Buku peraturan kripto Eropa yang dikenal sebagai regulasi Pasar dalam Aset Kripto, atau MiCA, akan memaksa regulator untuk memutuskan apakah Binance yang terikat secara hukum memiliki tempat di blok tersebut.

Binance telah melonjak ke posisi mendominasi pasar di industri kripto, dibantu oleh pusatnya yang signifikan di Perancis. Anak perusahaannya, Binance France, terdaftar di Otoritas Pasar Keuangan, atau AMF.

Namun terpidana penjahat sebagai pemegang saham tunggal akan membuat regulator di Prancis berpikir dua kali tentang lisensi MiCA yang dibutuhkan Binance untuk beroperasi di Eropa.

“Ini adalah masalah hidup atau mati bagi Binance,” kata William O’Rorke, pengacara dan mitra di firma hukum ORWL yang berfokus pada kripto, kepada DL News. “MiCA harus diterapkan secara merata di mana pun. Jika sebuah perusahaan ditolak di Prancis, perusahaan tersebut tidak boleh diberi izin di tempat lain di Eropa.”

Jika regulator Perancis tidak melihat Binance cocok untuk MiCA, negara-negara Eropa lainnya juga akan siap untuk menolaknya.

Changpeng Zhao — Pendiri Binance, mantan CEO dan terpidana kriminal di AS — akan menghadapi putusannya di pengadilan Seattle pada hari Selasa. Zhao mengaku bersalah atas tuduhan pencucian uang pada bulan November.

CEO baru Richard Teng ditugaskan untuk melakukan pembersihan – dan telah mencoba memoles reputasinya yang ternoda sebagai pelanggar hukum selama tujuh tahun keberadaannya.

Pemegang saham tunggal

Zhao tetap menjadi pemegang 100% saham Binance France.

“Jika Anda mempunyai hukuman pidana, ada risiko tinggi persetujuan Anda dicabut,” kata O’Rorke. “Ini adalah peraturan dasar Perancis.”

AMF tidak segera menanggapi permintaan komentar.

Zhao mungkin tidak dapat tetap menjadi pemegang saham yang signifikan jika Binance ingin bertahan di Prancis sebagai badan yang teregulasi.

“Cepat atau lambat AMF perlu mengusulkan solusi, mungkin mengubah persentase kepemilikan Zhao,” katanya. “Sebagai pengacara regulasi, saya bertanya pada diri sendiri bagaimana mereka akan menghadapinya.”

Binance telah terdaftar di AMF sebagai penyedia layanan aset digital sejak tahun 2022.

Pendaftaran ini, berdasarkan kepatuhan terhadap aturan anti pencucian uang, akan memungkinkan Binance untuk melayani pengguna di Prancis hingga akhir masa transisi yang diperpanjang oleh regulator Prancis hingga Desember 2025.

Setelah itu, Binance perlu mendapatkan lisensi MiCA di satu negara anggota UE, yang kemudian dapat digunakan untuk mengakses 27 negara tersebut.

MiCA menetapkan aturan tambahan untuk pertukaran kripto untuk mencegah penyalahgunaan pasar, memperkuat kebijakan keamanan, aturan untuk pemasaran dan penerbitan pengungkapan pada aset yang terdaftar.

Binance di Perancis

Prancis adalah “yurisdiksi penting” untuk Binance di Eropa, kata O’Rorke.

Zhao membina hubungan dekat dengan para pejabat, dan memuji Presiden Prancis Emmanuel Macron atas kebijakannya yang mengedepankan inovasi.

Binace juga menghabiskan €100 juta untuk penelitian dan pengembangan blockchain di Prancis pada tahun 2021.

Namun pada bulan Juni, menyusul tuduhan dari otoritas AS, jaksa penuntut umum Paris membuka penyelidikan terhadap Binance atas dugaan pencucian uang.

Pada bulan Desember 2022, sekelompok investor menggugat Binance sebesar €2,4 juta pemasaran ke konsumen Prancis secara ilegal.

Kedua investigasi ini merupakan potensi blok lain antara Binance dan lisensi MiCA-nya.

Jika salah satunya berhasil, hal itu akan mengancam kemampuan Binance untuk beroperasi di Eropa, kata O’Rorke.

Meningkatkan standar

Tuduhan Departemen Kehakiman terhadap Binance dikombinasikan dengan komitmen Teng terhadap perubahan struktural, “juga dapat dilihat sebagai kabar baik,” kata O’Rorke.

Hal ini berarti bahwa regulator AS yang lebih kuat dan memiliki sumber daya yang lebih besar akan melakukan upaya berat dalam memaksa perusahaan untuk berubah.

“Regulator AS sekarang dapat memastikan bahwa Binance mematuhi standar pengawasan anti pencucian uang yang tinggi dan global dengan cara yang tidak dapat dilakukan oleh regulator Prancis.”

Misalnya, bagian dari kesepakatan Binance dengan DOJ adalah pengawasan dengan perusahaan audit independen yang akan mengawasi operasi dan catatan bursa selama lima tahun.

Pembersihan keras Binance di Amerika Serikat mungkin akan berdampak pada anak perusahaannya di Eropa.

Pendaftaran

Binance di Eropa mengalami masa sulit.

Ia menarik permohonan lisensinya dari Jerman, dicabut pendaftarannya dari Siprus dan Belanda. Pihak berwenang Belgia memerintahkan penghentian operasinya, tetapi kemudian menawarkan layanan melalui entitas Polandia.

Namun Binance telah mendaftarkan anak perusahaannya di Italia, Swedia, Lituania, Spanyol, dan Polandia.

“Mereka mempunyai banyak pekerjaan internal yang harus dilakukan,” kata O’Rorke.

“Penuntutan DOJ bisa menjadi awal dari akhir Binance, atau sebaliknya — ini bisa menjadi awal dari Binance yang teregulasi baru.”

Inbar Preiss adalah koresponden regulasi yang berbasis di Brussels. Hubungi dia di inbar@dlnews.com.