Perbankan kripto merupakan bagian dari industri yang masih berkembang, namun tahun 2024 penuh dengan banyak peristiwa penting yang dapat mempengaruhinya secara signifikan. Mulai dari kerangka peraturan dan hukum hingga adopsi cryptocurrency secara global.
Semakin banyak perusahaan yang menggunakan solusi perbankan kripto untuk menyediakan layanan baru kepada pelanggan, mengikuti tren baru, dan mengembangkan bisnis mereka. Coincub, platform teknis dan analitis, telah menganalisis pasar perbankan kripto global dan menyiapkan laporan. Ini berisi banyak tesis, tapi kami akan fokus pada yang paling penting.
Pasar Perbankan Kripto Global
Semakin banyak investor yang mempertimbangkan Bitcoin sebagai solusi potensial untuk beberapa masalah besar dalam ekosistem keuangan. Analis Coincub mencatat bahwa peningkatan kejelasan peraturan dan peningkatan minat di kalangan pelanggan adalah alasan utama mengapa bank dan lembaga keuangan menganggap serius cryptocurrency.
Mereka menekankan bahwa Amerika Serikat dan Inggris adalah wilayah paling menarik bagi perusahaan yang bekerja dengan aset digital. Secara khusus, terdapat 25 perusahaan perbankan kripto di AS dan 17 di Inggris. Coincub mengklaim bahwa situasi ini tidak mengherankan, karena kedua negara tersebut merupakan negara cryptocurrency terbaik dan telah membangun pasar keuangan dengan infrastruktur dan regulasi yang cukup berkembang.
Laporan tersebut menyebutkan bahwa Eropa adalah wilayah dengan jumlah bank kripto terbesar. 63 perusahaan menyediakan layanan perbankan kripto di berbagai kota. Analis menyoroti Standard Chartered UK, BBVA Swiss, dan Barclays UK sebagai bank utama yang ramah terhadap cryptocurrency. Perusahaan-perusahaan ini telah melakukan investasi besar dalam lanskap mata uang kripto.
Namun, negara-negara lain juga menunjukkan kesetiaan mereka terhadap cryptocurrency. Misalnya, Ukraina, yang industri kripto berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir, telah menyaksikan pertumbuhan komunitas kripto Ukraina, dan sebagai hasilnya, bank menjadi lebih loyal terhadap mata uang kripto.
Selain itu, negara ini mengoperasikan beberapa platform pembayaran mata uang kripto, yang semakin menekankan sikap masyarakat Ukraina terhadap industri ini. Melalui platform ini, mereka membayar pembelian mata uang kripto di toko. Misalnya saja Corefy, Switchere, Whitepay, dan masih banyak lainnya.
Platform terbaru ini juga merupakan bagian dari ekosistem pertukaran mata uang kripto WhiteBIT, yang dari waktu ke waktu mengadakan banyak acara dan aktivitas berbeda untuk pengguna. Salah satunya adalah tantangan halving Bitcoin baru-baru ini yang disebut “Ha-ha-halving”.
Peran ETF di Sektor Perbankan
Laporan tersebut juga menyebutkan peran ETF spot, menekankan bahwa persetujuan ETF Bitcoin meningkatkan kepercayaan terhadap mata uang kripto sebagai sarana investasi utama.
iShares Bitcoin ETF BlackRock telah menetapkan preseden baru dengan mengumpulkan $10 miliar aset yang dikelola lebih cepat daripada ETF lain sebelumnya. Pencapaian ini menyoroti potensi ETF sebagai pintu gerbang menuju tokenisasi aset. CEO BlackRock Larry Feehan mengatakan bahwa “peristiwa ini bukan hanya kesuksesan individu, namun merupakan langkah penting menuju tujuan tokenisasi aset yang lebih luas.”
Para analis mencatat bahwa industri perbankan saat ini berada di ambang “era transformatif di mana Bitcoin dan ETF spot berfungsi sebagai mekanisme utama untuk mengintegrasikan keuangan tradisional dengan dunia mata uang kripto.” Menekankan bahwa ETF Bitcoin memberikan peluang pertumbuhan yang menguntungkan dan merupakan titik masuk optimal bagi bank yang memutuskan untuk mulai bekerja dengan layanan mata uang kripto yang teregulasi.
Laporan ini juga mencakup topik pengakuan Ether sebagai keamanan. Analis mencatat bahwa klasifikasi mata uang kripto sebagai sekuritas oleh Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) dapat memiliki potensi implikasi jangka panjang untuk berbagai sektor industri kripto.
Di satu sisi, pengakuan Ether sebagai sekuritas dapat menyetujui penggunaan teknologi blockchain untuk penerbitan dan perdagangan instrumen keuangan yang diatur, sehingga mendorong pengembangan lebih lanjut dan adopsi platform tokenisasi. Di sisi lain, banyak dApps dan DeFi dibangun di atas Ethereum, mengandalkannya untuk transaksi dan interaksi kontrak pintar.
Mereka juga menekankan bahwa Bitcoin dapat “mendapatkan keuntungan” dari fakta bahwa Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengklasifikasikan Ether sebagai sekuritas. Langkah seperti itu dapat menjadikannya lebih menarik bagi investor yang mencari akses ke mata uang kripto tanpa ketidakpastian peraturan.
Coincub mengklaim bahwa integrasi ETF spot akan membuka peluang baru bagi bank untuk menyalurkan dana kliennya ke dalam mata uang kripto atau dana cryptocurrency, termasuk ETF.
Namun, mereka mencatat bahwa perbedaan antara peran kustodian bank dan strategi investasi tetap menjadi hal yang terpenting. Meskipun bank diperkirakan akan semakin memikul tanggung jawab kustodian atas mata uang kripto di masa depan, alokasi dana klien untuk investasi kripto akan dipengaruhi oleh kondisi peraturan, selera risiko klien, dan penilaian bank terhadap kelayakan investasi ini dalam portofolio yang terdiversifikasi.
Adopsi stablecoin semakin meningkat di kalangan perusahaan keuangan
Analis Coincub juga menekankan peran stablecoin, mencatat bahwa mereka memberikan keamanan yang diperlukan agar pasar mata uang kripto dapat berkembang. Saat ini, 35% bank, seperti bank SEBA, Kraken, Bakkt, dan Swissquote, mendukung penerbitan stablecoin kepada pengguna.
Berdasarkan data, sebagian besar perusahaan keuangan belum mengikuti tren ini. Banyak institusi yang masih berencana memperkenalkan stablecoin untuk memfasilitasi penggunaannya, misalnya untuk pengelolaan kas dan transaksi peer-to-peer. Namun, beberapa bank mulai bereksperimen dengan stablecoin sebagai bagian dari program percontohan.
Selain itu, persyaratan peraturan yang terus berubah membuat beberapa lembaga keuangan berhati-hati dalam memasuki pasar stablecoin. Analis menunjukkan bahwa tahun lalu, persyaratan peraturan baru untuk penerbit stablecoin menjadi sorotan. Aturan MiCA mengharuskan mereka untuk menjaga cadangan yang cukup, melindungi dan memisahkan aset, memastikan hak penebusan pemegang token, dan memenuhi kewajiban lainnya.
Mereka juga menunjuk yurisdiksi lain yang mengambil langkah serupa. Misalnya, Hong Kong dan Inggris sedang berupaya memperbarui undang-undang untuk menciptakan kerangka peraturan untuk stablecoin. Dan Singapura telah menciptakan kerangka peraturan.
Tantangan dan risiko utama bagi bank kripto
Salah satu masalah utama adalah keamanan. Analis mencatat bahwa perbankan kripto memiliki beberapa kerentanan, termasuk penipuan, peretasan, dan pencurian. Penyerang dapat mengeksploitasi kelemahan platform dan dompet perbankan kripto. Yang terburuk, konsumen menjadi korban penipuan atau transaksi palsu dan tidak punya jalan lain, karena transaksi mata uang kripto tidak dapat diubah.
Untuk memitigasi risiko keamanan, penyedia mata uang kripto mencoba mengambil tindakan untuk melindungi aset pengguna dari kerentanan. Mereka menerapkan langkah-langkah keamanan yang kuat (misalnya, pemeriksaan keamanan rutin, penyimpanan dana dingin, dan otentikasi multifaktor) untuk melindungi aset pelanggan.
Para analis juga menyoroti ketidakpastian peraturan sebagai sebuah masalah. Risiko ketidakpastian peraturan masih signifikan dalam industri kripto, karena peraturan masih terbatas. Selain itu, setiap negara memiliki status hukumnya sendiri dalam hal mata uang kripto.
Akibatnya, pelanggan hanya mempunyai sedikit solusi yang dapat mereka gunakan. Selain itu, sulit untuk pergi ke pengadilan jika terjadi penipuan dan pencurian. Namun, ketidakpastian peraturan telah berkurang saat ini karena semakin banyak pemerintah yang memperkenalkan peraturan.
Tantangan lain bagi perbankan kripto adalah volatilitas pasar. Pertumbuhan cryptocurrency di sektor keuangan telah merevolusi sistem perbankan tradisional. Namun, sebagian besar bank ragu untuk berinvestasi besar-besaran dalam mata uang kripto karena volatilitasnya dan kerangka peraturan yang terbatas. Volatilitas mata uang kripto yang berlebihan dapat meningkatkan risiko likuiditas bagi lembaga perbankan.
Namun, beberapa bank menemukan solusi untuk masalah ini. Beberapa bank menggunakan stablecoin untuk meminimalkan risiko ketidakpastian mata uang kripto. Misalnya, JPMorgan mengizinkan klien institusional menggunakan stablecoin JPM untuk melakukan pembayaran lintas batas.
Ringkasan
Seperti yang bisa kita lihat, keadaan perbankan kripto di dunia saat ini ditandai dengan pertumbuhan aktif dan perubahan penting di berbagai sektor ekonomi global. Laporan Coincub menyoroti proses ini, menekankan semua potensi risiko dan tantangan yang dihadapi industri ini.
Pada pandangan pertama, tampaknya peningkatan transparansi peraturan dan peningkatan minat pelanggan terhadap mata uang kripto mendorong perkembangan perbankan kripto. Namun, terdapat masalah terkait keamanan, ketidakpastian peraturan, dan volatilitas pasar. Jalan menuju perbankan kripto yang stabil dan aman belum selesai, namun upaya telah dilakukan untuk memitigasi risiko.
