Protokol DeFi Karak, peserta terbaru dalam sektor perombakan kripto yang ramai, sudah menghadapi kontroversi kurang dari sebulan setelah peluncuran.

Lusinan pengguna DeFi dan anggota komunitas Terra Classic menuduh Andalusia Labs, perusahaan di belakang Karak, mengambil 200 juta token USTC — bernilai sekitar $7 juta pada saat itu — dari ekosistem Terra beberapa bulan setelah keruntuhannya pada tahun 2022.

Karak awal bulan ini membalas tuduhan tersebut, dengan mengatakan pada X: “tidak ada dana pengguna yang terlibat atau disalahgunakan. Klaim apa pun yang sebaliknya [adalah] FUD,” atau ketakutan, ketidakpastian, dan keraguan.

@Karak_Network alias Subsea @riskharborchina didanai lagi oleh @PanteraCapital
Dana komunitas sebesar 6,6 juta USD dalam UST di rantai Terra ditarik menggunakan dompet tim pelabuhan risiko tanpa persetujuan tata kelola dan setelah bot mengirim spam ke alamat yang digunakanhttps://t.co/Dc25u1DHaA pic.twitter.com/ntmkSC63ia

— Ray Raspberry (@RayRaspberry1) 9 April 2024

“200 juta USTC itu tidak pernah menjadi milik Risk Harbor,” Alex, pemimpin komunitas Terra Classic selama tahun 2022 dan 2023, mengatakan kepada DL News. “Mereka adalah sebagian penjaga uang tersebut atas nama komunitas Terra Classic,” klaimnya. Alex menolak menggunakan nama belakangnya karena alasan privasi.

Namun Andalusia Labs mengklaim token tersebut adalah miliknya – salah satu pendiri Raouf Ben-Har mengatakan di saluran publik Discord Karak awal bulan ini bahwa mereka “diberikan” 200 juta token USTC. Oleh karena itu, dana tersebut dapat dibelanjakan sesuai dengan keinginan organisasi.

Anggota tim Karak dan Andalusia Labs tidak menanggapi permintaan komentar.

Episode tersebut menunjukkan bagaimana jatuhnya Terra pada Mei 2022 masih bergema di DeFi hampir dua tahun kemudian.

Tuduhan tersebut juga merusak pesta coming out Andalusia Labs untuk Karak. Karak adalah perusahaan pertama yang menantang dominasi pasar EigenLayer, dan sudah meraup lebih dari $350 juta simpanan pengguna.

Dan Andalusia Labs baru saja mencetak penilaian $1 miliar di tengah modal dari pendukung nama besar termasuk Pantera Capital, Digital Currency Group, dan dana kekayaan negara Abu Dhabi.

Komunitas Terra memberikan $1 miliar kepada Ozon

Data Onchain menunjukkan bahwa 200 juta USTC ditelusuri kembali ke kumpulan komunitas blockchain Terra.

Pada 10 April 2022, komunitas Terra mengirimkan 200 juta UST dari kumpulan komunitas ke proyek bernama Ozon.

Ozon adalah protokol asuransi terdesentralisasi yang dikelola Risk Harbor atas nama pencipta Terra, Terraform Labs.

200 juta token tersebut merupakan tahap awal sebesar $1 miliar di TerraUSD, sebuah stablecoin algoritmik yang dipatok ke dolar, yang dialokasikan oleh komunitas Terra dari kumpulan komunitasnya secara khusus untuk tujuan mendukung aset di Terra jika terjadi keruntuhan, menurut ke proposal asli tahun 2022.

Proposal tersebut menetapkan bahwa $1 miliar akan digunakan untuk tujuan tersebut di Ozon “tanpa batas waktu, kecuali jika ada proposal tandingan yang disahkan untuk menghapus dana penjaminan tersebut.”

Dokumen tersebut tidak pernah menyebutkan hibah, atau bahwa dana tersebut dapat digunakan untuk tujuan lain.

Namun Ben-Har mengatakan dalam postingan Discord awal bulan ini bahwa Andalusia Labs malah berencana menggunakan hasil dari 200 juta USTC untuk mengasuransikan kumpulan ulang Karak.

Hal ini membuat marah komunitas Terra.

Ben-Har membalas: “Menyamakan [itu] dengan penipuan atau permadani, jelas merupakan FUD, fitnah, dan meremehkan,” katanya dalam postingan tersebut.

Baik Ben-Har maupun Karak tidak menanggapi permintaan komentar lebih lanjut mengenai perbedaan tersebut.

Salah satu pendiri Risk Harbor, Drew Patel, pada tahun 2022 menjelaskan bagaimana dia memandang situasi ini:

“Dana komunitas ini akan digunakan untuk menjamin perlindungan, bukan untuk membayar pembangunan, audit, atau kegiatan lainnya,” kata Patel di forum tata kelola Terra sebagai tanggapan terhadap proposal awal.

Kontrak pintar baru

Pada bulan Maret 2022, setelah komunitas Terra memilih untuk mengalokasikan $1 miliar stablecoin ke Ozon, Risk Harbor membuat dan menerapkan kontrak pintar baru untuk memfasilitasi penjaminan emisi.

Kontrak pintar baru diberi kode untuk memungkinkan dua dompet mengeluarkan dana. Salah satunya adalah dompet yang dikendalikan oleh enam orang yang dipilih untuk mengatur perbendaharaan Ozon. Itu disebut dompet multi-tanda tangan, artinya memerlukan banyak pihak untuk menandatangani transaksi.

Yang lainnya adalah dompet Risk Harbour sendiri.

Runtuhnya Terra

Runtuhnya Terra senilai $40 miliar hanya beberapa bulan kemudian menjungkirbalikkan keseluruhan proyek, sebelum sisa $800 juta dalam stablecoin Terra yang ditujukan untuk Ozon dapat dialokasikan.

Setelah keruntuhan, komunitas Terra Classic mengambil alih pengelolaan blockchain dari Terraform Labs, perusahaan yang membangun blockchain Terra. Stablecoin Terra diganti namanya menjadi TerraUSD Classic, sekarang dikenal sebagai USTC.

Terraform Labs mengajukan kebangkrutan, tetapi token pada blockchain Terra memiliki nilai tertentu — 200 juta stablecoin Terra yang diberikan kepada Ozon memiliki nilai pasar sekitar $7 juta pada saat itu.

Aktivitas onchain

Pada Juli 2022, hal aneh terjadi. Catatan Onchain menunjukkan bahwa dompet admin Risk Harbor menerima 200 juta USTC dari kontrak penjaminan Ozon menggunakan pengecualian “daftar izin” kontrak.

Selama beberapa minggu berikutnya, catatan onchain juga menunjukkan bahwa dompet Risk Harbor mengirimkan 200 juta USTC ke akun yang tidak dikenal di bursa Binance dan Kucoin dalam lima transaksi terpisah.

Tidak jelas siapa pemilik rekening tersebut, namun uang tersebut tidak berakhir di tempat tujuan semula sebelum keruntuhan Terra: Ozon.

Selama periode ini, kontrak penjaminan Ozon mulai menerima ribuan transaksi spam.

“Seseorang menyiapkan tugas otomatis untuk mengirimkan kontrak tersebut sejumlah dana minimum,” kata Ray Raspberry, detektif kripto dengan nama samaran yang telah menyelidiki dan mendokumentasikan situasi dengan Risk Harbor. Catatan Onchain mengkonfirmasi penemuan Ray.

Transaksinya bersifat anonim, dan tidak ada tanda-tanda bahwa transaksi tersebut terkait dengan Risk Harbor.

Namun Fragwuerdig, mantan anggota pengembang Terra Classic L1TF, bertanya-tanya kepada DL News apakah spam tersebut merupakan upaya untuk mengaburkan transaksi ke dompet Risk Harbor.

Ben-Har dan Andalusia Labs tidak membalas permintaan komentar mengenai transaksi spam tersebut.

Anomali

Sebelum Risk Harbor menerapkan kontrak penjaminan emisi UST, mereka menyewa perusahaan luar untuk mengauditnya. Dalam postingan tanggal 16 April X, perusahaan tersebut mengatakan bahwa versi yang dikirim untuk diaudit tidak berisi “daftar izin” dompet apa pun.

DL News bertanya kepada Andalusia Labs mengapa versi yang dikirim ke auditor berbeda dengan versi yang akhirnya diterapkan dan tidak berisi pengecualian “daftar yang diizinkan”, namun tidak menerima tanggapan.

Catatan menunjukkan bahwa antara Mei 2022 dan Februari 2023, penulis proposal asli untuk mengalokasikan dana kumpulan komunitas Terra ke Ozon telah diedit.

Penulisnya, kontributor komunitas dengan nama samaran di Risk Harbor bernama Tooney, menghapus semua rincian proposal.

Tooney tidak menanggapi permintaan komentar tentang mengapa proposal tersebut dihapus.

Terra Classic memberikan suara untuk mengembalikan dana

Pada bulan Juli 2023, komunitas Terra Classic memilih untuk mengembalikan dana yang dimaksudkan untuk mengasuransikan UST melalui Ozon.

Komunitas berhasil mengambil 800 juta USTC yang dikendalikan oleh dompet multi-tanda tangan komunitas Terra, namun tidak dapat memulihkan 200 juta yang masuk ke dompet Risk Harbor.

Karak mengatakan pihaknya menjual dana tersebut, menurut postingan 12 April X. Sekali lagi dikatakan bahwa token “diberikan” dari Terra Foundation, dan tidak mengakui proposal tata kelola yang meminta pengembaliannya.

“Risk Harbor hanya menangani tata kelola Terra yang lama sebelum dihancurkan” oleh keruntuhan Terra pada tahun 2022, kata Karak.

Dana sebesar $1 miliar yang “diberikan” kepada Ozone “sudah dicetak dan dialokasikan oleh yayasan Terra for Ozone yang lama sebagai jaminan untuk kumpulan risiko,” katanya. “Kami bangga bahwa sepanjang masa pakai Risk Harbor, semua pengguna yang membeli perlindungan selalu dibayar ketika persyaratan terpenuhi.”

Karak melanjutkan: “Beberapa bulan setelah keruntuhan ketika sudah jelas bahwa jaringan tersebut ditinggalkan, yayasan Risk Harbour menjual UST senilai $6 juta dari hibah awal untuk mencegah kerugian lebih lanjut. Tidak ada dana pengguna yang terlibat atau disalahgunakan.”

“Dana tersebut tidak pernah digunakan oleh tim,” kata Karak. “Mereka ditahan oleh yayasan Risk Harbour dan dialokasikan untuk dana perlindungan pada kumpulan perombakan awal.”

Namun banyak komunitas Terra Classic yang tidak menerima penjelasan ini, dan berpendapat bahwa dana tersebut selalu menjadi milik mereka.

“Saya sangat sedih dengan situasi ini,” kata Fragwuerdig. “Mereka pada dasarnya mengatakan bahwa rantai atau entitas tersebut tidak ada, dan itulah mengapa mereka belum mengembalikan dana tersebut.”

Tim Craig adalah Koresponden DeFi di DL News. Punya tip? Email dia di tim@dlnews.com.