Bank Nasional Swiss percaya bahwa mata uang digital bank sentral ritel (CBDC) dapat berdampak buruk pada stabilitas sistem keuangan, meskipun manfaatnya cenderung diabaikan, dan pengenalan mata uang semacam itu dapat menimbulkan "konsekuensi besar " untuk stabilitas keuangan. .
Thomas Jordan, ketua Bank Nasional Swiss, mengatakan bahwa meskipun terdapat manfaat dari versi grosir, bank sentral “tidak melihat perlunya” untuk menerbitkan mata uang digital bank sentral (CBDC) untuk penggunaan publik.
Jordan percaya bahwa pasar keuangan saat ini menyediakan berbagai metode pembayaran yang efisien dan inovatif melalui sektor swasta, sehingga tidak diperlukan CBDC ritel.
Risiko CBDC Ritel
Ketua bank sentral menyatakan bahwa CBDC ritel dapat secara serius mengganggu sistem mata uang kripto yang ada dan hubungan simbiosis antara bank sentral dan bank komersial, yang menyebabkan dampak yang luas dan tidak dapat diprediksi pada kerangka keuangan secara keseluruhan.
Jordan menambahkan bahwa kerugian dari CBDC ritel kemungkinan besar lebih besar daripada manfaatnya, dan penerapannya dapat berdampak besar pada stabilitas keuangan.
Skeptisisme SNB muncul di tengah meningkatnya minat global terhadap mata uang digital dan teknologi blockchain, ketika bank sentral mengeksplorasi dampaknya terhadap perbankan tradisional dan kebijakan moneter.
Jordan juga menyoroti bahwa Swiss National Bank meningkatkan Sistem Kliring Antar Bank Swiss (SIC) pada bulan November 2023, dan bank yang paling banyak digunakan di negara tersebut akan dapat menggunakan sistem tersebut untuk menyediakan pembayaran instan kepada nasabah ritel pada musim panas.
SIC juga meletakkan dasar bagi alat pembayaran baru dan pembayaran yang dapat diprogram.
Manfaat CBDC Grosir
Bertentangan dengan skeptisismenya terhadap CBDC ritel, Swiss National Bank telah menunjukkan sikap yang lebih positif terhadap versi grosir yang dirancang untuk memfasilitasi transaksi antar bank komersial menggunakan dana bank sentral.
Bank Nasional Swiss telah meluncurkan proyek percontohan yang disebut Proyek Helvetia III untuk mengeksplorasi manfaat pemanfaatan CBDC grosir dalam transaksi keuangan. Proyek percontohan ini melibatkan lembaga keuangan besar seperti UBS dan Cantonal Bank of Zurich dan telah berhasil menyelesaikan penyelesaian penerbitan obligasi di wilayah Basel-Stadt dan Zurich serta kota Lugano dan St. Gallen.
Jordan mencatat keuntungan efisiensi dan keamanan menggunakan dana bank sentral untuk menyelesaikan transaksi melalui Proyek Helvetia III, dan mengatakan CBDC grosir dapat diterbitkan pada platform pihak ketiga untuk menyelesaikan aset yang diberi token dengan aman dan efisien.
Namun, ia juga mencatat bahwa beberapa masalah harus diselesaikan sebelum mengambil keputusan yang lebih luas mengenai penerapan CBDC grosir di Swiss, termasuk masalah seputar kepemilikan mata uang bank sentral digital dalam semalam, remunerasinya, dan hak akses bagi lembaga keuangan.
Jordan juga menempatkan CBDC dalam tren tokenisasi yang lebih luas, menunjukkan bahwa CBDC dapat membantu memecahkan masalah berbagai aset yang diberi token. Bank sentral sedang mempertimbangkan untuk menggunakan CBDC grosir franc Swiss untuk menyelesaikan operasi kebijakan moneter seperti perjanjian pembelian kembali atau surat utang SNB. #瑞士央行 #零售CBDC
