TL;DR

GMX adalah pertukaran spot dan pertukaran abadi yang terdesentralisasi dan tanpa izin. Pedagang dapat menggunakannya untuk memperdagangkan mata uang kripto secara on-chain dengan mudah hanya dengan menghubungkan dompet mereka. GMX memiliki token asli yang disebut GMX, yang berfungsi sebagai token tata kelola, utilitas, dan akrual nilai untuk protokol GMX. Pengguna dapat mempertaruhkan token GMX dan mendapatkan sebagian dari biaya protokol GMX, ditambah manfaat dari insentif lainnya. GMX saat ini mendukung jaringan Arbitrum dan Avalanche.

Perkenalan

Blockchain dan penerapannya pada keuangan, cryptocurrency, memungkinkan pengembangan keuangan terdesentralisasi (DeFi). Pengakuan arus utama DeFi dimulai pada tahun 2020 dengan apa yang disebut "DeFi musim panas". Sekarang, GMX menunjukkan bahwa perdagangan pertukaran spot dan perpetual dengan leverage dapat dilakukan dengan cara yang terdesentralisasi. Pengalaman perdagangan menyerupai fungsi pertukaran terpusat, namun dilakukan langsung dari dompet mata uang kripto pribadi.

Apa itu GMX?

GMX adalah tempat terdesentralisasi dan pertukaran abadi yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan BTC, ETH, dan mata uang kripto populer lainnya langsung dari dompet kripto mereka. Pengguna GMX dapat melakukan pertukaran spot dan memperdagangkan kontrak berjangka abadi hingga leverage 50x, serupa dengan yang dilakukan di bursa terpusat. Namun, berbeda dengan menggunakan bursa terpusat, mereka tetap menjaga aset mereka dengan memanfaatkan dompet mata uang kripto.

GMX bertujuan untuk memberikan pengalaman perdagangan yang lebih baik dengan biaya swap rendah dan perdagangan tanpa dampak harga. Perdagangan terjadi melalui kumpulan multi-aset aslinya, GLP, yang menghasilkan biaya bagi penyedia likuiditas. Selain itu, GMX menggunakan Chainlink Oracles untuk penetapan harga dinamis guna menggabungkan harga dari bursa bervolume tinggi lainnya.

GMX pertama kali diluncurkan di blockchain Arbitrum One ketika jaringan tersebut diluncurkan pada bulan September 2021. Arbitrum adalah Rollup lapisan-2 Ethereum, sebuah solusi yang dirancang untuk meningkatkan kecepatan dan skalabilitas kontrak pintar Ethereum. Kemudian, pada bulan Januari 2022, penerapan GMX dilanjutkan di Avalanche, yang juga merupakan blockchain berkecepatan tinggi yang kompatibel dengan EVM.

Bagaimana Cara Kerja GMX?

Perdagangan di GMX difasilitasi oleh kumpulan multi-aset yang disebut GLP. Ini terdiri dari 50-55% stablecoin, 25% ETH, 20% BTC, dan 5-10% altcoin lainnya, seperti Chainlink dan Uniswap.

Likuiditas ditambahkan ketika pengguna mencetak Token Penyedia Likuiditas GMX (GLP). Sebagai imbalan atas pembuatan GLP, mereka memperoleh 70% dari semua biaya yang dihasilkan pada blockchain tersebut. Berbeda dengan beberapa kumpulan likuiditas, GLP tidak mengalami kerugian permanen.

Siapa pun dapat menjadi pemasok kumpulan likuiditas ini dan, sebagai imbalannya, mendapatkan bayaran. Dan pengguna yang ingin memperdagangkan swap atau spot abadi dapat melakukannya menggunakan aset yang disediakan. Selain itu, kumpulan GLP adalah rekanan bagi para pedagang; karena pemegang token GLP menyediakan likuiditas yang digunakan untuk perdagangan leverage, mereka mendapat untung ketika pedagang mengalami kerugian — dan sebaliknya.

Token GLP dapat dicetak menggunakan aset indeks mana pun dan dibakar untuk menebus aset indeks apa pun. Berbeda dengan token GMX, token ini dipertaruhkan secara otomatis dan tidak dapat dipindahtangankan. Harga, penghargaan, dan komposisi indeks GLP berbeda antara Arbitrum dan Avalanche.

Apa itu Token GMX?

Token GMX adalah token utilitas dan tata kelola. Pemegang token dapat menggunakannya untuk memberikan suara pada proposal guna membantu menentukan arah masa depan bursa.

Pemegang token yang mempertaruhkan GMX mereka juga mendapatkan tiga hadiah lainnya, yang digunakan protokol untuk memberi penghargaan kepada pengguna. Pertama, 30% dari semua biaya protokol yang dihasilkan didistribusikan ke pemangku kepentingan GMX. Biaya ini dikumpulkan dari pembuatan pasar, biaya swap, dan perdagangan leverage, dan dibayarkan dalam ETH atau AVAX.

Kedua, para pemangku kepentingan mendapatkan token escrow GMX (esGMX). Token esGMX ini dapat dipertaruhkan untuk mendapatkan hadiah juga, atau diberikan. Token akan dikonversi kembali menjadi GMX selama 12 bulan ketika pengguna memberikannya. Oleh karena itu, emisi esGMX adalah bentuk pertaruhan terkunci yang mencegah inflasi dan masyarakat untuk segera menjual GMX mereka.

Terakhir, para pemangku kepentingan mendapatkan Poin Pengganda yang meningkatkan hasil dan memberi penghargaan kepada pemegang saham jangka panjang tanpa berkontribusi terhadap inflasi token. Insentif ganda ini merangsang komitmen terhadap GMX dan memajukan kepemilikan platform yang terdesentralisasi.

Token GMX memiliki persediaan maksimum sebesar 13,25 juta, dengan 8,2 juta beredar. Lebih dari 83% token yang beredar saat ini dipertaruhkan.

Apa yang Membuat GMX Unik?

Sistem perdagangan

GMX memungkinkan pedagang untuk membuka posisi leverage melalui antarmuka swap sederhana, yang menyerupai platform perdagangan tradisional. Selain itu, GMX bersifat self-custodial dan trustless, artinya siapa pun dapat memperdagangkan mata uang kripto langsung dari dompet pribadinya.

Model pertukaran gandanya mendukung pertukaran spot dan perdagangan leverage abadi. Hal ini akan meningkatkan efisiensi modal karena tingginya pemanfaatan aset dari kumpulan GLP, yang memungkinkan simpanan pengguna menghasilkan hasil ekstra dan tidak menganggur.

GMX memungkinkan masuk dan keluar posisi perdagangan tanpa dampak harga. Desain ini dapat membantu pedagang mendapatkan harga masuk yang lebih baik dibandingkan beberapa bursa berbasis buku pesanan, yang mungkin memiliki masalah dengan slippage. GMX juga menggunakan agregat Chainlink Oracles dan feed harga lainnya untuk memuluskan fluktuasi harga, yang dapat menjaga posisi aman dari sumbu likuidasi sementara.

Ekosistem

GMX menekankan pentingnya komunitas dan telah mencoba menumbuhkan pola pikir DeFi tentang keterlibatan dan pembuatan alat di antara penggunanya.

Alat yang dibangun komunitasnya mencakup bot posisi Telegram, papan peringkat gmx.house, halaman gmxstats.com, Dasbor Analisis Dune, dan kalkulator yang menguntungkan pedagang, pemangku kepentingan, dan penyedia likuiditas. GMX memiliki daftar proyek kolaboratif yang terus bertambah yang membangun fungsionalitas DeFi dengan blok lego GMX yang dapat disusun.

Komunitas juga menjaga komunikasi tentang ekosistem GMX. Misalnya, buletin mingguan berbasis komunitas The Blueberry Pulse menyoroti perkembangan ekosistem GMX. Blueberry Podcast melakukan hal yang sama dalam format audio.

Cara menggunakan GMX

Jual beli

  1. Antarmuka perdagangan GMX ditampilkan di samping grafik harga. Untuk memulai perdagangan dengan leverage, klik "Panjang" atau "Pendek" untuk mengatur preferensi Anda. Pertukaran spot yang sederhana dan berbiaya rendah juga tersedia di GMX. Klik pada tab "Tukar" untuk membuka antarmuka untuk bertukar antar token di kumpulan GLP.

  2. Token pertama adalah jaminan yang Anda berikan, sedangkan token di bawahnya adalah aset yang Anda perdagangkan. Penggeser leverage menunjukkan berapa banyak Anda meminjam dari kumpulan GLP. Limit order, serta order take profit dan stop loss, tersedia.

  3. Perdagangan terbuka akan muncul di bawah "Posisi". Anda dapat mengklik “Edit” untuk menyetor atau menarik jaminan. Membuka dan menutup perdagangan dengan leverage dikenakan biaya sebesar 0,1 persen dari ukuran posisi Anda. Pedagang juga membayar biaya pinjaman per jam yang bergantung pada pemanfaatan. Untuk instruksi rinci, kunjungi halaman bantuan perdagangan mereka.

Mempertaruhkan

Untuk mempertaruhkan token GMX Anda dan mendapatkan hadiah, Anda perlu menghubungkan dompet Anda dan menekan tombol "Stake".

Setelah Anda mengonfirmasi transaksi on-chain di dompet Anda, Anda akan mulai mendapatkan 30% dari seluruh biaya protokol GMX, ditambah insentif esGMX dan Multiplier Points.

Anda akan melihat dengan jelas tiga jenis hadiah meningkat di bawah "Total Hadiah" di antarmuka pengguna GMX. Anda dapat mengklik tombol "Gabungkan" untuk mempertaruhkan hadiah yang Anda peroleh dan menambah hasil Anda.

Cara Membeli GMX di Binance

Anda dapat membeli GMX di bursa mata uang kripto seperti Binance.

1. Masuk ke akun Binance Anda dan buka [Trade] -> [Spot].

2. Ketik “GMX” di bilah pencarian untuk melihat pasangan perdagangan yang tersedia. Kami akan menggunakan GMX/BUSD sebagai contoh.

3. Masuk ke kotak [Spot] dan masukkan jumlah GMX yang ingin Anda beli. Dalam contoh ini, kita akan menggunakan market order. Klik [Beli GMX] untuk mengonfirmasi pesanan Anda, dan GMX yang dibeli akan dikreditkan ke Dompet Spot Anda.

Apa selanjutnya untuk GMX

Organisasi otonom terdesentralisasi (DAO) milik GMX, GMX DAO, merencanakan peta jalannya melalui proses tata kelola internalnya. Visi GMX adalah menjadi DEX yang lebih lengkap dan ramah pengguna untuk perdagangan leverage on-chain. Peta jalan saat ini meliputi:

Sintetis

Sintetis akan menjadi kelas token baru yang akan tersedia di bursa. Aset kripto sintetis memperoleh nilainya dari aset dasar apa pun, seperti saham, komoditas, atau mata uang digital. Mereka pada dasarnya adalah representasi digital dari turunan.

UI dan UX yang lebih baik

GMX berupaya untuk lebih menyempurnakan antarmuka pengguna (UI) dan pengalaman pengguna (UX) protokol bagi pengguna. Misalnya, mereka berencana untuk mengintegrasikan grafik TradingView ke dalam platform.

X4: Pertukaran Terkendali Protokol

Visi GMX dalam jangka waktu yang lebih panjang adalah menjadi pembuat pasar otomatis (AMM) tingkat lanjut yang memungkinkan proyek DeFi lainnya membangun kumpulan likuiditasnya, dan menyesuaikan fungsi kumpulannya sepenuhnya. Proyek-proyek ini kemudian dapat menentukan perilaku khusus apa pun yang mereka inginkan dalam membeli dan menjual token serta untuk menambah dan menghapus likuiditas.

Perluasan jaringan

GMX juga berencana untuk meluncurkan pertukaran tersebut pada jaringan blockchain ketiga, bersama Arbitrum dan Avalanche.

Perdagangan mata uang kripto telah berkembang pesat. GMX memungkinkan siapa pun yang memiliki dompet mata uang kripto untuk mendapatkan manfaat dari layanan pertukaran terdesentralisasi yang transparan. Pertama, pedagang dapat menggunakan platform pertukaran abadi dan pertukaran spot. Kedua, pengguna dapat menikmati berbagai manfaat dan mempunyai suara dalam tata kelola dengan memiliki token GMX. Seperti yang telah kita pelajari, komunitas GMX memutuskan masa depan platform; oleh karena itu, layanan baru masih dapat ditambahkan selain layanan yang sudah ditawarkan bursa.