Setelah peningkatan Ethereum Shanghai, jumlah ETH yang dijaminkan mencapai titik tertinggi baru, dan ini juga menghilangkan faktor tidak stabil yang menyebabkan LSD (turunan yang dijaminkan cair) tidak dapat ditebus. LSDFi mengarah pada perkembangan pesat. Proyek DeFi yang ada dibatasi oleh faktor-faktor seperti ketidakmampuan untuk meningkatkan kodenya atau pembaruan proyek yang lambat telah muncul, sehingga membawa LSDFi Summer. Di bawah ini, PANews akan merangkum proyek-proyek LSDFi terbaru yang patut mendapat perhatian dalam berbagai kategori. Data dalam artikel ini semuanya dikumpulkan pada tanggal 9 Juni.
Lybra juga merupakan proyek dengan pendapatan penambangan lebih tinggi di LSDFi. Pada 9 Juni, DeFiLlama menunjukkan bahwa TVL Lybra adalah US$186 juta. Situs web resmi menunjukkan bahwa APR pencetakan eUSD (dihitung berdasarkan eUSD yang dicetak) adalah 31,39%, dan eUSD /USD LP APR LBR/ETH LP adalah 13,68%, APR LBR/ETH LP adalah 147,07%, dan APR LBR yang dijaminkan adalah 60,3%. Karena nilai intrinsik eUSD akan terus meningkat; melalui agunan yang berlebihan, eUSD relatif aman dan dapat berpartisipasi dalam penambangan likuiditas. Oleh karena itu, harga eUSD cenderung lebih tinggi dari nilai intrinsiknya, dan terdapat premi sebesar 3%. Pendapatan LSD yang hilang oleh pembuat eUSD akan dikompensasi dengan penerbitan token tambahan. Fitur lain dari Lybra adalah token economy. Selain token asli LBR, keluaran penambangannya adalah esLBR. Dibutuhkan waktu satu tahun untuk membuka 100% esLBR ke dalam LBR. Jika Anda memilih kecepatan membuka kunci tercepat (satu bulan), Anda hanya bisa mendapatkan 20% LBR.
https://www.prismafinance.com/Prisma memungkinkan pengguna untuk mempertaruhkan wstETH (Lido), cbETH (Coinbase), rETH (Rocket Pool), sfrxETH (Frax), WBETH (Binance) untuk mencetak stablecoin acUSD berdasarkan Likuitas.
Prisma belum diluncurkan secara resmi, tetapi karena telah mendapat dukungan dari pendiri seperti Curve, Convex, Frax, Conic, CoinGecko, serta bursa terkenal lainnya, pihak proyek, dan KOL, Prisma mungkin juga berkembang hingga akhir. dari permainan "Liquid Staking Token (LST)". Untuk proyek stablecoin, likuiditas sangat penting, dan setelah menerima dukungan dari tim seperti Curve, Convex, Frax, dll., mungkin ada keuntungan dalam hal ini. Jika Anda menggadaikan LST untuk mencetak stablecoin di Prisma dan menyediakan likuiditas di Curve melalui Convex, Anda secara bersamaan akan menerima token CRV, CVX, PRISMA, pendapatan jaminan ETH, dan biaya transaksi untuk stablecoin LP. Selain itu, proyek ini menggunakan model veToken, dan pemegang vePRISMA dapat memilih untuk menentukan emisi PRISMA guna memberi insentif pada token LP mata uang stabil.
Saat ini mainnet Tenet telah diluncurkan, namun belum ada data yang terlihat. Proyek ini juga telah membangun jembatan rantai penuh yang didedikasikan untuk LSD dengan Layerzero, dan token aslinya juga menggunakan mekanisme veToken.
Rakit
Raft memungkinkan pengguna untuk memberikan jaminan berlebihan terhadap stETH atau wstETH dan mencetak mata uang stabil R. R saat ini memiliki tiga kumpulan likuiditas, yaitu kumpulan Balancer R/wstETH, kumpulan Balancer R/DAI, dan kumpulan Uniswap v3 R/USDC.
Fitur khusus dari Raft adalah ia mendukung pinjaman flash (di sini disebut Flash Mint), yang dapat meningkatkan leverage hingga 11 kali lipat sekaligus, dapat mencetak mata uang R yang stabil yang jauh melebihi agunan pada satu waktu, mengubah R menjadi wstETH, lalu setorkan wstETH ke dalam protokol. Berfungsi sebagai jaminan dan mencetak stablecoin R untuk membayar utangnya. Sekalipun tidak diperlukan leverage yang tinggi, fungsi ini sangat efisien jika pinjaman harus segera dilunasi untuk menghindari likuidasi akibat jatuhnya harga agunan.
Raft memiliki investasi dari Lemniscap, Wintermute, Jump Crypto, GSR, dll. Proyek ini baru online selama 4 hari dan belum mengeluarkan token tata kelola. Mungkin karena ekspektasi airdrop, TVL telah mencapai US$31,04 juta dan volume pencetakan stablecoin adalah 16,85. juta R.
Instadapp Lite v2
Instadapp adalah proyek yang mempromosikan interoperabilitas antara DeFi. Instadapp Lite v1 hanya memiliki ETH untuk Aave v2, tetapi strategi ini tidak dapat mengikuti perkembangan LSDFi setelah peningkatan Shanghai. Untuk tujuan ini, Instadapp telah meluncurkan Lite v2, Vault khusus setoran ETH yang dirancang untuk berbagai strategi terkait stETH. Lite v2 akan menggunakan Aave v2, Aave v3, Morpho, Compound, Euler, dan pasar pinjaman lainnya untuk menggadaikan wstETH untuk meminjam ETH, menukarnya dengan wstETH, dan mendaur ulang operasi untuk mendapatkan pengembalian LSD yang ditingkatkan. Instadapp mengambil 20% pengembalian, dan deposan juga bisa mendapatkan pengembalian yang sedikit lebih tinggi daripada Lido stETH.
Deposan ETH akan menerima sertifikat deposit iETH. Menurut statistik dari Defi Mochi, TVL Lite v2 adalah $58,1 juta, kedua setelah Lybra di LSDFi.
tidak ada
unshETH adalah pusat likuiditas untuk LSD. Dalam proyek seperti Curve, LSD seperti stETH biasanya membentuk pasangan perdagangan dengan ETH, dan tidak ada pasangan perdagangan antara LSD yang berbeda (transaksi langsung juga dapat dicapai melalui perutean).
Jenis proyek ini memungkinkan pengguna untuk menyetor LSD yang berbeda seperti wstETH dan sfrxETH untuk mendapatkan sertifikat setoran. Selain pendapatan LSD dari ETH, memegang unshETH juga dapat memperoleh biaya transaksi dan biaya pencetakan/penebusan.
Fitur lain dari unshETH adalah pengenalan konsep Omnichain, yang dapat digunakan pada jaringan utama Ethereum, rantai BNB, dan Arbitrum. TVL unshETH saat ini adalah 38,56 juta dolar AS, dan hasil janji unshETH adalah 11%, dimana 6,78% di antaranya adalah hadiah penambangan dari token asli USH.
Ada banyak proyek LSDFi jenis likuiditas, seperti LSDx awal, dll. Prinsipnya kurang lebih sama saat ini, UnshETH adalah yang paling banyak digunakan, dan proyek lainnya tidak akan dijelaskan di sini.
ringkasan
Jalur LSDFi saat ini berkembang pesat, dengan munculnya berbagai proyek baru, dan proyek seperti Lybra juga membawa dampak kekayaan. Namun, fungsi sebagian besar proyek tampaknya hanya sebagian dari proyek DeFi arus utama. Misalnya, fungsi peminjaman stablecoin berdasarkan kode Likuiditas hipotek LSD juga dapat diterapkan di MakerDAO dan Aave. Di antara likuiditas LSDFi, Curve dan Balancer masih lebih menarik.