Poin Penting

  • Staking cair memberi token pada aset yang dipertaruhkan, memberikan peningkatan utilitas dan likuiditas dibandingkan dengan metode staking tradisional.

  • Ini mengatasi masalah likuiditas yang terkait dengan staking tradisional, menawarkan fleksibilitas lebih besar bagi pengguna untuk memanfaatkan aset yang dipertaruhkan di berbagai aplikasi DeFi.

  • Staking cair dapat meningkatkan utilitas dan nilai token, mendorong pengembangan aplikasi baru dan mendorong adopsi kripto.

Perkenalan

Staking cair adalah konsep inovatif yang memungkinkan pengguna meningkatkan kegunaan aset digital yang mereka pertaruhkan. Panduan singkat ini mengeksplorasi dasar-dasar liquid staking, cara kerjanya, mengapa hal itu penting, kelebihan dan kekurangannya, dan perbedaannya dengan bentuk staking lainnya.

Apa Itu Liquid Staking dan Bagaimana Cara Kerjanya?

Singkatnya, liquid staking adalah tokenisasi aset yang dipertaruhkan. Kita dapat menganggapnya sebagai versi staking tradisional yang telah berevolusi.

Staking konvensional melibatkan penguncian aset pada blockchain Proof of Stake (PoS) agar berpeluang menerima reward sekaligus berkontribusi pada keamanan jaringan. Namun, proses ini sering kali disertai dengan trade-off, karena aset yang dipertaruhkan biasanya tidak likuid (terkunci) selama periode pertaruhan.

Liquid staking mengatasi masalah ini dengan memperkenalkan mekanisme di mana pengguna dapat mempertaruhkan aset mereka tanpa mengorbankan likuiditas. Ada berbagai cara untuk membangun mekanisme seperti itu, tetapi selama mekanisme tersebut menawarkan likuiditas pada aset yang dipertaruhkan, kita dapat menyebutnya sebagai pertaruhan likuid.

Dalam beberapa kasus, pengguna menerima token staking cair (LST) sebagai imbalan atas aset yang mereka staking. Misalnya, jika Anda mempertaruhkan ETH pada platform seperti Lido, Anda akan menerima token stETH sebagai imbalannya. Model ini juga dikenal sebagai derivatif staking cair.

Dalam kasus lain, aset dapat dipertaruhkan secara langsung tanpa menggunakan LST. Misalnya saja saat staking ADA di blockchain Cardano. Model ini juga dikenal sebagai staking cairan asli.

Staking cair memberikan lebih banyak fleksibilitas dan utilitas pada token yang dipertaruhkan, karena pengguna bisa mendapatkan keuntungan dari hadiah staking tanpa mengorbankan likuiditas.

Mengapa Liquid Staking Penting?

Staking cair mengatasi masalah likuiditas yang terkait dengan staking tradisional, memberikan pengguna fleksibilitas dan aksesibilitas yang lebih besar ke aset yang dipertaruhkan.

Platform seperti Lido dan Cardano dapat menawarkan kepada pengguna peluang untuk memperoleh imbalan staking sambil tetap dapat memperdagangkan dan menggunakan aset yang dipertaruhkan dalam aplikasi keuangan terdesentralisasi (DeFi).

Selain itu, liquid staking berkontribusi terhadap pertumbuhan keseluruhan dan adopsi jaringan blockchain dengan mendorong partisipasi yang lebih aktif dari pengguna yang mungkin ragu untuk mengunci aset mereka untuk jangka waktu yang lama.

Pro dan Kontra Liquid Staking

Kelebihan

1. Utilitas yang ditingkatkan: Pengguna dapat menggunakan aset yang dipertaruhkan di berbagai aplikasi DeFi tanpa menyerah pada hadiah staking.

2. Mengurangi biaya peluang: Liquid staking memungkinkan pengguna memanfaatkan potensi peluang perdagangan dan investasi menggunakan likuiditas yang tidak tersedia dalam metode staking tradisional.

3. Adopsi mata uang kripto: Staking cair dapat meningkatkan utilitas dan nilai token, mendorong pengembangan aplikasi baru, dan mendorong adopsi kripto.

Kontra

1. Mengurangi risiko: Validator yang tidak jujur ​​dapat dikeluarkan dari jaringan dan sebagian token yang dipertaruhkan akan “dipotong” (diambil). Pengguna juga dapat terkena pengurangan risiko jika validator yang mereka pilih terkena penalti.

2. Masalah sentralisasi: Desentralisasi dapat terganggu jika sebagian besar token dipertaruhkan dalam satu protokol dengan seperangkat validatornya sendiri. Jaringan protokol staking likuid yang beragam lebih disukai untuk memitigasi risiko sentralisasi.

3. Ketidakpastian peraturan: Peraturan Blockchain dan mata uang kripto terus berubah dan mungkin sangat bervariasi dari satu tempat ke tempat lain. Penting untuk memeriksa undang-undang setempat sebelum terlibat dengan liquid staking dan platform DeFi.

Taruhan Cair vs. Taruhan Ulang Cair

Seperti yang telah kita pelajari, staking likuid melibatkan tokenisasi aset yang dipertaruhkan, memungkinkan likuiditas dan fleksibilitas tanpa menunggu periode staking berakhir. Liquid restaking, yang diperkenalkan oleh EigenLayer, membawa konsep ini lebih jauh.

Meskipun pertaruhan cair berkaitan dengan aset yang dipertaruhkan yang membantu mengamankan blockchain PoS, pertaruhan ulang cair dapat memperluas keamanan ke oracle, rollup, dan modul serta sistem “eksternal” lainnya. Contoh proyek liquid staking termasuk Lido (stETH), Cardano (ADA), Binance ETH (BETH), dan Rocket Pool (RETH). Contoh proyek perombakan ulang likuid termasuk ether.fi, Puffer, dan Kelp DAO.

Staking cair menawarkan kepada pengguna pendekatan yang lebih dinamis dan fleksibel untuk berpartisipasi dalam ekosistem staking. Dengan melakukan tokenisasi pada aset yang dipertaruhkan dan menyediakan peningkatan likuiditas, pertaruhan likuid membuka kemungkinan baru untuk aset digital.

Bacaan lebih lanjut

Penafian: Konten ini disajikan kepada Anda “sebagaimana adanya” hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau profesional lainnya, juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Apabila artikel tersebut dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk detail lebih lanjut. Harga aset digital bisa berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.