Sam Bankman-Fried akan mengetahui minggu ini apakah dia berpotensi menghadapi hukuman penjara selama beberapa dekade. Hakim Lewis Kaplan akan menghukumnya atas hukumannya tahun lalu atas dua tuduhan penipuan dan lima tuduhan konspirasi terkait dengan operasi dan runtuhnya FTX.

Laporan Investigasi Kehadiran, yang disusun oleh petugas masa percobaan, merekomendasikan hukuman 100 tahun. Pengacara Bankman-Fried menyarankan 63 hingga 78 bulan. Departemen Kehakiman mendesak hukuman 40 hingga 50 tahun, sebuah usulan yang oleh pembela disebut "mengganggu" dan "abad pertengahan".

Bankman-Fried kemungkinan besar tidak akan menghadapi hukuman penjara selama 50 tahun, apalagi satu abad. Pengacara yang saya ajak bicara sebelum persidangan dimulai memperkirakan dia akan menghabiskan sekitar dua dekade penjara jika terbukti bersalah. Pengacara lain yang saya ajak bicara selama seminggu terakhir secara longgar menyetujui perkiraan tersebut, dan mengatakan bahwa kemungkinannya adalah 20 hingga 25 tahun.

Dan, tentu saja, Bankman-Fried dan timnya hampir pasti akan mengajukan banding atas putusan "bersalah" yang dijatuhkan selusin juri hampir lima bulan lalu.

Anda sedang membaca The SBF Trial, buletin CoinDesk yang memberi Anda wawasan harian dari dalam ruang sidang tempat Sam Bankman-Fried akan mencoba untuk tidak masuk penjara. Ingin menerimanya secara langsung? Daftar disini.

Laporan kehadiran, yang disusun oleh petugas masa percobaan, merangkum latar belakang Bankman-Fried, kasusnya dan bagaimana fakta-fakta kasus tersebut sesuai dengan pedoman hukuman.

Secara garis besar, hukuman Hakim Kaplan harus mempertimbangkan apa yang dikenal sebagai 3553 faktor. Hal ini mencakup riwayat terdakwa, latar belakang, pola asuh, pendidikan, kondisi fisik dan mental, fakta-fakta kasus, kerugian apa pun yang dialami calon korban, dan pesan seperti apa yang mungkin disampaikan oleh hukuman tersebut kepada individu lain yang mungkin mempertimbangkan atau berpotensi untuk melakukan tindakan tersebut. melakukan kejahatan serupa, kata David Weinstein, mitra Jones Walker.

Riwayat terdakwa ini mencakup semua catatan kriminal (atau ketiadaan catatan kriminal tersebut), semua kegiatan amal yang pernah mereka lakukan, apakah mereka dianiaya atau dipaksa melakukan sesuatu, apakah mereka mempunyai "situasi keluarga yang mendesak" yang mungkin menyebabkan mereka melakukan kejahatan dan hal-hal serupa lainnya. faktor latar belakang, kata Tama Kudman, partner di Kudman Trachten Aloe Posner.

Di luar laporan kehadiran dan pengajuan penuntutan dan pembelaan, hakim dapat mempertimbangkan karakter dan pernyataan korban yang diberikan oleh para pihak.

Laporan kehadiran

Laporan presentasi itu sendiri – yang bukan merupakan dokumen publik – merekomendasikan 100 tahun, menurut pengajuan pembelaan bulan lalu. Ini memberikan sejarah Bankman-Fried – rincian pendidikan dan latar belakang yang disebutkan di atas – kepada juri, di samping perhitungan angkanya.

Namun, angka ini murni berdasarkan pedoman konsultasi, kata Kudman kepada CoinDesk.

"Ini adalah kalkulator mekanis, bukan berarti Masa Percobaan selalu mengatakan 'kami pikir Anda harus menghukumnya selama 100 tahun,'" katanya. "Apa yang dikatakan oleh Masa Percobaan adalah 'dalam pedoman konsultasi, ini adalah kesimpulannya, ini adalah perhitungan numeriknya.'"

Namun, pembela berargumentasi bahwa perhitungan tersebut salah, dengan menunjuk pada kurangnya kerugian aktual yang dialami para korban berdasarkan perkiraan harta pailit FTX bahwa kreditor dapat dibuat seluruhnya atau hampir seluruhnya. Penuntutan, secara halus, menolak karakterisasi tersebut, menunjuk pada kreditor FTX yang sedang menunggu untuk benar-benar mendapatkan kembali kepemilikan mereka. Para kreditor tersebut mengirimkan lusinan surat yang menyatakan bahwa mereka mengalami kesulitan karena tidak dapat mengakses dana mereka selama satu setengah tahun terakhir.

Hakim sudah memiliki gambaran langsung tentang kasus tersebut setelah mendengar semua saksi memberikan kesaksian selama persidangan, kata Martin Auerbach, penasihat hukum Withers Bergman.

“Dia akan membaca semua pernyataan dampak dan semua surat dukungan dan menyimpulkan kesesuaiannya dengan cara dia menilai terdakwa, bagaimana dia menilai pelanggarannya,” katanya. “Menurutnya hukuman yang paling tepat adalah mencapai tiga tujuan pemidanaan, yaitu hukuman yang sesuai dengan pelaku dan terdakwa; pencegahan umum, sehingga orang lain mengerti bahwa mereka tidak boleh melakukan hal seperti ini di masa depan; dan pencegahan khusus untuk memastikan bahwa terdakwa tidak mengulangi pelanggaran yang telah dihukum, atau semacamnya,” tambah Auerbach.

Hakim Kaplan juga dapat menentukan apakah Bankman-Fried telah menunjukkan penyesalan atau menerima tanggung jawab atas kejahatan yang dihukum dan mempertimbangkannya dalam keputusan hukumannya, kata Auerbach.

Faktor lainnya mungkin adalah "apakah hakim berpendapat bahwa [Bankman-Fried] memberikan kesaksian yang jujur," katanya. "Menurut pengalaman saya, tak seorang pun suka merasa ada seseorang yang datang ke ruangnya dan berbohong, dan jika hakim menyimpulkan bahwa itulah yang terjadi, maka hal itu harus dipertimbangkan."

DOJ menuduh adanya "sumpah palsu" dalam pengajuan hukumannya, mencoba untuk menegaskan gagasan bahwa Bankman-Fried tidak sepenuhnya jujur ​​ketika memberikan kesaksian untuk pembelaannya sendiri pada Oktober lalu.

Jaksa akan sering mengklaim bahwa kesaksian terdakwa adalah sumpah palsu jika mereka mengaku tidak bersalah namun pada akhirnya dinyatakan bersalah, kata Weinstein dan Kudman.

Pertanyaan pedoman

Auerbach dan Kudman juga mencatat bahwa pedoman hukuman – yang tidak lagi bersifat wajib – dapat dengan cepat menambah panjang hukuman karena cara pedoman tersebut dirancang.

Pedoman tersebut dapat mengubah kalimat "dengan cara yang tidak sesuai dengan tingkat keparahan dan sifat pelanggarannya," kata Auerbach.

Mereka juga tidak memperhitungkan perbedaan niat. Jika salah satu terdakwa mengantongi dana nasabahnya dan terdakwa lainnya hanya mencoba menginvestasikan dana tersebut untuk nasabahnya dan kehilangan uang tunai, pedoman tersebut akan memperlakukan mereka dengan cara yang sama meskipun maksud dasarnya berbeda.

“Sebenarnya, tetapi untuk musim dingin kripto, mungkin FTX akan melewati masa sulit, dan tidak ada yang lebih bijak,” katanya.

Kudman juga mengatakan bahwa mengingat volatilitas mata uang kripto, nilai-nilai korban dapat berfluktuasi dengan cukup cepat.

“Perbedaan kualitatif itu penting,” katanya. “Mereka dikaburkan oleh jumlah kerugian ini.”

Dia juga mencatat bahwa pedoman tersebut diadopsi beberapa dekade yang lalu, sementara inflasi dan faktor-faktor lain telah menggelembungkan nilai-nilai yang diberikan selama kasus penipuan selama beberapa tahun terakhir.

Pernyataan luar

Baik pembela maupun jaksa mengajukan sejumlah surat untuk mendukung argumen mereka. Pembela mengajukan beberapa surat dari teman dan keluarga Bankman-Fried, yang membuktikan karakternya yang berpendapat bahwa dia bisa menjadi anggota masyarakat yang produktif setelah dibebaskan dari tugas singkatnya di penjara.

Di sisi lain, jaksa penuntut mengajukan surat dari kreditor FTX yang menulis tentang kehilangan tabungan mereka dan harus merencanakan kembali sebagian hidup mereka berdasarkan kerugian tersebut – yang secara langsung menentang narasi pembelaan bahwa tidak ada kerugian. Tim pembela Bankman-Fried mengajukan beberapa surat tambahan pada hari Selasa. Salvo terbaru ini datang dari ibu seorang kreditur FTX, serta beberapa orang yang mengatakan Bankman-Fried mungkin memiliki "sejenis proses neurologis yang tidak lazim", berdasarkan pernyataan berulang-ulang bahwa ia telah menunjukkan tanda-tanda autisme. Selain itu, dia adalah seorang vegan (hal ini sudah disampaikan dalam surat-surat sebelumnya).

“Pada bulan Januari 2024, anak saya dihubungi oleh entitas yang mengawasi pencairan dana klien FTX … harapan bahwa dana pelanggan akan diganti dalam beberapa cara meringankan beratnya kesalahan Sam, dan menurut saya lamanya hukumannya seharusnya mencerminkan fakta ini," demikian isi surat yang ditandatangani oleh seseorang yang mengidentifikasi dirinya sebagai ibu dari kreditur FTX.

Hakim Lewis Kaplan, ketika dia membuat keputusan pada akhir sidang hari Kamis, akan mempertimbangkan surat-surat seperti itu, bersama dengan lusinan pesan lainnya, sebagai bagian dari kalkulusnya. Meskipun hakim mungkin mengizinkan pernyataan dari Bankman-Fried, kreditor FTX, atau pihak lain selama persidangan, dia mungkin mendasarkan sebagian besar keputusannya pada catatan tertulis yang ada.

“Ada ketegangan antara keinginan para korban untuk melihat orang dihukum dan apa risiko yang dihadapi terdakwa, dan sebagai masyarakat, kita harus bertanya di mana menurut kita penekanannya harus ditempatkan? Selalu ada tindakan yang menyeimbangkan antara hukuman, rehabilitasi. dan menentukan semua masalah yang kami coba seimbangkan,” kata Kudman.

— Nikhilesh De

Apa yang kami harapkan

Selamat datang kembali di buletin edisi terbatas ini. Kami akan berada di sini sepanjang sisa minggu ini untuk menjalani hukuman.

Besok, kami kembali ke pengadilan untuk sidang hukuman sebenarnya. Pengacara yang saya ajak bicara memperkirakan sidang bisa memakan waktu satu jam atau memakan waktu hampir sepanjang hari, jadi siapa yang tahu berapa lama kami akan benar-benar hadir di sana. Bergantung pada bagaimana Hakim Kaplan memutuskan untuk mendekati persidangan, kami mungkin mendengar dari pelanggan FTX, teman dan anggota keluarga Bankman-Fried, atau pria itu sendiri.

Kami akan memberikan pembaruan rutin di CoinDesk.

— Nikhilesh De