Dengan hati-hati! Banyak teks.
Arbitrase segitiga adalah strategi perdagangan kompleks yang mengandalkan perbedaan harga antara tiga aset. Pedagang menukar aset pertama dengan aset kedua, aset kedua dengan aset ketiga, dan aset ketiga dengan aset pertama lagi untuk menghasilkan uang dari selisih harga.
Perkenalan
Arbitrase adalah pendekatan perdagangan yang melibatkan pencarian peluang finansial di pasar yang tidak efisien. Ada beberapa jenis strategi dalam perdagangan kripto, termasuk arbitrase sederhana, arbitrase internasional, arbitrase peer-to-peer (P2P), dan arbitrase segitiga. Tujuan dari setiap arbitrase adalah menghasilkan uang dari perbedaan harga di beberapa pasar.
Meskipun sebagian besar strategi arbitrase hanya melibatkan perdagangan dua pasar, ada jenis arbitrase yang memanfaatkan perbedaan harga tiga kelas aset sekaligus - arbitrase segitiga.
Apa itu arbitrase segitiga dalam cryptocurrency
Arbitrase segitiga memanfaatkan perbedaan harga antara tiga aset berbeda (biasanya mata uang kripto) di pasar. Konsepnya sederhana: trader menukarkan aset pertama dengan aset kedua, aset kedua dengan aset ketiga, dan aset ketiga dengan aset pertama. Proses ini akan berulang selama selisih harga masih ada.
Namun menerapkan strategi ini dalam praktiknya tidaklah mudah. Agar berhasil menerapkan arbitrase segitiga, seorang pedagang harus menemukan perbedaan harga, memperdagangkan pasangan aset yang berbeda secara bersamaan, dan mengelola risiko secara efektif. Karena volatilitas pasar mata uang kripto, harga terus berubah, dan oleh karena itu transaksi dalam kerangka arbitrase segitiga harus diselesaikan dengan cepat.
Selanjutnya, kita akan melihat cara mengidentifikasi dan memanfaatkan peluang arbitrase segitiga.
Bagaimana cara kerja arbitrase segitiga dalam mata uang kripto?
Bagaimana Mengidentifikasi Peluang Arbitrase Segitiga
Katakanlah seorang pedagang berpengalaman melihat perbedaan harga tiga aset berbeda: Bitcoin (BTC), Ether (ETH) dan Tether (USDT). Bagaimana Anda tahu jika ada peluang arbitrase di sini?
Pedagang membeli BTC senilai $50.000 dengan USDT-nya. BTC yang dibeli kemudian digunakan untuk membeli ETH. Dan ETH digunakan untuk membeli USDT. Jika nilai USDT yang diterima berbeda secara signifikan dari modal awal sebesar $50.000, maka ada peluang untuk arbitrase.
Cara Menggunakan Peluang Arbitrase Segitiga
Perhatikan bahwa pedagang sering kali harus melakukan perdagangan dengan cepat dan sering untuk mendapatkan keuntungan yang signifikan dari perbedaan harga.
Bergantung pada perbedaan harga, pedagang dapat menggunakan strategi berbeda untuk memanfaatkan perbedaan ini. Misalnya, Anda dapat membuat pesanan untuk beli-beli-jual atau beli-jual-jual.
Mari kita lihat contoh beli-beli-jual dengan USDT, BTC dan ETH:
Dalam contoh beli-beli-jual ini, pedagang bisa menghasilkan 2.000 USDT. Strategi ini mengharuskan Anda bertindak cepat untuk mengulangi langkah-langkah tersebut dan membeli BTC seharga 52.000 USDT, lalu ETH untuk BTC, dan seterusnya.
Dalam skenario jual-beli, pedagang membeli BTC dengan harga lebih rendah untuk USDT-nya, lalu menjual ETH dengan harga lebih tinggi, lalu menjual ETH lagi dengan harga lebih tinggi untuk ditukar dengan USDT.
Menerapkan strategi arbitrase segitiga secara manual cukup sulit karena membutuhkan banyak waktu dan tenaga. Oleh karena itu, banyak trader yang menggunakan bot trading yang melakukan arbitrase segitiga untuk mereka. Bot diprogram untuk mengidentifikasi perbedaan harga dan digunakan untuk mengotomatiskan arbitrase segitiga. Dengan cara ini, trader mengurangi risiko kehilangan peluang menguntungkan, meskipun mereka tidak mengikuti pasar.
Manfaat Arbitrase Segitiga dalam Cryptocurrency
Peluang finansial
Arbitrase segitiga membuka lebih banyak peluang penghasilan dibandingkan dengan pedagang lain yang hanya berdagang di satu pasar. Trader sukses yang mengetahui cara mengidentifikasi dan mengeksekusi jenis perdagangan ini dapat memperoleh keuntungan tidak hanya dari pergerakan harga, namun juga dari disparitas harga.
Mengurangi risiko
Secara teori, arbitrase memungkinkan Anda menyebarkan risiko ke berbagai aset, sehingga mengurangi ketergantungan pada satu mata uang tertentu. Diversifikasi risiko membantu mengurangi paparan Anda secara keseluruhan terhadap perubahan harga, terutama di pasar yang bergejolak dimana harga dapat berubah dengan cepat.
Namun, arbitrase segitiga memiliki risiko tersendiri yang akan kita bahas di bawah ini. Pedagang arbitrase segitiga juga harus menggunakan strategi manajemen risiko untuk melindungi aset mereka.
Peningkatan likuiditas pasar
Karena arbitrase segitiga melibatkan tiga pasangan perdagangan, hal ini meningkatkan aktivitas di pasar mata uang kripto ini, sehingga berpotensi meningkatkan likuiditasnya. Karena likuiditas pasar mengukur potensi suatu aset kripto untuk dibeli atau dijual tanpa mempengaruhi harganya, maka likuiditas bertindak sebagai indikator kesehatan finansial pasar kripto. Pasar likuid cenderung lebih tidak bergejolak dan lebih menguntungkan untuk diperdagangkan karena berkurangnya risiko seperti slippage.
Peningkatan efisiensi pasar
Seperti bentuk perdagangan arbitrase lainnya, arbitrase segitiga mengidentifikasi dan mengoreksi perbedaan harga pasar. Hal ini membantu menstabilkan harga aset, meningkatkan efisiensi pasar dan mengurangi risiko perdagangan.
Kerugian dari Arbitrase Segitiga
Meskipun arbitrase segitiga mempunyai kelebihan, kita juga tidak boleh melupakan kelemahannya.
Risiko selip
Arbitrase segitiga mempunyai risiko slippage yang signifikan karena sering melibatkan perdagangan ketika peluang muncul. Slippage adalah perbedaan antara harga target dan harga pembelian atau penjualan akhir suatu aset, yang terjadi ketika pasar bergerak terlalu cepat.
Karena arbitrase segitiga melibatkan pembuatan banyak perdagangan dan memerlukan tindakan segera, perbedaan harga mungkin telah berubah pada saat pedagang mencoba mengeksekusi secara manual tiga perdagangan terakhir. Akibatnya, hal ini akan menyebabkan berkurangnya pendapatan atau bahkan kerugian.
Kebutuhan untuk bertindak cepat
Dalam kondisi ideal, arbitrase segitiga bisa menguntungkan, namun pedagang harus menghadapi faktor-faktor tak terkendali yang dapat memperlambat eksekusi perdagangan. Diantaranya adalah inefisiensi pertukaran dan keterlambatan pelaksanaan transaksi, serta volatilitas pasar, yang menyebabkan fluktuasi harga sebelum transaksi selesai.
Risiko likuiditas
Jika pasar tidak cukup likuid atau hanya ada sedikit pedagang di dalamnya, Anda mungkin tidak punya waktu untuk melakukan perdagangan yang diperlukan untuk arbitrase segitiga. Jika aset tidak dapat dibeli atau dijual pada harga yang diinginkan, pedagang berisiko mengalami kerugian.
Masa Depan Arbitrase Segitiga
Perkembangan teknologi dan munculnya pasar keuangan baru dapat mempengaruhi penggunaan arbitrase segitiga. Mungkin strategi ini akan mengambil bentuk yang lebih kompleks, yang akan membantu meningkatkan efisiensi dan akurasi pelaksanaan transaksi.
Namun, semakin banyak pedagang yang menggunakan arbitrase segitiga, semakin banyak persaingan untuk mendapatkan peluang ini, yang berpotensi mempersulit menghasilkan uang dari strategi ini. Kondisi lain seperti volatilitas pasar dan peraturan pemerintah juga dapat mempengaruhi profitabilitas arbitrase segitiga.
Untuk menghasilkan uang dari arbitrase segitiga seiring berkembangnya pasar keuangan, para pedagang harus beradaptasi dengan cepat.
Kesimpulannya
Arbitrase segitiga adalah strategi perdagangan kompleks yang digunakan oleh pedagang berpengalaman yang tahu cara menerapkan pendekatan berbeda dan mengelola risiko. Arbitrase segitiga memiliki sejumlah keuntungan, namun tidak disarankan untuk pemula tanpa keterampilan yang sesuai.
Bacaan yang direkomendasikan
Panduan Lengkap Trading Cryptocurrency untuk Pemula
Apa itu perdagangan arbitrase?
Lima Strategi Manajemen Risiko
Resiko keuangan
Peringatan Risiko dan Penafian: Materi berikut disediakan “sebagaimana adanya” tanpa jaminan apa pun untuk referensi umum dan tujuan pendidikan saja. Informasi ini tidak boleh dianggap sebagai nasihat keuangan, nasihat hukum, atau rekomendasi untuk membeli produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Karena artikel ini ditulis oleh penulis pihak ketiga, harap diperhatikan bahwa pendapat yang dikemukakan adalah pendapat penulis pihak ketiga dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Untuk informasi lebih lengkap silakan ikuti tautannya. Nilai aset digital bisa berfluktuasi. Nilai dana yang diinvestasikan bisa naik dan turun. Anda mungkin tidak mendapatkan kembali dana yang Anda investasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda. Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kemungkinan kerugian Anda. Informasi ini bukan merupakan nasihat keuangan, hukum atau profesional. Untuk mempelajari lebih lanjut, silakan baca Ketentuan Penggunaan dan Pengungkapan Risiko kami.
