Ringkasan
IDO adalah penawaran token mata uang kripto yang dijalankan di bursa terdesentralisasi (DEX). Liquidity pool (LP) memainkan peran penting dalam IDO dengan menciptakan likuiditas setelah penjualan. IDO tipikal memungkinkan pengguna mengunci dana dengan imbalan token baru dalam kampanye pembuatan token. Sebagian dari dana yang terkumpul ditambahkan ke kumpulan likuiditas bersama dengan token baru sebelum dikembalikan ke proyek.
IDO menyediakan proyek dengan cara yang sederhana, mudah dan berbiaya rendah untuk menerbitkan token. IDO sudah ada sejak lama, namun masih terus mengembangkan dan menyediakan model baru seperti Initial Mining Offering (IFO). Ketika bidang ini menjadi lebih diatur, persyaratan verifikasi identitas (KYC) mungkin meningkat secara bertahap.
Jika Anda ingin berpartisipasi dalam IDO, Anda harus menggunakan dompet digital seperti MetaMask dan beberapa mata uang kripto untuk menyelesaikan langganan dan membayar biaya transaksi. Anda harus selalu melakukan riset sendiri dan berinvestasi dengan DEX yang dapat dipercaya. Langkah-langkah khusus termasuk memperhatikan mekanisme IDO, tim proyek, dan ekonomi tokennya. Penerbitan token memiliki risiko tinggi, jadi Anda harus selalu berinvestasi sesuai toleransi Anda.
Perkenalan
Dalam ekosistem mata uang kripto, penerbitan token sering kali membuat investor bersorak. Membeli token pada harga penerbitan dapat membawa manfaat yang besar, namun ada juga risiko di balik manfaatnya. Melihat kembali kegilaan ICO (Initial Coin Offering) terhadap Ethereum (ETH) pada tahun 2017, peluang dan risiko hidup berdampingan. Penipuan dan penipuan banyak terjadi, dan tidak jarang investor mengalami kerugian besar.
Sejak itu, komunitas mata uang kripto secara berturut-turut meluncurkan metode penerbitan token lainnya, termasuk penawaran pertukaran awal (IEO), penawaran DEX awal (IDO), dan penawaran token keamanan (STO). IDO telah menjadi pilihan populer saat ini. Apa bedanya dengan ICO, dan dapatkah ini menjamin keamanan investor?
Apa itu penawaran token?
Penerbitan token adalah metode penggalangan dana untuk proyek atau startup untuk mempromosikan cryptocurrency baru untuk dijual. Metode crowdfunding dapat bervariasi, seperti melalui manajemen pertukaran mata uang digital (IEO) terpusat, kerja sama dengan regulator keuangan lokal (STO), atau operasi independen langsung (ICO). Beberapa investor membeli token untuk digunakan, sementara yang lain membeli token untuk spekulasi. Misalnya, Anda dapat menggunakan token Anda untuk menambang, mempertaruhkan mekanisme tata kelola, atau untuk membayar biaya transaksi.
Bagaimana cara kerja IDO?
IDO memfasilitasi penjualan token melalui pertukaran terdesentralisasi (DEX). Proyek Cryptocurrency menyediakan token ke DEX, pengguna menginvestasikan dana melalui platform, dan DEX menyelesaikan distribusi dan transfer akhir. Proses-proses ini diotomatiskan melalui kontrak pintar di blockchain.
Aturan dan tahapan IDO bergantung pada DEX yang beroperasi, tetapi ada pendekatan umum:
1. Setelah menyelesaikan peninjauan, proyek dapat meluncurkan IDO di DEX. Proyek memasok token dengan harga tetap, dan pengguna mengunci dana sebagai imbalan atas token. Investor nantinya akan menerima token pada acara pembuatan token (TGE).
2. Biasanya terdapat daftar putih investor. Investor mungkin perlu menyelesaikan tugas pemasaran untuk bergabung, atau cukup memberikan alamat dompet.
3. Sebagian dari dana yang terkumpul akan digunakan untuk membuat kumpulan likuiditas untuk token proyek. Sisa dana dicadangkan untuk tim. Investor dapat memperdagangkan token setelah TGE. Likuiditas yang disediakan biasanya dikunci untuk jangka waktu tertentu.
4. Pada tahap TGE, token ditransfer ke pengguna dan kumpulan likuiditas terbuka untuk perdagangan.
Bagaimana model IDO akan berkembang di masa depan?
Model di atas adalah tipikal IDO, namun produk token selalu berubah. Misalnya, kami juga memiliki model IFO (Initial Mining Offering) yang semakin populer. Model ini hampir tidak dapat disebut sebagai IDO tradisional, namun konsep inti yang diandalkannya tidak berubah. Model ini masih berupa kumpulan likuiditas dan bursa terdesentralisasi.
Investor harus terlebih dahulu mempertaruhkan kumpulan likuiditas keuangan terdesentralisasi (DeFi) untuk mendapatkan token kumpulan likuiditas, daripada mengunci token secara langsung. Misalnya, jika sebuah proyek ingin menjual token di IFO PancakeSwap dengan imbalan Binance Coin (BNB), investor harus menyimpan BNB dan CAKE di kumpulan likuiditas BNB-CAKE.
Kemudian token kumpulan likuiditas BNB-CAKE akan dikunci untuk ditukar dengan token baru, proyek akan menerima BNB, dan CAKE akan dimusnahkan pada saat yang bersamaan. Jumlah token yang Anda peroleh bergantung pada berapa banyak orang yang berpartisipasi dalam penjualan, dan kelebihan dana yang dipertaruhkan akan dikembalikan. Beberapa IDO bahkan akan membentuk mekanisme yang relevan untuk membantu investor skala kecil memperoleh saham IDO secara adil dan merata. Fungsi [Penjualan Dasar] dan [Penjualan Tidak Terbatas] yang diluncurkan oleh PancakeSwap IFO adalah contoh tipikal.
Perubahan besar lainnya untuk IDO adalah persyaratan proses KYC (verifikasi identitas) dan AML (anti pencucian uang). Regulator keuangan di seluruh dunia semakin memperhatikan DeFi dan status regulasinya. Saat ini, AML dan KYC adalah operasi standar untuk bursa terpusat, dan diharapkan menjadi proses yang diperlukan untuk DEX di masa depan.
Apa kelebihan IDO?
Seiring berjalannya waktu, sebagian besar penerbitan token menjadi lebih adil dan masuk akal, sehingga menciptakan lingkungan yang aman bagi investor. IDO memiliki keuntungan yang jelas dalam hal ini:
1. Tidak perlu berurusan langsung dengan proyek tersebut, Anda juga tidak perlu mempercayai kontrak pintar. Platform IDO yang tepercaya akan berhasil membantu banyak proyek untuk dijual. Jika proyek baru menggunakan kontrak pintar yang sama, kredibilitasnya secara alami akan meningkat beberapa poin.
2. Menyediakan likuiditas segera setelah penjualan. IDO akan mengunci sebagian dana yang terkumpul di kumpulan likuiditas untuk menciptakan pasar likuiditas purna jual. Hal ini membantu mengurangi slippage dan volatilitas.
3. Tidak diperlukan registrasi. Siapkan dompet dan dana Anda untuk berpartisipasi dalam penjualan, tidak diperlukan detail pribadi. Oleh karena itu, dapat digunakan oleh semua jenis pengguna. Namun kurangnya proses KYC atau AML juga dapat dianggap sebagai kerugian (lihat detailnya di bawah).
4. Harga IDO terjangkau dan nyaman untuk penggunaan proyek. . Untuk proyek yang lebih kecil dan kurang terkenal, seringkali lebih mudah dan murah untuk menerbitkan token melalui DEX dibandingkan bursa terpusat yang besar.
5. IDO biasanya memiliki tindakan anti-paus, yaitu investor tidak dapat membeli token dalam skala besar.
Apa kelemahan IDO?
Salah satu keunggulan IDO adalah pedang bermata dua. Masalah-masalah ini terutama berasal dari desentralisasi dan anonimitas IDO.
1. Tidak ada KYC atau AML. Ketika pemeriksaan yang tepat selesai, investor dan proyek terlindungi. Langkah-langkah ini membantu menghindari pencucian dana ilegal dan menghindari sanksi ekonomi. Misalnya, jika token dianggap sebagai jaminan, beberapa negara mungkin tidak dapat berpartisipasi secara legal dalam IDO.
2. Proyek ini kurang uji tuntas. Proyek-proyek terkenal dapat menerbitkan token melalui IDO, yang jauh lebih mudah daripada melakukan IEO melalui bursa besar yang patuh.
Apa perbedaan antara IDO, IEO dan ICO?
ICO, IDO dan IEO menggunakan metode yang berbeda, namun hasilnya pada dasarnya sama. Perbedaan utama dijelaskan secara singkat di bawah ini:
Di mana saya bisa terlibat dengan IDO?
Cara pertama untuk berpartisipasi dalam IDO adalah proyek itu sendiri. Berpartisipasi dalam komunitas proyek dan mengikuti saluran media sosialnya adalah cara yang bagus untuk terlibat. Anda juga dapat mengunjungi DEX seperti PancakeSwap atau DODO untuk mempelajari tentang IDO yang akan datang. Untuk mempelajari tentang semua IDO yang akan datang, lihat daftar penawaran token yang disediakan oleh CoinMarketCap. Beberapa token tidak akan melakukan IDO, namun CoinMarketCap dengan jelas menandai token yang akan melakukan IDO.
Bagaimana cara berpartisipasi dalam IDO?
Siapkan dompet mata uang kripto yang dapat dikaitkan dengan DApp, seperti dompet MetaMask atau Binance Chain, untuk berpartisipasi dalam IDO. Anda juga memerlukan beberapa mata uang kripto untuk membeli token dan membayar biaya transaksi. Mata uang kripto yang diperlukan bergantung pada penjualan, dan bahkan token kumpulan likuiditas perlu disiapkan jika berpartisipasi dalam IFO.
Setelah menyiapkan dompet, klik tombol sambungkan untuk mengaitkan IDO DApp, biasanya terletak di pojok kanan atas. Contoh berikut tersedia untuk referensi:
Anda akan melihat instruksi tentang cara mengunci dana Anda sebagai persiapan untuk acara pembuatan token. Pastikan untuk menyetor dana yang cukup untuk menutupi biaya transaksi. Umumnya, token akan ditransfer ke dompet Anda setelah periode berlangganan berakhir. Namun, beberapa penjualan mungkin mengunci atau mempertaruhkan token baru untuk jangka waktu tertentu. Sebelum berpartisipasi dalam IDO, semua detail harus diperiksa sepenuhnya.
Tips untuk berpartisipasi dengan aman di IDO
Seperti halnya investasi lainnya, berikut beberapa tip sederhana dan praktis untuk menjaga perdagangan Anda tetap aman:
1. Berpartisipasi dalam IDO melalui link yang benar. Penjahat memanfaatkan antusiasme masyarakat terhadap IDO untuk membuat halaman langganan palsu. Cryptocurrency yang ditransfer ke halaman penipuan tidak akan pernah dapat dipulihkan.
2. Berpartisipasi dalam DEX Launchpad yang tepercaya. Ada banyak DEX tepercaya di pasar (seperti PancakeSwap dan BakerySwap), dan Anda dapat berpartisipasi dengan aman dalam IDO yang diluncurkan oleh mereka. Ini adalah peluang terbaik untuk memanen token selama acara penjualan.
3. Melakukan penelitian mendalam terhadap proyek investasi. Apakah pihak proyek merupakan tim yang dapat dipercaya dan terkenal? Apakah dana yang dikumpulkan diperiksa? Apakah ada produk di luar sana yang dapat Anda gunakan? Pertanyaan seperti ini dapat membantu mengidentifikasi kemungkinan penipuan yang tidak terkendali.
4. Tinjau syarat dan ketentuan IDO. Mungkin ada penundaan dalam mendapatkan token Anda, dan token Anda bahkan mungkin ditambahkan ke staking pool dan dikunci untuk jangka waktu tertentu. Bergantung pada keekonomian proyek, apa pun bisa terjadi, dan Anda harus memiliki pemahaman mendalam tentang manfaat dan risiko di baliknya.
5. Berinvestasilah secara rasional dan bertindak sesuai kemampuan Anda. Penjualan token terkenal tidak stabil. Investasi buta dapat dengan mudah membuat orang kehilangan kendali dan melampaui toleransinya. Selalu ada risiko dalam penjualan, dan bahkan dengan penelitian menyeluruh, masih ada kemungkinan terjadinya penipuan, penipuan, atau penipuan lanjutan.
Platform Launchpad IDO yang Populer
Ada banyak DEX di berbagai blockchain yang menyediakan layanan IDO. Metode pencarian yang lebih sederhana adalah dengan mengunjungi CoinGecko dan melihat daftar token Launchpad yang diurutkan berdasarkan kapitalisasi pasar. Semua DEX yang meluncurkan token eksklusif (termasuk hampir semua DEX) disertakan. Namun perlu diperhatikan bahwa kapitalisasi pasar yang tinggi tidak berarti DEX dapat dipercaya. Sebelum memutuskan untuk meluncurkan DEX IDO, informasi ini harus dikombinasikan dengan pengetahuan dasar lainnya untuk melakukan analisis yang komprehensif.
Kesimpulannya
IDO sederhana, terjangkau dan memiliki khalayak luas, dan secara bertahap menjadi model penggalangan dana standar untuk banyak proyek baru di pasar mata uang kripto. Faktanya, penerbitan token secara bertahap telah berkembang menjadi sebuah industri. Secara keseluruhan, umumnya lebih aman untuk berpartisipasi dalam penjualan melalui pertukaran likuiditas yang terdesentralisasi dibandingkan melalui proyek itu sendiri. Meskipun demikian, jika Anda ingin IDO Anda sukses, memilih proyek yang tepat sangatlah penting. Oleh karena itu, dalam bidang mata uang kripto, melakukan penelitian tradisional yang mendalam lebih penting dari apa pun.
