Perdagangan margin adalah metode peminjaman dana pihak ketiga untuk memperdagangkan aset. Akun perdagangan margin memberi pedagang akses ke lebih banyak modal daripada akun perdagangan biasa, sehingga memungkinkan mereka menggunakan leverage untuk posisi mereka. Intinya, perdagangan margin memperkuat hasil perdagangan dan meningkatkan keuntungan yang diperoleh pedagang dari perdagangan yang menguntungkan. Dengan karakteristik memperkuat hasil perdagangan, perdagangan margin populer di pasar dengan volatilitas rendah, terutama pasar valuta asing internasional. Pendekatan ini juga banyak digunakan di pasar saham, komoditas, dan mata uang kripto.
Di pasar tradisional, dana yang dipinjam untuk perdagangan margin biasanya berasal dari pialang investasi. Namun, dalam perdagangan mata uang kripto, bagian dana ini biasanya disediakan oleh pedagang lain, yang membebankan sejumlah bunga pada margin berdasarkan permintaan pasar. Selain itu, ada beberapa platform perdagangan mata uang kripto yang menawarkan margin kepada pengguna.
Bagaimana cara kerja perdagangan margin?
Setelah memulai perdagangan margin, pedagang harus membayar sejumlah tertentu dari total nilai pesanan. Investasi awal ini disebut “margin” dan berkaitan erat dengan konsep leverage. Dengan kata lain, akun perdagangan margin digunakan untuk menciptakan perdagangan dengan leverage, di mana “leverage” mengacu pada rasio dana pinjaman terhadap margin. Misalnya, untuk melakukan perdagangan senilai $100.000 dengan leverage 10:1, pedagang harus membayar pokok sebesar $10.000.
Tentu saja, platform perdagangan dan pasar yang berbeda menetapkan aturan dan leverage yang berbeda. Pasar saham biasanya menetapkan leverage 2:1, sedangkan kontrak berjangka biasanya diperdagangkan dengan leverage 15:1. Perusahaan pialang valas biasanya menetapkan leverage 50:1 untuk perdagangan margin, dan dalam beberapa kasus bisa mencapai 100:1 dan 200:1. Di pasar mata uang kripto, leverage umumnya berkisar antara 2:1 dan 100:1. Komunitas trading sering menggunakan istilah "x" (kali) untuk merujuk pada leverage (misalnya 2x, 5x, 10x, 50x, dll).
Perdagangan margin dapat digunakan untuk membuka posisi panjang dan pendek. Posisi buy mencerminkan sentimen pasar yang bullish, sedangkan posisi short menunjukkan kebalikannya. Saat membuka posisi menggunakan perdagangan margin, aset pedagang bertindak sebagai jaminan atas dana pinjaman. Trader harus memahami hal ini karena sebagian besar perusahaan pialang berhak memaksa penjualan agunan trader jika pasar bergerak berlawanan dengan posisi trader (di atas atau di bawah ambang batas tertentu).
Misalnya, jika seorang trader membuka posisi leverage panjang dan harga anjlok, dia akan diminta untuk melakukan margin call. Margin call dikeluarkan ketika trader harus mendanai akun margin untuk memenuhi persyaratan perdagangan margin minimum. Jika pedagang gagal menyuntikkan modal, maka aset yang dimiliki akan otomatis dilikuidasi untuk menutupi kerugian modal. Secara umum, hal ini terjadi ketika nilai total seluruh aset dalam akun margin (juga dikenal sebagai "margin likuidasi") berada di bawah total margin yang disyaratkan oleh platform perdagangan atau broker tertentu.
Analisis Kelebihan dan Kekurangan
Keuntungan paling nyata dari perdagangan margin adalah nilai relatif dari posisi perdagangan lebih besar, yang dapat menghasilkan keuntungan besar bagi investor. Kedua, pedagang dapat menggunakan perdagangan margin untuk membuka banyak posisi dengan pokok investasi yang relatif kecil untuk memperoleh peluang investasi yang terdiversifikasi. Terakhir, trader dengan akun margin dapat dengan cepat membuka posisi tanpa mentransfer sejumlah besar uang ke dalam akun.
Meskipun keuntungannya jelas, efek amplifikasinya adalah "pedang bermata dua". Ketika kerugian terjadi, perdagangan margin memperbesar kerugian dengan cara yang sama, sehingga membuat investor semakin terpuruk. Berbeda dengan perdagangan spot konvensional, kerugian yang disebabkan oleh perdagangan margin mungkin melebihi investasi awal pedagang dan dianggap sebagai metode perdagangan berisiko tinggi. Tergantung pada leverage yang digunakan dalam perdagangan, penurunan kecil pada harga pasar juga dapat mengakibatkan kerugian besar bagi para pedagang. Oleh karena itu, investor yang terlibat dalam perdagangan margin harus mengikuti strategi manajemen risiko yang baik dan menggunakan alat mitigasi risiko (seperti limit-price dan stop-profit order) untuk mengurangi risiko.
Perdagangan Margin di Pasar Cryptocurrency
Perdagangan margin membawa risiko bawaan yang lebih besar dibandingkan perdagangan biasa. Jika digabungkan dengan mata uang kripto, risikonya menjadi dua kali lipat. Pasar mata uang kripto berfluktuasi, dan pedagang margin di bidang ini harus ekstra hati-hati. Meskipun strategi lindung nilai dan manajemen risiko mungkin berperan, perdagangan margin tentu saja bukan untuk pemula.
Menganalisis grafik, mengidentifikasi tren, dan menentukan titik harga beli dan jual tidak menghilangkan risiko dalam perdagangan margin, namun dapat membantu memprediksi risiko secara akurat dan melakukan perdagangan secara efisien. Oleh karena itu, sebelum menggunakan leverage pada perdagangan mata uang kripto, pengguna disarankan untuk terlebih dahulu mengembangkan pemahaman yang mendalam tentang analisis teknis dan mendapatkan pengalaman luas dalam perdagangan spot.
dana margin
Bagi investor yang tidak dapat menanggung risiko margin trading, mereka dapat memilih metode lain untuk mendapatkan keuntungan melalui margin trading. Beberapa platform perdagangan dan pertukaran mata uang kripto menawarkan fungsi “dana margin” di mana pengguna dapat mendanai perdagangan margin pengguna lain.
Prosesnya biasanya mengikuti persyaratan tertentu dan menghasilkan tingkat bunga yang dinamis. Jika pedagang menyetujui persyaratan dan menerima tawaran tersebut, penyedia dana berhak membayar kembali pinjaman tersebut dengan bunga yang disepakati. Meskipun mekanisme tersebut mungkin berbeda dari satu bursa ke bursa lainnya, memberikan dana margin kepada pengguna lain memiliki risiko yang relatif rendah mengingat posisi leverage dapat dipaksa keluar untuk menghindari kerugian yang berlebihan. Selain itu, pendanaan margin mengharuskan pengguna untuk menyetor dana ke dompet platform perdagangan. Pengguna harus mempertimbangkan risiko yang dihadapi dan memahami cara kerja fitur ini di platform perdagangan pilihan mereka.
Meringkaskan
Bagi pengguna yang mengharapkan keuntungan dua kali lipat, perdagangan margin memang merupakan alat yang sangat praktis. Jika digunakan dengan benar, perdagangan leverage yang disediakan oleh akun margin dapat secara efektif meningkatkan profitabilitas dan mendiversifikasi portofolio investasi Anda.
Namun, seperti disebutkan di atas, metode perdagangan ini dapat mengakibatkan likuidasi, yang membawa risiko besar. Oleh karena itu, ini hanya disarankan bagi pedagang yang terampil. Karena volatilitas pasar mata uang kripto, kehati-hatian harus dilakukan saat melakukan perdagangan margin.
Baca Panduan Perdagangan Margin Binance kami untuk mempelajari cara berpartisipasi dalam perdagangan margin.