Apa itu Bollinger Bands?
Bollinger Bands (BB) diciptakan pada awal tahun 1980an oleh analis keuangan dan pedagang John Bollinger. Mereka banyak digunakan sebagai instrumen analisis teknis (TA). Pada dasarnya, Bollinger Bands berfungsi sebagai pengukur osilator. Ini menunjukkan apakah pasar memiliki volatilitas yang tinggi atau rendah, serta kondisi jenuh beli atau jenuh jual.
Ide utama di balik indikator BB adalah untuk menyoroti bagaimana harga tersebar di sekitar nilai rata-rata. Lebih khusus lagi, ini terdiri dari garis atas, garis bawah, dan garis rata-rata pergerakan tengah (juga dikenal sebagai garis tengah). Kedua pita sidelong bereaksi terhadap aksi harga pasar, meluas ketika volatilitas tinggi (menjauhi garis tengah) dan berkontraksi ketika volatilitas rendah (bergerak menuju garis tengah).
Rumus standar Bollinger Bands menetapkan garis tengah sebagai rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 20 hari, sedangkan pita atas dan bawah dihitung berdasarkan volatilitas pasar sehubungan dengan SMA (yang disebut sebagai deviasi standar). Pengaturan standar untuk indikator Bollinger Bands akan terlihat seperti ini:
Garis tengah: rata-rata pergerakan sederhana (SMA) 20 hari
Pita atas: SMA 20 hari + (deviasi standar 20 hari x2)
Pita bawah: SMA 20 hari - (deviasi standar 20 hari x2)
Pengaturan ini menggunakan periode 20 hari dan mengatur pita atas dan bawah menjadi dua standar deviasi (x2) dari garis tengah. Hal ini dilakukan untuk memastikan bahwa setidaknya 85% data harga akan bergerak di antara kedua rentang ini, namun pengaturannya dapat disesuaikan berdasarkan kebutuhan dan strategi perdagangan yang berbeda.
Bagaimana cara menggunakan Bollinger Bands dalam trading?
Meskipun Bollinger Bands banyak digunakan di pasar keuangan tradisional, Bollinger Bands juga dapat digunakan untuk pengaturan perdagangan mata uang kripto. Tentu saja, ada berbagai cara untuk menggunakan dan menafsirkan indikator BB, namun sebaiknya hindari menggunakannya sebagai instrumen yang berdiri sendiri, dan tidak boleh dianggap sebagai indikator peluang beli/jual. Sebaiknya, BB digunakan bersama dengan indikator analisis teknis lainnya.
Dengan mengingat hal tersebut, mari kita bayangkan bagaimana seseorang berpotensi menafsirkan data yang disediakan oleh indikator Bollinger Bands.
Jika harga bergerak di atas rata-rata pergerakan dan melampaui Bollinger band atas, maka mungkin aman untuk berasumsi bahwa pasar sedang dalam kondisi overextension (kondisi overbought). Atau, jika harga menyentuh garis atas beberapa kali, hal ini mungkin mengindikasikan level resistensi yang signifikan.
Sebaliknya, jika harga aset tertentu turun secara signifikan dan melampaui atau menyentuh garis bawah beberapa kali, kemungkinan besar pasar akan mengalami oversold atau menemukan level support yang kuat.
Oleh karena itu, trader dapat menggunakan BB (bersama dengan indikator TA lainnya) untuk menetapkan target jual atau beli. Atau sekedar untuk mendapatkan gambaran poin-poin sebelumnya dimana pasar menyajikan kondisi overbought dan oversold.
Selain itu, ekspansi dan kontraksi Bollinger Bands mungkin berguna ketika mencoba memprediksi momen volatilitas tinggi atau rendah. Garis tersebut dapat menjauh dari garis tengah ketika harga aset menjadi lebih bergejolak (ekspansi) atau bergerak ke arah garis tengah ketika harga menjadi kurang bergejolak (kontraksi atau tekanan).
Jadi, Bollinger Bands lebih cocok untuk perdagangan jangka pendek sebagai cara menganalisis volatilitas pasar dan mencoba memprediksi pergerakan yang akan datang. Beberapa pedagang berasumsi bahwa ketika garis-garis tersebut diperluas secara berlebihan, tren pasar saat ini mungkin mendekati periode konsolidasi atau pembalikan tren. Alternatifnya, ketika batasan menjadi terlalu ketat, pedagang cenderung berasumsi bahwa pasar sedang bersiap untuk melakukan pergerakan eksplosif.
Saat harga pasar bergerak sideways, BB cenderung menyempit menuju garis simple moving average yang berada di tengah. Biasanya (tetapi tidak selalu), volatilitas yang rendah dan tingkat deviasi yang ketat mendahului pergerakan besar dan eksplosif, yang cenderung terjadi segera setelah volatilitas kembali meningkat.
Khususnya, ada strategi perdagangan yang dikenal sebagai Bollinger Bands Squeeze. Ini terdiri dari menemukan zona volatilitas rendah yang disorot oleh kontraksi BB. Strategi pemerasan bersifat netral dan tidak memberikan gambaran jelas mengenai arah pasar. Jadi, biasanya trader menggabungkannya dengan metode TA lain, seperti garis support dan resistance.
Bollinger Bands vs. Saluran Keltner
Berbeda dengan Bollinger Bands, yang didasarkan pada SMA dan standar deviasi, versi modern dari indikator Keltner Channels (KC) menggunakan Average True Range (ATR) untuk mengatur lebar saluran di sekitar EMA 20 hari. Oleh karena itu, rumus Saluran Keltner akan terlihat seperti ini:
Garis tengah: rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) 20 hari
Pita atas: EMA 20 hari + (ATR x2 10 hari)
Pita bawah: EMA 20 hari - (ATR x2 10 hari)
Biasanya, Keltner Channels cenderung lebih ketat dibandingkan Bollinger Bands. Jadi, dalam beberapa kasus, indikator KC mungkin lebih cocok daripada indikator BB untuk mendeteksi pembalikan tren dan kondisi pasar jenuh beli/jenuh jual (tanda-tanda yang lebih jelas). Selain itu, KC biasanya memberikan sinyal jenuh beli dan jenuh jual lebih awal dibandingkan BB.
Di sisi lain, Bollinger Bands cenderung mewakili volatilitas pasar dengan lebih baik karena pergerakan ekspansi dan kontraksi jauh lebih luas dan eksplisit jika dibandingkan dengan KC. Selain itu, dengan menggunakan standar deviasi, indikator BB cenderung tidak memberikan sinyal palsu, karena lebarnya lebih besar sehingga lebih sulit untuk dilampaui.
Diantara keduanya, indikator BB adalah yang paling populer. Namun kedua alat tersebut dapat berguna dengan caranya masing-masing - terutama untuk pengaturan perdagangan jangka pendek. Selain itu, keduanya juga dapat digunakan bersama-sama sebagai cara untuk memberikan sinyal yang lebih andal.