TL;DR

  • Jadi, Bitcoin itu bagus ya? Tapi kenapa saya tidak bisa menggunakannya untuk membeli kopi atau membayar pajak? Meskipun Bitcoin adalah salah satu bentuk uang digital, menggunakannya sebagai mata uang sehari-hari mungkin bukanlah cara yang paling ideal. Penggunaan ini kemungkinan besar akan dilakukan oleh jenis aset digital lain: mata uang digital bank sentral (CBDC).

  • Mereka dirancang untuk membuat pembayaran lebih cepat, lebih aman, dan lebih mudah diprogram, membantu memodernisasi sistem keuangan saat ini.

  • Perkenalan

  • Pemerintah di seluruh dunia sedang menguji CBDC untuk memahami bagaimana mereka dapat mempengaruhi ekonomi, sistem perbankan, dan stabilitas keuangan mereka.

  • Meskipun CBDC dapat menawarkan beberapa manfaat, mereka juga menimbulkan kekhawatiran tentang privasi, kontrol pemerintah atas keuangan pribadi, dan kemungkinan gangguan pada sistem perbankan.

Pengantar

Cara kita menggunakan uang berubah dengan cepat. Saat ini, Anda dapat membayar kopi dengan ponsel Anda, mengirim uang ke luar negeri dalam hitungan detik, dan bahkan membeli seni digital dengan cryptocurrency. Saat kehidupan sehari-hari semakin digital, bank sentral ikut serta dalam pergeseran dengan Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC).

Berbeda dengan cryptocurrency seperti Bitcoin, CBDC diterbitkan oleh pemerintah dan dirancang untuk stabil. Seiring dengan semakin banyak negara yang mengeksplorasi dan menerapkan CBDC, mereka dapat mengubah cara Anda menggunakan uang di masa depan.

Apa Itu Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC)?

Mata Uang Digital Bank Sentral (CBDC) adalah versi digital dari mata uang fiat yang diterbitkan dan diatur oleh bank sentral suatu negara. Ini bukan mata uang baru tetapi representasi digital dari uang fiat yang ada, seperti dolar AS, euro, atau yuan Tiongkok.

Berbeda dengan cryptocurrency seperti Bitcoin, CBDC bersifat terpusat, didukung oleh pemerintah, dan sepenuhnya diatur. Mereka dirancang untuk memiliki nilai yang sama dengan uang tunai fisik dan dianggap sebagai alat pembayaran yang sah, yang berarti Anda dapat menggunakannya untuk membayar barang, jasa, atau menyelesaikan utang.

Mengapa Bank Sentral Mengeksplorasi CBDC?

Bank sentral di seluruh dunia secara aktif meneliti dan menguji CBDC untuk mengetahui manfaat potensial yang dapat mereka berikan. Ada beberapa alasan kunci yang mendorong minat dan eksplorasi ini:

1. Penggunaan uang tunai yang lebih rendah

Di banyak negara, orang memilih pembayaran digital daripada koin atau uang kertas. Dengan menawarkan versi digital dari mata uang nasional, bank sentral dapat tetap terlibat dalam cara orang membayar, tanpa sepenuhnya bergantung pada aplikasi atau perusahaan pembayaran swasta.

2. Inklusi keuangan

Di banyak bagian dunia, orang tidak memiliki akses ke rekening bank, tetapi sebagian besar memiliki ponsel. CBDC dapat memberikan orang-orang ini cara yang aman untuk menyimpan dan mengirim uang tanpa perlu pergi ke bank.

3. Efisiensi dan inovasi

Mengirim uang ke luar negeri, seperti remitansi kepada keluarga, bisa lambat dan mahal, terutama dengan biaya bank atau perantara yang terlibat. CBDC pada akhirnya dapat memungkinkan uang bergerak langsung antara negara atau pihak dengan biaya yang lebih rendah.

4. Meningkatkan alat kebijakan

CBDC dapat diprogram dengan aturan, seperti pembayaran stimulus yang akan kedaluwarsa jika tidak dibelanjakan tepat waktu atau pengembalian pajak yang hanya dapat digunakan untuk barang-barang penting. Ini dapat membantu pembuat kebijakan memastikan bahwa dukungan mencapai orang-orang dengan cepat dan digunakan sesuai yang dimaksud.

5. Tetap bersaing

Seiring dengan meningkatnya popularitas perusahaan teknologi swasta dan stablecoin, beberapa negara khawatir kehilangan kendali atas sistem moneter mereka. CBDC memberikan bank sentral cara untuk menawarkan alternatif yang stabil dan didukung pemerintah.

Jenis-jenis CBDC

CBDC umumnya dikategorikan menjadi dua jenis utama:

CBDC Ritel

CBDC Ritel dirancang untuk individu, bisnis, dan pedagang, sama seperti uang tunai di dompet Anda atau uang di rekening bank Anda. Anda dapat menggunakannya untuk membeli bahan makanan atau mengirim uang kepada teman. Ini bekerja mirip dengan aplikasi pembayaran seluler, tetapi dengan perbedaan kunci: uang Anda diterbitkan dan didukung oleh pemerintah, bukan oleh perusahaan swasta.

CBDC Grosir

CBDC Grosir tidak dimaksudkan untuk penggunaan publik. Mereka digunakan di balik layar oleh bank dan lembaga keuangan untuk menyelesaikan transaksi besar dengan cepat dan aman. Dalam pengaturan ini, bank sentral memberikan akses kepada institusi yang disetujui ke akun khusus tempat mereka dapat menyetor dan mentransfer dana digital.

CBDC Grosir dapat memberikan bank sentral kontrol yang lebih tepat atas sistem keuangan. Dengan menyesuaikan hal-hal seperti persyaratan cadangan atau bunga pada saldo, mereka dapat mempengaruhi suku bunga dan mengarahkan pinjaman, sama seperti yang mereka lakukan dengan alat kebijakan moneter tradisional, tetapi dengan kecepatan dan akurasi yang lebih besar.

Bagaimana CBDC Bekerja

1. Model langsung vs. tidak langsung

  • Model langsung: Bank sentral menangani semuanya. Anda akan memiliki akun langsung dengan bank sentral, dan mereka akan menerbitkan dan mengelola mata uang digital untuk Anda.

  • Model tidak langsung atau dua tingkat: Bank sentral mengandalkan bank komersial dan penyedia pembayaran untuk mengelola layanan yang berhadapan dengan pelanggan, seperti aplikasi dompet atau akses akun. Bank sentral tetap bertanggung jawab untuk menerbitkan mata uang dan mengawasi sistem.

Sebagian besar negara lebih memilih model dua tingkat karena membangun infrastruktur keuangan yang ada, memungkinkan pengguna untuk terus bertransaksi melalui aplikasi dan layanan yang sudah dikenal sambil tetap mendapatkan manfaat dari mata uang digital yang diterbitkan secara terpusat.

2. Sistem berbasis akun vs. berbasis token

  • Berbasis token: CBDC berbasis token berfungsi mirip dengan uang digital. Anda memegang token digital yang mewakili nilai, dan transaksi diverifikasi menggunakan kriptografi kunci publik (PKC) untuk membuktikan kepemilikan dan mengotorisasi transfer. Pendekatan ini dapat memungkinkan pembayaran pseudonim, mirip dengan menyerahkan seseorang uang kertas fisik, meskipun tingkat privasi yang sebenarnya akan bergantung pada desain sistem dan persyaratan regulasi.

  • Berbasis akun: CBDC berbasis akun terikat pada identitas yang terverifikasi, mirip dengan rekening bank tradisional. Anda perlu melakukan autentikasi untuk mengakses dan menggunakan dana mereka. Setiap transaksi terkait dengan identitas Anda, yang berarti sistem membutuhkan alat manajemen identitas yang kuat untuk memastikan keamanan dan mencegah penipuan.

Banyak negara mengeksplorasi sistem berbasis akun karena menawarkan lebih banyak kontrol, kepatuhan regulasi yang lebih baik, dan pemulihan yang lebih mudah jika Anda kehilangan akses ke akun Anda.

3. Tumpukan teknologi

CBDC dapat berjalan di berbagai jenis teknologi tergantung pada apa yang ingin diprioritaskan setiap negara. Beberapa bank sentral memilih basis data terpusat, di mana bank sentral melacak semua transaksi, mirip dengan bagaimana bank saat ini mengelola saldo akun. Pengaturan ini dapat lebih cepat dan lebih mudah untuk dikelola oleh bank sentral.

Bank sentral lainnya sedang mengeksplorasi penggunaan teknologi buku besar terdistribusi (DLT), di mana catatan transaksi dibagikan secara aman di seluruh peserta di jaringan. Pengaturan ini menawarkan lebih banyak transparansi dan dapat mendukung fitur canggih seperti pembayaran terprogram menggunakan kontrak pintar.

Beberapa desain CBDC mencakup dukungan untuk pembayaran offline, yang dapat berguna di area dengan akses internet terbatas. Sistem ini mungkin menggunakan perangkat aman, seperti kartu pintar atau teknologi Komunikasi Jarak Dekat (NFC), untuk menyimpan sejumlah kecil mata uang digital dan menyinkronkan dengan jaringan setelah koneksi tersedia.

Kekhawatiran dan Kritik

Privasi dan pengawasan

Salah satu kekhawatiran terbesar tentang CBDC adalah privasi dan seberapa banyak kontrol yang dapat diberikan kepada otoritas pusat. Jika setiap transaksi melalui sistem pusat, pemerintah memiliki kemampuan untuk melihat bagaimana, kapan, dan di mana Anda menghabiskan uang Anda. Meskipun ini dapat membantu mengurangi penipuan dan penghindaran pajak, beberapa khawatir ini mungkin membuka pintu untuk pengawasan keuangan. Ada juga kekhawatiran bahwa dalam situasi ekstrem, CBDC akan memberikan otoritas kekuatan untuk membekukan atau membatasi akses ke dana Anda.

Dampak pada bank

Jika CBDC menjadi populer, orang mungkin mulai memindahkan uang mereka dari rekening bank tradisional ke dompet digital bank sentral. Ini dapat mengurangi dana yang bergantung pada bank komersial untuk menerbitkan pinjaman dan mendukung layanan perbankan sehari-hari. Selama periode stres keuangan, pergeseran ini dapat mempercepat karena orang mungkin melihat CBDC sebagai opsi 'lebih aman', yang berpotensi memberi tekanan pada sistem perbankan yang lebih luas.

Teknologi dan akses

CBDC yang sukses perlu aman, stabil, dan cukup sederhana untuk digunakan oleh siapa saja. Jika terlalu rumit atau membingungkan, banyak orang mungkin merasa sulit untuk menggunakannya dalam kehidupan sehari-hari. CBDC akan menjadi bagian kunci dari infrastruktur keuangan suatu negara, dan mereka harus tahan terhadap serangan siber dan kegagalan sistem, karena gangguan dapat mempengaruhi jutaan.

CBDC, Stablecoin, dan Cryptocurrency: Apa Bedanya?

  • CBDC: Diterbitkan oleh bank sentral dan bertindak sebagai versi digital dari mata uang nasional. Mereka didukung oleh negara dan dirancang untuk memberikan tingkat kepercayaan dan stabilitas yang sama seperti uang fiat tradisional.

  • Stablecoin: Diciptakan oleh perusahaan swasta, stablecoin biasanya terikat pada nilai mata uang tradisional, seperti dolar AS. Tujuannya adalah untuk menjaga harga mereka tetap stabil, tetapi semua tergantung pada seberapa baik perusahaan mengelola dan mengamankan cadangannya. Jika cadangan tersebut tidak didukung dengan baik atau diaudit secara berkala, stablecoin dapat kehilangan pegangan dan tidak lagi mempertahankan nilai yang dimaksudkan.

  • Cryptocurrency: Cryptocurrency seperti bitcoin dan ether bersifat tanpa izin, tanpa kepercayaan, dan tahan sensor, yang berarti tidak ada perusahaan atau pemerintah tunggal yang mengendalikan jaringan. Namun, harga mereka bisa sangat volatil, seringkali bergerak secara dramatis berdasarkan sentimen pasar.

Lanskap CBDC Global

Per Juli 2025, pelacak CBDC Council Atlantik mencakup lebih dari 130 negara yang sedang mengembangkan atau menjelajahi kemungkinan CBDC. Kemajuan bervariasi di seluruh wilayah tergantung pada tujuan kebijakan, infrastruktur teknologi, dan lingkungan regulasi masing-masing negara.

  • Penerapan langsung: Beberapa negara telah meluncurkan CBDC mereka. Ini termasuk Sand Dollar di Bahama, JAM-DEX di Jamaika, dan e-Naira di Nigeria. Ketiga-tiganya adalah CBDC ritel yang dirancang untuk meningkatkan akses ke sistem pembayaran digital.

  • Program pilot: Negara lain sedang menjalankan program pilot untuk menguji bagaimana CBDC beroperasi dalam praktik. Contohnya termasuk e-CNY di China, Digital Rupee di India, dan Digital Ruble di Rusia.

  • Tahap penelitian: Negara-negara seperti Kanada, Nepal, dan Selandia Baru terus mempelajari bagaimana CBDC dapat sesuai dengan sistem moneter dan keuangan yang ada.

Pemikiran Penutup

CBDC masih dikembangkan dan diuji, tetapi mereka mewakili potensi pergeseran dalam cara orang mengakses dan menggunakan uang. Dengan menawarkan versi digital dari mata uang nasional, bank sentral bertujuan untuk meningkatkan sistem pembayaran dan mengeksplorasi cara baru untuk mendukung inklusi dan efisiensi keuangan.

Pada saat yang sama, CBDC menimbulkan kekhawatiran seputar privasi dan tingkat pengawasan yang mungkin dimiliki bank sentral, peran bank komersial, dan potensi pengecualian pengguna yang kurang terampil dalam teknologi. Masa depan CBDC kemungkinan akan tergantung pada seberapa baik tantangan ini diatasi dan apakah manfaat dapat disampaikan dengan cara yang aman dan dipercaya oleh publik.

Bacaan Lanjutan

  • 5 Tips untuk Mengamankan Kepemilikan Cryptocurrency Anda

  • Apa Itu Trilemma Stablecoin?

  • Bagaimana Pajak Crypto Dikenakan di Berbagai Negara?

Pernyataan Penyangkalan: Konten ini disajikan kepada Anda dengan basis 'apa adanya' untuk informasi umum dan tujuan pendidikan saja, tanpa pernyataan atau jaminan dalam bentuk apa pun. Ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum atau profesional lainnya, dan juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang sesuai. Produk yang disebutkan dalam artikel ini mungkin tidak tersedia di wilayah Anda. Di mana artikel tersebut disumbangkan oleh penyumbang pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan tersebut milik penyumbang pihak ketiga dan tidak selalu mencerminkan pandangan Binance Academy. Harap baca penyangkalan penuh kami untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital dapat sangat fluktuatif. Nilai investasi Anda dapat turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum atau profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.