Analisis teknikal (TA) bukanlah hal baru dalam dunia perdagangan dan investasi. Dari portofolio tradisional hingga mata uang kripto seperti Bitcoin dan Ethereum, penggunaan indikator TA memiliki tujuan sederhana: menggunakan data yang ada untuk membuat keputusan yang lebih tepat yang kemungkinan besar akan memberikan hasil yang diinginkan. Ketika pasar menjadi semakin rumit, beberapa dekade terakhir telah menghasilkan ratusan jenis indikator TA, namun hanya sedikit yang melihat popularitas dan penggunaan rata-rata bergerak (MA) yang konsisten.

Meskipun terdapat variasi moving average yang berbeda-beda, tujuan utamanya adalah untuk memberikan kejelasan dalam grafik trading. Hal ini dilakukan dengan menghaluskan grafik untuk membuat indikator tren yang mudah diuraikan. Karena rata-rata pergerakan ini bergantung pada data masa lalu, maka indikator ini dianggap sebagai indikator yang tertinggal atau mengikuti tren. Terlepas dari itu, mereka masih memiliki kekuatan besar untuk meredam kebisingan dan membantu menentukan arah pasar.

Berbagai Jenis Rata-Rata Pergerakan

Ada berbagai jenis rata-rata pergerakan yang dapat digunakan oleh trader tidak hanya dalam perdagangan harian dan perdagangan ayunan tetapi juga dalam pengaturan jangka panjang. Meskipun jenisnya beragam, MA paling sering dipecah menjadi dua kategori terpisah: rata-rata pergerakan sederhana (SMA) dan rata-rata pergerakan eksponensial (EMA). Bergantung pada pasar dan hasil yang diinginkan, pedagang dapat memilih indikator mana yang paling mungkin menguntungkan pengaturan mereka.

Rata-rata pergerakan sederhana

SMA mengambil data dari periode waktu tertentu dan menghasilkan harga rata-rata sekuritas tersebut untuk kumpulan data tersebut. Perbedaan antara SMA dan rata-rata dasar harga masa lalu adalah bahwa dengan SMA, segera setelah kumpulan data baru dimasukkan, kumpulan data terlama akan diabaikan. Jadi, jika rata-rata pergerakan sederhana menghitung rata-rata berdasarkan data selama 10 hari, seluruh kumpulan data terus diperbarui sehingga hanya menyertakan 10 hari terakhir.

Penting untuk dicatat bahwa semua input data di SMA diberi bobot yang sama, terlepas dari kapan data tersebut dimasukkan. Trader yang percaya bahwa data terbaru yang tersedia lebih relevan sering kali menyatakan bahwa bobot SMA yang sama merugikan analisis teknis. Rata-rata pergerakan eksponensial (EMA) diciptakan untuk mengatasi masalah ini.

Rata-rata pergerakan eksponensial

EMA mirip dengan SMA karena menyediakan analisis teknis berdasarkan fluktuasi harga masa lalu. Namun, persamaannya sedikit lebih rumit karena EMA memberikan bobot dan nilai lebih pada input harga terbaru. Meskipun kedua rata-rata tersebut memiliki nilai dan digunakan secara luas, EMA lebih responsif terhadap fluktuasi dan pembalikan harga yang tiba-tiba.

Karena EMA lebih cenderung memproyeksikan pembalikan harga lebih cepat dibandingkan SMA, EMA sering kali disukai oleh trader yang melakukan trading jangka pendek. Penting bagi seorang trader atau investor untuk memilih jenis moving average sesuai dengan strategi dan tujuan pribadinya, serta menyesuaikan pengaturannya.

Cara Menggunakan Rata-Rata Bergerak

Karena MA menggunakan harga masa lalu dan bukan harga saat ini, MA mempunyai periode jeda tertentu. Semakin luas kumpulan datanya, semakin besar pula lag yang terjadi. Misalnya, rata-rata pergerakan yang menganalisis 100 hari terakhir akan merespons informasi baru lebih lambat dibandingkan MA yang hanya mempertimbangkan 10 hari terakhir. Hal ini karena entri baru ke dalam kumpulan data yang lebih besar akan memiliki pengaruh yang lebih kecil terhadap jumlah keseluruhan.

Keduanya bisa menguntungkan tergantung pada pengaturan perdagangan. Kumpulan data yang lebih besar menguntungkan investor jangka panjang karena kecil kemungkinannya untuk berubah secara drastis akibat satu atau dua fluktuasi besar. Pedagang jangka pendek sering kali menyukai kumpulan data yang lebih kecil yang memungkinkan perdagangan yang lebih reaksioner.

Di pasar tradisional, MA 50, 100 dan 200 hari adalah yang paling umum digunakan. Rata-rata pergerakan 50 hari dan 200 hari diawasi dengan ketat oleh pedagang saham dan setiap penembusan di atas atau di bawah garis ini biasanya dianggap sebagai sinyal perdagangan yang penting, terutama ketika diikuti oleh persilangan. Hal yang sama berlaku untuk perdagangan mata uang kripto namun karena pasarnya yang bergejolak 24/7, pengaturan MA dan strategi perdagangan dapat bervariasi sesuai dengan profil pedagang.

Sinyal Persilangan

Tentu saja, MA yang naik menunjukkan tren naik dan MA yang turun menunjukkan tren turun. Namun, rata-rata pergerakan saja bukanlah indikator yang dapat diandalkan dan kuat. Oleh karena itu, MA terus-menerus digunakan dalam kombinasi untuk melihat sinyal persilangan bullish dan bearish.

Sinyal persilangan tercipta ketika dua MA berbeda berpotongan dalam sebuah grafik. Persilangan bullish (juga dikenal sebagai persilangan emas) terjadi ketika MA jangka pendek melintasi di atas MA jangka panjang, menunjukkan dimulainya tren naik. Sebaliknya, persilangan bearish (atau persilangan kematian) terjadi ketika MA jangka pendek melintasi di bawah rata-rata pergerakan jangka panjang, yang mengindikasikan awal dari tren turun.

Faktor Lain Yang Perlu Dipertimbangkan

Contoh-contoh sejauh ini semuanya dalam hitungan hari, tapi itu bukan persyaratan yang diperlukan ketika menganalisis MA. Mereka yang terlibat dalam perdagangan harian mungkin lebih tertarik pada kinerja suatu aset selama dua atau tiga jam terakhir, bukan dua atau tiga bulan. Kerangka waktu yang berbeda semuanya dapat dimasukkan ke dalam persamaan yang digunakan untuk menghitung rata-rata pergerakan, dan selama kerangka waktu tersebut konsisten dengan strategi perdagangan, datanya dapat berguna.

Salah satu kelemahan utama MA adalah jeda waktunya. Karena MA adalah indikator lagging yang mempertimbangkan pergerakan harga sebelumnya, sinyalnya sering kali terlambat. Misalnya, persilangan bullish mungkin menyarankan pembelian, tetapi hal itu mungkin hanya terjadi setelah kenaikan harga yang signifikan.

Artinya, meskipun tren naik berlanjut, potensi keuntungan mungkin telah hilang pada periode antara kenaikan harga dan sinyal persilangan. Atau lebih buruk lagi, sinyal golden cross yang salah dapat menyebabkan trader membeli harga tertinggi lokal tepat sebelum harga turun. Sinyal beli palsu ini biasanya disebut sebagai bull trap.

Moving Averages adalah indikator TA yang kuat dan salah satu yang paling banyak digunakan. Kemampuan untuk menganalisis tren pasar berdasarkan data memberikan wawasan yang luas tentang kinerja pasar. Namun perlu diingat bahwa MA dan sinyal crossover tidak boleh digunakan sendiri-sendiri dan akan lebih aman jika menggabungkan indikator TA yang berbeda untuk menghindari sinyal palsu.