Indikator cup and handle adalah pola teknis yang ditemukan pada grafik harga kripto. Ini menunjukkan koreksi dari tren naik sebelumnya dan pada akhirnya menandakan dimulainya kembali tren tersebut. Pola ini menunjukkan tingkat masuk dan risiko yang jelas namun sulit diinterpretasikan di pasar kripto karena metrik volume yang terfragmentasi.
Panduan trading ini menjelaskan pentingnya pola dan bagaimana Anda dapat merumuskan gaya trading strategis untuk memaksimalkannya. Kami akan membahas seluk beluk indikator dan membantu Anda memahami beberapa keterbatasannya.
Apa itu Pola Cangkir dan Pegangan?
Pola cup and handle adalah pola grafik konsolidasi yang menandakan bullish di mana harga mengoreksi sebagian dari tren naik sebelumnya, kemudian memantul kembali ke harga tertinggi sebelumnya, membentuk “cangkir”. Harga kemudian diperdagangkan sideways, menciptakan “pegangan” yang, ketika selesai, menandakan penembusan ke harga tertinggi baru.
Pola ini dipopulerkan oleh William O’Neil dalam bukunya tahun 1988, How to Make Money in Stocks. Saya belajar trading saham 20 tahun lalu menggunakan metodenya, termasuk pola cup and handle. Pola ini banyak ditemukan di pasar saham dan mulai sering muncul di pasar kripto.
Pola cup and handle dapat ditemukan dalam berbagai rentang waktu, mulai dari grafik per jam, mingguan, hingga bulanan. Namun, ini lebih kuat pada kerangka waktu grafik harian. Ada beberapa variasi pola, namun semuanya memiliki tampilan serupa.
Ciri-ciri Pola Cangkir dan Gagang
Pola cup and handle muncul setelah reli besar di mana pasar perlu berhenti sejenak dan mengatur napas. Pola tersebut terdiri dari lima komponen utama, yang kemudian menyebabkan penembusan lebih tinggi.
Empat komponen pertama membantu membentuk struktur nama pola karena membentuk garis luar cangkir dengan pegangan.
Tren naik yang kuat untuk membentuk pola potensial
Retracement dari reli sebelumnya
Reli rebound kembali mendekati harga tertinggi sebelumnya
Melayang ke samping dalam penetapan harga dengan kecenderungan ke bawah
5. Volume perlu meningkat pada reli #3, namun turun lebih rendah pada#4(lebih lanjut tentang ini nanti)
Setelah tren kenaikan harga yang besar (#1), pasar mulai terkoreksi lebih rendah (#2), membentuk paruh pertama cangkir. Penurunan di#2umumnya menelusuri kembali sekitar 30–50% dari panjang tren naik sebelumnya. Namun, ada kalanya koreksi yang lebih dalam mungkin akan terjadi. Setelah titik bawah terbentuk, harga akan mulai naik (#3). Reli ini berhenti dalam 10% dari harga tertinggi sebelumnya. Pada titik ini, bagian cangkir dari pola telah dibuat.
Sekarang harga mendekati harga tertinggi lamanya, pedagang bullish berhenti membeli dan menunggu untuk melihat apakah terjadi penembusan. Trader yang membeli di dekat harga tertinggi lama merasa bersyukur dan gugup di saat yang bersamaan. Mereka bersyukur bahwa harga telah kembali naik ke level tertinggi sebelumnya, namun khawatir akan adanya aksi jual lagi. Mereka dianggap sebagai tangan yang lemah. Oleh karena itu, jual aset secara bertahap, buat pegangan (#4).
Namun, total volume mulai berkurang karena pasar kehabisan penjual. Tren harga mulai dari menyamping hingga sedikit lebih rendah, dan membentuk pegangan polanya.
Pada akhirnya polanya berbentuk cangkir kopi dengan pegangan di sisi kanan.
Pola ini terkonfirmasi ketika harga menembus di atas titik tertinggi pegangan seiring berlanjutnya tren naik sebelumnya.
Pola cup and handle tidak akan ada tanpa adanya tren naik sebelumnya. Akibatnya, pola tersebut sering ditemukan di pasar kripto.
Jenis Pola
Ada beberapa variasi pola ini yang perlu diwaspadai oleh pedagang kripto. Pertama, ada kalanya bagian pegangan dari pola berkembang di atas harga tertinggi yang lama. Ini dianggap sebagai “pegangan tinggi”. Kedua, karena pasar adalah fraktal, pola-pola ini akan terbentuk pada berbagai kerangka waktu pembuatan grafik, termasuk grafik intraday.
Cangkir dan Gagang Tinggi
Salah satu ciri pola cangkir dan gagang adalah bahwa pegangan harus terbentuk dalam jarak 10% dari tinggi yang lama. Ada kalanya pasar sangat bullish dan pegangannya mendorong sedikit di atas harga tertinggi lama namun tetap berada dalam 10% darinya. Situasi-situasi ini dianggap mempunyai pegangan yang tinggi.
Pada contoh di atas, kita melihat cangkir dengan pegangan yang tinggi. Pegangannya terbentuk di atas ketinggian lama, bukan di bawah. Hasil dari pola ini tetap sama dimana hanya sedikit penembusan lebih tinggi, namun kemudian harga diperdagangkan sideways pada penurunan volume untuk membentuk pegangan. Pola ini terkonfirmasi ketika pasar menembus di atas harga tertinggi dari pegangan tersebut.
Piala dan Pegangan Intraday
Ketika William O'Neil pertama kali mengidentifikasi pola cup and handle, fokusnya adalah pada kerangka waktu grafik harian. Sekarang perangkat lunak pembuatan grafik telah mempermudah akses ke grafik intraday, variasi pola ini telah muncul sedemikian rupa sehingga dapat ditemukan dalam kerangka waktu grafik intraday.
Pola intraday beroperasi dengan cara yang sama namun berakhir lebih cepat. Dalam contoh Bitcoin di atas, kami menggunakan grafik 4 jam. Semua bahan yang diperlukan ada, termasuk lonjakan volume. Selama bagian retracement, Anda ingin melihat peningkatan volume. Pada bagian reli cangkir, Anda ingin melihat peningkatan volume. Kemudian, selama pembentukan pegangan, volume perdagangan idealnya akan menyusut karena pembeli dan penjual terguncang.
Grafik Bitcoin di atas juga menggambarkan level tertinggi, yang telah kita bahas di bagian sebelumnya. Setelah bagian grafik cup and handle yang sukses, Bitcoin pecah dan berakselerasi lebih tinggi.
Pola Cangkir dan Pegangan Terbalik
Cangkir terbalik adalah pola pembalikan yang menunjukkan momentum sinyal jual pendek yang menandakan pola kelanjutan bearish. Pola grafik terjadi dalam rentang waktu tiga hingga enam bulan dan volume berperan dalam penyelesaian pola dan konfirmasi penembusan dari tren naik. Pada saat yang sama, cup top terbalik terbentuk ketika ada lebih banyak penjual yang menawar harga untuk turun. Jika hal ini terjadi, ini menandakan berakhirnya pasar bullish.
Pola pegangan terbalik terbentuk ketika aset muncul dan mulai jatuh dari sisi kanan cangkir terbalik. Namun, pegangan terbalik yang sebenarnya terjadi ketika gagal menembus dan akhirnya mencapai level support dan mencoba menembus ke titik terendah baru.
Untuk mengenali pola cangkir dan pegangan terbalik yang sebenarnya, bentuknya harus jelas dan garis tren harus melengkung ke atas dan ke bawah seperti cangkir yang terbalik. Ketika pola pembalikan ini terjadi, ini memberi tahu Anda bahwa ini bukan kemungkinan yang baik untuk melakukan perdagangan jika kemunduran atau koreksi tidak terjadi.
Cara Mengidentifikasi Pola Cangkir dan Pegangan
Pola cup and handle dimulai dengan tren naik, diikuti dengan koreksi 30–50%. Gunakan alat retracement Fibonacci untuk mengukur tren naik sebelumnya, lalu cari koreksi untuk menelusuri kembali di dekat zona 30–50%.
Setelah pasar mundur ke zona 30–50%, carilah reli untuk mulai menekan harga kembali ke level tertinggi lama.
Saat harga mendekati harga tertinggi lama, penembusan yang gagal menjebak pembeli baru dan pembeli di dasar dasar. Pembeli baru-baru ini melihat keuntungan mengambang kecil mereka menguap, dan pembeli di dasar terbawah takut akan terjadinya pembalikan double top.
Kedua kelompok pembeli keluar dari pasar; sebagai akibat dari jebakan ini, para pembeli ini menjadi gugup dan perlahan-lahan menjual habis, sehingga menciptakan pegangan dari pola tersebut.
Pegangannya harus terbentuk dalam waktu lebih singkat daripada waktu yang dibutuhkan untuk membentuk cangkir. Pada sebagian besar kesempatan, pegangan akan terbentuk sekitar 1/5 hingga 1/3 waktu yang dibutuhkan untuk membentuk cangkir.
Selain itu, pegangannya harus tetap berada di bagian atas cangkir dan tidak turun ke bagian bawah kisaran harga cangkir. Misalnya, jika cangkir terbentuk antara kisaran harga $1,0 hingga $2,0, maka pegangannya harus terbentuk dalam kisaran $1,50 hingga $2,0. Jika pegangannya mendorong terlalu rendah, maka itu tidak akan efektif dalam menjebak penjual short.
Pegangan yang efektif akan bergerak lebih rendah, bukan tren yang lebih rendah. Hal ini menimbulkan keraguan di kalangan short-seller, yang menjadi gugup terhadap tren gagal ke sisi bawah. Akibatnya, mereka menutup posisi mereka, yang menambah sedikit tekanan beli pada pasar, sehingga menaikkan harga sedikit.
Kemudian, pembeli baru memasuki pasar ketika mereka melihat pengaturan teknis selesai, mendorong pasar di atas harga tertinggi sebelumnya. Hal ini semakin menambah kekuatan pada tren bullish.
Cara Menggunakan Pola Cangkir dan Pegangan
Pola cangkir dan pegangan merupakan kombinasi yang efektif untuk menghilangkan pemegang yang lemah.
Untuk memperdagangkan pola cup and handle, tunggu hingga level resistensi teknis ditembus. Ada dua area dimana trader dapat membeli penembusan resistance.
Pertama, gambarkan garis tren resistensi yang mencakup harga tinggi dari pegangan tersebut. Tembusnya garis tren resistance adalah sinyal Anda untuk membeli. Peluang kedua untuk membeli adalah penembusan di atas level tertinggi pegangan tersebut. Menunggu penembusan di atas level tertinggi adalah pendekatan yang lebih konservatif, karena Anda mencari konfirmasi dari pasar bahwa harga mencapai level tertinggi baru.
Risiko dan stop loss pada perdagangan akan ditetapkan pada titik terendah. Dengan cara ini, jika penembusan gagal dan jatuh kembali di bawah titik terendah, maka Anda dapat menutup perdagangan dengan kerugian kecil dan melanjutkan ke peluang berikutnya.
Jika breakout berhasil, maka Anda dapat mempertimbangkan untuk memindahkan stop loss Anda ke level breakeven, mengunci perdagangan tanpa mengalami kerugian.
Target pola cangkir dan pegangannya cukup sederhana. Ukur jarak dari cangkir tinggi ke cangkir rendah dan proyeksikan jarak yang sama dimulai dari titik rendah pegangan. Selama pegangannya tetap berada di bagian atas cangkir, tingkat proyeksi harga ini menghasilkan rasio risiko terhadap imbalan yang menarik dalam perdagangan.
Contoh Kasus
Berikut adalah contoh pola cup and handle pada grafik Bitcoin mulai tahun 2019.
Setelah reli sebesar 25%, pasar terkoreksi lebih rendah sekitar 50% karena peningkatan volume bearish. Kemudian, pasar menguat hingga mencapai 3% dari harga tertinggi sebelumnya.
Pada saat itu, pola cangkir telah selesai dan pegangannya akan segera dimulai. Pegangannya melayang lebih rendah karena penurunan volume perdagangan. Harga pegangan tetap berada di bagian atas cangkir, sehingga semua bahan yang diperlukan tersedia untuk penembusan bullish.
Setelah pegangan selesai, Bitcoin menguat lebih tinggi karena peningkatan volume, yang menyebabkan level tertinggi baru.
Di bawah ini adalah bagan lainnya, contoh cangkir dan pegangan untuk Ethereum.
Setelah mengumpulkan 300% untuk memulai tahun 2021, Ethereum mulai mengkonsolidasikan tren naik untuk membentuk piala. Cawan tersebut relatif dangkal, hampir 30% dari tren naik sebelumnya. Setelah terkoreksi, harga naik kembali mendekati harga tertinggi lama untuk menyelesaikan piala.
Saat pegangan mulai berkembang, kemiringannya yang sedikit ke bawah, ditambah dengan penurunan volume perdagangan, merupakan petunjuk besar bahwa ini mungkin merupakan konsolidasi kecil. Ini adalah kesepakatan yang relatif panjang, tetapi setelah selesai, Ethereum menguat dengan peningkatan volume.
Indikator Untuk Mengidentifikasi Pola Cangkir dan Pegangan
Selain memiliki pola yang jelas dengan parameter masuk dan keluar yang spesifik, pola grafik ini juga menjadi favorit di kalangan trader karena mudah diidentifikasi. Tidak banyak indikator atau alat teknis canggih yang diperlukan untuk mengenali pola tersebut.
Hanya ada empat indikator teknis yang diperlukan untuk membantu Anda mengidentifikasi polanya:
Dukungan dan resistensi
Volume perdagangan
Rata-rata bergerak pada volume perdagangan
Garis tren
Seperti yang Anda ketahui selama ini, polanya terdiri dari dua bagian, yaitu cangkir dan gagangnya. Pola ini tidak dapat diantisipasi sampai hampir seluruh cangkir selesai dan harga mendekati harga tertinggi yang lama.
Akibatnya, trader perlu menyorot harga tertinggi lama dengan garis resistensi horizontal. Selain itu, saat sisi kanan cangkir terbentuk, kita perlu mengamati beberapa candle bullish pada peningkatan volume perdagangan. Cara mudah untuk mengetahui hal ini adalah dengan menempatkan rata-rata pergerakan 50 periode di atas volume.
Rata-rata pergerakan ini menunjukkan volume rata-rata selama 50 periode terakhir. Anda ingin melihat beberapa candle bullish dengan volume di atas rata-rata pergerakan periode 50, sementara sebagian besar candle bearish tetap berada di bawah rata-rata pergerakan. Jika candle bervolume bullish dan bearish besar bersebelahan, Anda ingin melihat candle bullish menampilkan volume lebih tinggi daripada candle bearish.
Setelah cangkir selesai dibuat, pegangannya akan mulai berkembang. Pegangannya akan ditandai dengan garis tren miring. Garis tren ini seharusnya memiliki sedikit kemiringan ke bawah. Garis tren yang penting adalah garis tren resistensi, yang merupakan garis teratas. Jika harga menembus di atas resistance karena meningkatnya volume, kemungkinan besar pasar akan melanjutkan trennya lebih tinggi.
Keterbatasan Pola Cangkir dan Pegangan
Seperti segala bentuk pola dan analisis teknis, ada kalanya prediktor ini berfungsi dengan baik dan ada kalanya prakiraan tidak berhasil. Ada situasi ketika keandalan pola cangkir dan pegangan berkurang.
Periksa Tren Pasar Luas
Pola cup and handle adalah hasil dari penembusan bullish. Ketika pasar secara luas berada dalam tren bullish, hal ini membuat kemungkinan terjadinya breakout lebih tinggi. Namun, jika pasar secara luas berada dalam tren bearish, kecil kemungkinan terjadinya penembusan bullish.
Bitcoin dan Ethereum adalah dua mata uang kripto terbesar, menguasai sekitar 60% total kapitalisasi pasar kripto. Jika Bitcoin dan Ethereum berada dalam tren naik, maka peluang terjadinya penembusan bullish lebih tinggi. Jika Bitcoin dan Ethereum berada dalam tren turun, maka peluang terjadinya penembusan bullish lebih kecil.
Terapkan Pola Cangkir dan Pegangan pada Mata Uang Kripto yang Besar dan Berkembang
Keterbatasan besar pada pola cup and handle terlihat ketika menerapkannya pada mata uang kripto kecil yang tidak memiliki banyak pengikut. Pola cangkir dan pegangan paling cocok digunakan pada mata uang kripto yang sedang mengembangkan pengikutnya. Semakin banyak minat beli dan jual yang ada, semakin baik pula ukuran tarikan antara pembeli dan penjual.
Volume Keseluruhan Membuat Perbedaan tetapi Mungkin Sulit Diperoleh
Volume perdagangan suatu aset kripto membuat perbedaan dalam menentukan pola cup and handle. Namun, perdagangan kripto terjadi di banyak bursa berbeda — dan bahkan di luar bursa. Oleh karena itu, sangat sulit untuk mendapatkan angka volume yang akurat.
Garis bawah
Pola cup and handle telah ada selama lebih dari 30 tahun dan diikuti secara luas oleh banyak trader teknikal. Meskipun keterbatasan pola tidak boleh diabaikan, tren kuat dalam kripto membantu menjadikan pola cup and handle efektif dalam perdagangan pasar kripto.
#crypto2023 #buildtogether #technicalanalysis #educational #Binance
