TL;DR

Pertanian hasil adalah praktik penggunaan aset kripto seseorang untuk menghasilkan pendapatan atau hasil pasif. Biasanya melibatkan penyediaan likuiditas ke protokol DeFi, atau meminjamkan atau mempertaruhkan aset kripto dengan imbalan imbalan. Beberapa petani hasil menggunakan semuanya secara bersamaan. Seperti semua peluang kripto lainnya, pertanian hasil panen (yield farming) bukannya tanpa risiko. Kerugian yang tidak permanen, bug dalam kontrak atau protokol pintar, dan biaya bahan bakar yang selangit adalah beberapa risiko yang dihadapi oleh para petani hasil.

Oleh karena itu, para petani hasil harus melakukan penelitian menyeluruh sebelum memasukkan dana mereka ke pertanian hasil. Beberapa cara umum untuk melakukannya termasuk menyelidiki tim, keamanan, jenis token, dan garis waktu yang terkait dengan investasi. Meskipun DYOR (melakukan penelitian Anda sendiri) tidak dapat sepenuhnya mencegah kerugian kripto, hal ini dapat membantu mengurangi risiko.

Perkenalan

Dalam bentuknya yang paling sederhana, pertanian hasil menggunakan aset kripto yang menganggur untuk mendapatkan bunga kripto. Melalui kontrak pintar, pemilik dapat meminjamkan kripto mereka kepada orang lain dan menerima imbalan sebagai imbalannya. Dalam ekosistem keuangan terdesentralisasi (DeFi), ada beberapa cara untuk menghasilkan hasil dari kripto, yang paling umum adalah:

  1. Meminjamkan aset menggunakan protokol peminjaman kripto.

  2. Mempertaruhkan cryptocurrency pada suatu protokol.

  3. Menjadi penyedia likuiditas (LP) untuk protokol DeFi (misalnya pertukaran terdesentralisasi (DEX)) dan menerima hadiah LP (lihat token LP).

Banyak petani hasil menggunakan satu atau lebih metode di atas untuk membangun aliran pendapatan pasif. Namun, seperti peluang DeFi lainnya, pertanian hasil juga memiliki risiko. Apakah Anda berniat menjadi petani hasil panen atau hanya tertarik dengan mekanismenya, ada baiknya Anda melakukan uji tuntas.

Risiko Pertanian Hasil

Kerugian yang tidak kekal

Mungkin risiko paling menonjol dalam pertanian hasil dan ruang DeFi secara umum adalah kerugian yang tidak permanen. Ketika pemilik kripto berpartisipasi dalam pertanian hasil, mereka sering kali mengunci kripto mereka untuk jangka waktu tertentu, sehingga membuat aset tersebut relatif tidak likuid.

Kerugian tidak permanen terjadi ketika harga token Anda berubah dari harga saat Anda menyimpannya ke dalam pool. Semakin besar perubahannya, semakin besar pula kerugiannya, apapun arah harganya.

Meskipun biaya pertanian hasil panen yang diperoleh dapat membantu mengimbangi kerugian, hal ini tidak selalu terjadi dan dapat menimbulkan risiko besar. Jika Anda ingin mempelajari lebih lanjut, baca penjelasan mendalam kami tentang kerugian tidak permanen.

Peretasan

Kontrak pintar mengontrol protokol DeFi dan satu bug dalam kode kontrak pintar dapat menyebabkan nilai token anjlok hingga nol. Risiko ini diperburuk oleh fakta bahwa peretas jahat dapat mengeksploitasi bug atau masalah keamanan untuk memanipulasi proyek.

Penipuan

Seseorang dengan niat buruk dan keahlian yang tepat dapat membuat platform DeFi dan menjadikannya sebagai situs pertanian hasil yang sah. Bagaimanapun, proyek DeFi bersifat open-source, transparan, dan tanpa izin, artinya siapa pun dapat menyalin kode yang mendasarinya dan membuat proyek baru. Meskipun pengguna awal biasanya mendapatkan imbalan yang lebih besar, pikirkan dua kali sebelum melakukannya, karena imbalan yang tinggi disertai dengan risiko yang tinggi.

Platform pertanian hasil panen yang baru diluncurkan mungkin lebih sulit untuk diteliti karena ulasan pengguna dan informasi tentang platform tersebut cenderung terbatas. Berhati-hatilah dengan platform tersebut karena Anda mungkin tidak dapat menarik dana yang Anda simpan atau mengklaim hadiah Anda meskipun Anda berubah pikiran setelah berkomitmen pada platform tersebut.

Biaya bahan bakar tinggi

Ketika suatu jaringan mengalami kemacetan, hal ini biasanya menyebabkan kenaikan biaya bahan bakar. Lonjakan yang belum pernah terjadi sebelumnya ini berdampak pada petani hasil panen yang memiliki dana lebih sedikit, karena biaya bahan bakar dapat menggerogoti pendapatan yang mereka peroleh. Bahkan jika mereka memilih untuk meninggalkan asetnya di pool, risiko lain seperti kerugian tidak permanen dan likuidasi mungkin masih mempengaruhi mereka.

Cara Umum untuk DYOR

Keamanan

Memastikan keamanan pertanian hasil panen dan protokol DeFi sangat penting dalam mencegah serangan berbahaya. Untuk mengurangi risiko serangan semacam itu, penting untuk memastikan bahwa sumber terpercaya telah mengaudit kode kontrak pintar. Cari proyek DeFi yang kontrak pintarnya telah diaudit secara menyeluruh.

Proyek DeFi yang tak terhitung jumlahnya dimulai dengan bercabang dari protokol DeFi yang sukses seperti UniSwap. Namun, banyak yang gagal karena efek jaringan atau kurangnya likuiditas, dan alasan lainnya. Parahnya, bahkan ada pula yang sengaja dibuat sebagai penipuan. Misalnya, tim penipu mungkin membuat fork, mencoba menarik likuiditas ke dalamnya, lalu menghilang bersama token yang baru diperoleh.

Penting juga untuk mengetahui Total Nilai Terkunci (TVL) dalam proyek, yang merupakan jumlah total yang saat ini dikunci dalam protokol. Jika TVL tampak sangat rendah, hal ini merupakan indikator bahwa semakin sedikit modal yang dimasukkan ke dalam protokol, yang pada gilirannya berarti semakin sedikitnya hasil panen bagi petani.

Token

Kumpulan yang berbeda menawarkan peluang berbeda untuk berbagai aset, termasuk stablecoin dan token blue-chip (yaitu token dari proyek blockchain yang sudah mapan seperti Bitcoin dan Ethereum). Protokol juga dapat mendistribusikan tokennya sendiri kepada pemangku kepentingan dan penyedia likuiditas.

Penting untuk diingat bahwa suatu protokol dapat mengikat tokennya ke layanannya dalam beberapa cara. Misalnya, mereka mungkin menggunakan token sebagai taktik pemasaran untuk menarik lebih banyak pengguna. Oleh karena itu, selalu pastikan token apa yang akan Anda terima dari pertanian hasil.

Linimasa

Protokol DeFi baru sering kali menawarkan imbalan yang lebih tinggi kepada pengguna awal dalam upaya meningkatkan likuiditas. Hal ini juga berfungsi sebagai insentif bagi kesediaan mengambil risiko dengan berinvestasi dan menggunakan produk atau layanan baru atau yang belum teruji.

Namun, meskipun penerapan dini dapat menghasilkan keuntungan yang lebih besar, hal ini juga merupakan usaha yang berisiko tinggi — protokol pertanian hasil panen mungkin tidak berhasil. Dengan demikian, uang dan waktu yang diinvestasikan mungkin tidak dapat diperoleh kembali.

Petani hasil panen harus mempertimbangkan pilihan mereka dengan hati-hati dan mempertimbangkan semua faktor, serta peluang lainnya. Karena kemungkinan inflasi token dan penurunan harga yang diakibatkannya, protokol DeFi baru tidak dapat menawarkan imbalan yang tinggi dalam jangka waktu lama, terutama jika protokol tersebut memberi penghargaan kepada petani yang menggunakan token asli mereka.

Tim

Saat mencari informasi, carilah kesalahan dari situs web utama pertanian hasil panen – kesalahan dapat menunjukkan tim yang ceroboh atau lebih buruk lagi, tim yang curang. Idealnya, situs web harus dirancang dengan baik, tidak ada kesalahan ketik atau tautan rusak, dan terlihat profesional. Cara lain untuk menilai keandalan suatu tim adalah apakah tim tersebut menjalani audit rutin yang dilakukan oleh auditor eksternal dan independen.

Sebuah tim harus seimbang dan terdiri dari gabungan pengusaha, manajer produk, pengembang, insinyur perangkat lunak, profesional pemasaran, dan pakar keuangan yang sehat. Merupakan bonus jika proyek tersebut juga memiliki penasihat terkenal di dewannya.

Jika bisa, lakukan juga penelitian terhadap masing-masing anggota tim. Sebagai permulaan, periksa akun media sosial mereka untuk mengetahui pencapaian mereka di masa lalu, serta aktivitas mereka di platform seperti LinkedIn, GitHub, Reddit, TradingView, dan YouTube.

Cara mereka berinteraksi di media sosial dapat menunjukkan keahlian, pengalaman, dan pengaruh mereka. Secara umum, tim mapan dengan reputasi baik kecil kemungkinannya untuk melakukan penipuan.

Pertanian hasil panen dapat menjadi strategi pendapatan pasif yang layak bagi mereka yang berpengalaman dalam manajemen risiko yang efektif. Namun, mengingat sifat berfluktuasi dari pertanian hasil dan pasar kripto secara umum, diperlukan kewaspadaan, upaya, dan waktu untuk merencanakan strategi pertanian hasil yang kuat.

Jika Anda mempertimbangkan pertanian hasil panen, pendekatan yang disebutkan di atas dapat digunakan sebagai titik awal untuk memitigasi risiko. Selain itu, Anda harus menyelami lebih dalam dan melakukan uji tuntas sebelum berinvestasi pada peluang finansial apa pun.

Bacaan lebih lanjut

  • Apa itu Yield Farming dalam Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)?

  • Panduan Pemula untuk Keuangan Terdesentralisasi (DeFi)

  • Panduan Pemula untuk Mendapatkan Penghasilan Pasif Dengan Crypto

  • Mengapa dan Bagaimana Melakukan Riset Anda Sendiri (DYOR) Saat Berinvestasi di Kripto

Penafian dan Peringatan Risiko: Konten ini disajikan kepada Anda “sebagaimana adanya” hanya untuk informasi umum dan tujuan pendidikan, tanpa representasi atau jaminan apa pun. Hal ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya, juga tidak dimaksudkan untuk merekomendasikan pembelian produk atau layanan tertentu. Anda harus mencari nasihat Anda sendiri dari penasihat profesional yang tepat. Apabila artikel tersebut dikontribusikan oleh kontributor pihak ketiga, harap dicatat bahwa pandangan yang diungkapkan adalah milik kontributor pihak ketiga, dan tidak mencerminkan pandangan Binance Academy. Silakan baca penafian lengkap kami di sini untuk rincian lebih lanjut. Harga aset digital bisa berfluktuasi. Nilai investasi Anda mungkin turun atau naik dan Anda mungkin tidak mendapatkan kembali jumlah yang diinvestasikan. Anda sepenuhnya bertanggung jawab atas keputusan investasi Anda dan Binance Academy tidak bertanggung jawab atas kerugian apa pun yang mungkin Anda alami. Materi ini tidak boleh ditafsirkan sebagai nasihat keuangan, hukum, atau nasihat profesional lainnya. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Ketentuan Penggunaan dan Peringatan Risiko kami.