1. Ringkasan tren industri
Pasar kripto menunjukkan ketahanan dan elastisitas yang luar biasa pada minggu lalu. Dari Senin hingga Rabu, Bitcoin naik sebesar 12% selama kenaikan saham AS. Pada hari Jumat, ia mulai mengikuti koreksi saham AS, namun pada hari Sabtu, waktu domestik, ia bertahan tekanan dari koreksi lanjutan saham AS dan menyelesaikan reboundnya, dan terus meningkat sedikit selama akhir pekan, dan juga menyelesaikan terobosan kuat pada garis mingguan. Volume perdagangan bursa terus meningkat menjadi 33 Miliar USD As saat penulisan, Bitcoin ditutup pada 24901.2, naik 13.47% selama seminggu, dengan amplitudo 17.83%; Ethereum ditutup pada 1696.07, naik 12.08% selama seminggu dan amplitudonya 18.55%. Berita minggu ini sebenarnya tidak terlalu bagus, melainkan negatif. Pertama, SEC menggugat Paxos karena menerbitkan BUSD sebagai sekuritas tidak terdaftar. Kemudian Paxos mengumumkan berakhirnya kemitraannya dengan Binance di BUSD dan memberi waktu satu tahun bagi BUSD didukung dan dapat ditukarkan hingga tahun 2024. Selain itu, ada rumor bahwa Binance akan menghapus Altcoin di Amerika Serikat. Namun rumor tersebut telah dibantah oleh CZ. Coinbase menyatakan dalam pernyataan Twitter resminya bahwa stablecoin bukanlah sekuritas, tetapi lebih adil dan alat keuangan yang lebih efisien. Mungkin fungsi dan popularitas stablecoin saat ini telah mempengaruhi mata uang legal itu sendiri sampai batas tertentu, dan selanjutnya akan ada tingkat pengawasan yang lebih besar. Coinbase juga menyatakan sambutannya terhadap badan pengatur dan pembuat kebijakan tentang itu.
Melihat kembali pasar saham AS, dalam tiga hari pertama minggu ini, pasar saham AS terasa terus menguat. Hingga Kamis sore, pasar mulai terpuruk. Pada hari Jumat, dibuka melemah dan bergerak melemah pasar tiba-tiba menjadi tidak menguntungkan, dan berita tiba-tiba menjadi pesimistis. Namun, topiknya masih Berfokus pada masalah kenaikan suku bunga, penjual bisa berulang kali membuat keributan dengan memanfaatkan peluang kenaikan suku bunga dirilis pada bulan Februari: data ketenagakerjaan, data penjualan ritel, dan CPI semuanya menunjukkan bahwa perekonomian masih terlalu panas. CPI pada bulan Januari cukup memuaskan, lebih tinggi dari perkiraan tetapi lebih rendah dari nilai sebelumnya. Ada topik yang perlu dibicarakan baik bulls maupun short Pada bulan Januari, indeks harga konsumen AS naik 0,5%, dan CPI inti naik 0,4%. berspekulasi bahwa tingkat inflasi sepanjang tahun masih sebesar 5%. Terlihat masih terdapat gap yang relatif besar terhadap target. Pada saat yang sama, Eagle King Bullard melontarkan pernyataan pada saat yang tepat dan mengatakan bahwa kenaikan suku bunga di bulan Februari harus dinaikkan sebesar 50 basis poin sesegera mungkin untuk mencapai tingkat suku bunga yang dianggap cukup ketat oleh FOMC mengatakan bahwa dia tidak mengesampingkan kemungkinan kenaikan 50 basis poin di bulan Maret. Presiden Fed Cleveland Mester juga menyampaikan pernyataan serupa. Namun, tidak satu pun dari mereka yang memiliki hak untuk memilih, dan pidato mereka lebih seperti digunakan sebagai peluru meriam short-selling sebagai alasan untuk menekan pasar. Jika alasan ini terlalu sering digunakan, tanpa implementasi yang substansial, efeknya akan semakin berkurang Sisi short hanya dapat melihat ketidakpastian lain sebagai titik kekuatan baru. Sepanjang tahun ini, rata-rata, 20 dari 30 hari perdagangan telah naik dan 10 hari negatif. Pasar secara keseluruhan masih membaik membantu dalam melonggarkan chip dan menguangkan keuntungan.
Data industri
1) Koin stabil
Pada 19 Februari 2023, total pasokan empat stablecoin teratas (USDT, USDC, BUSD, DAI) adalah sekitar 130,79 miliar, sedikit berubah dari minggu lalu, dengan sedikit penurunan sekitar 230 juta (-0,18%) . Pasar mata uang mendanai arus keluar yang kecil.
Di antara tiga stablecoin legal utama, pasokan USDT telah meningkat secara signifikan, dengan peningkatan sekitar 1,977 miliar (2,89%) pada minggu ini. Tren peningkatan terus berlanjut. Setelah 8 bulan, pasokan telah kembali menjadi lebih dari 70 miliar. Pasokan USDC mengakhiri penurunan berkelanjutannya, meningkat sekitar 509 juta (1.23%) minggu ini.
Sebaliknya, karena dampak regulasi AS, pasokan BUSD turun tajam minggu ini, turun sebesar 2,72 miliar (-16,84%). Hal ini terutama disebabkan oleh fakta bahwa Paxos mengalami gejolak regulasi pada BUSD sekuritas yang diterbitkan bekerja sama dengan Binance dianggap tidak aman oleh SEC AS. Sekuritas terdaftar akan dikenakan tuntutan (lihat pembaruan institusional di bawah untuk detailnya). Dipengaruhi oleh hal ini, pengguna menarik uang dalam jumlah besar atau menukarkan BUSD dengan mata uang stabil lainnya seperti USDT. Misalnya, alamat bertanda โJustin Sunโ menarik 300 juta BUSD dari Binance dan mengirimkannya ke Paxos untuk dimusnahkan. Karena Paxos dilarang mencetak BUSD, pasar stablecoin akan mempertahankan tren pasang surut ini untuk beberapa waktu ke depan.
Putaran rebound ini belum menarik dana OTC untuk memasuki pasar. Dari sudut pandang data, pasar terutama didorong oleh USDT, yang mewakili dana Eropa, sedangkan USDC dan BUSD, yang mewakili dana Amerika, sedang menurun. Peraturan yang semakin ketat di Amerika Serikat diperkirakan akan berdampak pada simpanan mata uang fiat di masa depan, yang akan mempengaruhi likuiditas pasar mata uang sampai batas tertentu.
2) Saldo penambang BTC
Saldo alamat penambang BTC menunjukkan total saldo penyimpanan BTC yang ditandai sebagai alamat penambang di rantai, termasuk Foundry USA, F2Pool, AntPool, Poolin, Binance, dan alamat lainnya.
Data ini biasanya digunakan untuk menilai minat penambang terhadap harga BTC saat ini. Ketika saldo penambang meningkat, biasanya ini menunjukkan bahwa chip ditumpuk; ketika saldo penambang menurun, ini menunjukkan bahwa penambang menjual atau menjaminkan kepemilikan BTC mereka.
Menurut data OKLink, saldo penambang berada dalam tren penurunan yang lambat dalam enam bulan terakhir, namun perubahan secara keseluruhan tidak banyak .
3) Data deflasi ETH
Per 19 Februari, menurut data USG.money, pasokan ETH pada minggu ini mengalami penurunan sekitar 12,000 lembar dibandingkan minggu lalu. Sejak selesainya Penggabungan, pasokan ETH mengalami penurunan total sebanyak 28,500 lembar. Berdasarkan data sepekan terakhir, tingkat inflasi tahunan sebesar -0,52%. Dipengaruhi oleh transaksi NFT yang didorong oleh Blur, deflasi ETH kembali meningkat.
Dibandingkan dengan ETH melalui mekanisme POW, pasokan melalui mekanisme POS telah berkurang sekitar 1,81 juta, dan tingkat inflasi tahunan telah turun dari 3,5% menjadi -0,52%.
2. Analisa makro dan teknikal
Pasar pada dasarnya telah kembali ke platform sebelumnya. Di masa depan, karena makro secara keseluruhan masih bearish dan masih ada ekspektasi penurunan, disarankan untuk meningkatkan posisi pada saat penurunan dan tidak mengejar harga tertinggi.
Treasury AS dalam dua tahun mengalami lonjakan, dan pasar mulai bergerak sesuai dengan ekspektasi FED
Indeks Nasdaq berkonsolidasi di sekitar garis tahunan
Arh999๏ผ0,66
MVRV:1.24
Jumlah alamat yang menyimpan lebih dari 100 koin berkurang
Semua nomor alamat pada dasarnya menyamping
3. Ringkasan situasi investasi dan pembiayaan
Tinjauan Investasi dan Pembiayaan
Dari 13 Februari hingga 19 Februari 2023, 27 peristiwa investasi dan pembiayaan diungkapkan di pasar VC enkripsi, dengan jumlah pembiayaan kumulatif lebih dari US$216 juta (https://www.rootdata.com/Fundraising)
Selama periode pelaporan, terdapat enam insiden yang jumlah pembiayaannya melebihi US$1.000.000:
Perusahaan aset digital Swiss Taurus SA mengumpulkan US$65 juta melalui pembiayaan ekuitas. Credit Suisse Group memimpin investasi tersebut, dan Deutsche Bank, Pictet Group, dan lainnya berpartisipasi dalam investasi tersebut. Produk-produknya memungkinkan perusahaan keuangan untuk menyimpan dan menerbitkan aset digital serta mengoperasikan saluran yang teregulasi . Pasar perdagangan sekuritas bersertifikat.
Monad Labs, proyek blockchain Layer 1 yang kompatibel dengan EVM yang didirikan oleh Keone Hon, mantan kepala penelitian di Jump Trading, telah mengumpulkan $19 juta dalam putaran awal yang dipimpin oleh Dragonfly Capital.
Platform indeks Crypto Bersamaan menyelesaikan pembiayaan sebesar US$11 juta, dipimpin oleh a16z, dengan partisipasi dari Coinbase Ventures dan lainnya. Produk pertamanya, Seiring dengan Indeks Pasar Kripto (AMKT), memberi masyarakat paparan luas terhadap seluruh pasar aset kripto melalui satu token.
Sending.Network telah menyelesaikan pendanaan sebesar US$12,5 juta. Ini adalah protokol komunikasi Web3 terbuka berkinerja tinggi yang dirancang untuk membantu pengembang membangun aplikasi sosial yang terdesentralisasi dan membantu komunitas mengakses platform obrolan grup terdesentralisasi yang terenkripsi.
GrainChain mengumumkan penyelesaian pembiayaan sebesar US$29 juta. Total pendanaan GrainChain hingga saat ini mendekati $40 juta. Pengguna GrainChain sebagian besar adalah petani kecil di Amerika Serikat atau Amerika Latin, yang memberikan serangkaian solusi kepada petani dan pembeli untuk melacak data, manajemen inventaris, logistik, dan manajemen transaksi mulai dari benih hingga tanaman yang dipanen.
Yield Guild Games (YGG) telah mengumpulkan US$13,8 juta melalui penjualan token, dengan DWF Labs dan a16z Crypto memimpin investasi tersebut. YGG akan menggunakan pendanaan baru ini untuk lebih mengembangkan token reputasinya yang terikat dengan jiwa.
Dinamika kelembagaan
4. Pelacakan ekologi enkripsi & perkembangan terkini dalam aset digital bermasalah
1. Perkembangan terkini aset digital bermasalah
BlockFi: Pelacakan Kemajuan Kebangkrutan
BlockFi Inc, perusahaan pemberi pinjaman mata uang kripto yang memiliki hubungan keuangan erat dengan FTX, mengajukan perlindungan kebangkrutan Bab 11 AS pada 28 November 2022, menjadi perusahaan aset digital besar pertama yang mengajukan kebangkrutan sejak FTX. Sepuluh kreditor utama perusahaan tersebut mengklaim hampir $1,2 miliar, dan total utangnya kemungkinan jauh lebih besar, menurut dokumen yang diajukan oleh perusahaan tersebut di Pengadilan Kebangkrutan AS di New Jersey.
Menurut pengajuan reorganisasi kebangkrutan BlockFi, jumlah total krediturnya melebihi 100,000, dan aset serta liabilitasnya antara US$10-10 miliar. Di sisi pertanggungjawaban, BlockFi berhutang kepada kreditur terbesar Ankura Trust Company $790 juta dan kreditur terbesar kedua FTX US $275 juta. BlockFi juga berhutang denda $30 juta kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC). Total kewajiban 50 kreditor teratas melebihi $1,3 miliar. BlockFi saat ini hanya memiliki $256,9 juta tunai dan layanan platform tetap ditangguhkan.
Berita terbaru: Pada tanggal 14 Februari, BlockFi mengeluarkan tweet resmi dan menyatakan bahwa pelanggan BlockFi akan dapat menyatakan informasi penting tentang proses bukti klaim (Proof of Claim) dari konsorsium agen klaim BlockFi, Kroll, melalui surat atau email mulai sekarang. Riwayat Rekening, Laporan Rekening, dll.). Batas waktu penyerahan bukti klaim adalah pukul 17.00 ET pada tanggal 31 Maret 2023.
Pada 10 Februari, harga referensi harga pembelian utang BlockFi saat ini di situs perdagangan publik di pasar sekunder adalah sekitar 14%, yaitu 14 sen/dolar. Ini telah turun lebih dari 10 poin dari titik tertinggi 26% pada akhir tahun lalu.
2.NFT & Metaverse
(1) NFT
Pasar NFT minggu ini
Tinjauan pasar: Kinerja indeks blue chip NFT minggu ini sangat optimis. Setelah menunjukkan tren penurunan selama dua minggu, terjadi peningkatan kecil dan stabil sejak awal minggu lalu dengan minggu lalu. pertama kalinya dalam enam bulan terakhir.
Total nilai pasar NFT: Total nilai pasar NFT meningkat 0,8% minggu ini. Setelah total volume transaksi kembali pulih pada minggu lalu, minggu ini terus menunjukkan tren kenaikan yang relatif kuat, dengan peningkatan sebesar 19,68% dalam waktu 7 hari. Melihat total volume transaksi dalam 3 bulan, juga terjadi peningkatan yang sangat besar yaitu mencapai 19,68 %. Melalui kinerja data, kami yakin pasar NFT telah menunjukkan tren rebound yang besar dalam waktu dekat, dan kami juga memperkirakan data pasar NFT akan semakin meningkat dalam beberapa minggu ke depan.
Aktivitas pasar: Jumlah pemegang di pasar NFT sedikit meningkat minggu ini (+0,31%) Aktivitas pedagang menurun dibandingkan minggu lalu, -1,65%. Pembeli meningkat sebesar +4,15% tahun ke tahun, dan penjual menurun sebesar -1,65%. 2,69% year-on-year, secara keseluruhan perubahannya tidak signifikan.
Tiga NFT teratas berdasarkan volume perdagangan di pasar NFT minggu ini adalah Otherdeed, MAYC, dan BAYC. Harga dasar BAYC tidak banyak berubah dalam seminggu terakhir, dan saat ini sekitar 76 ETH.
Ikhtisar proyek Metaverse minggu ini:
Kinerja keseluruhan dari 10 proyek blue-chip terkemuka di sektor Metaverse minggu ini relatif stabil minggu ini, dan total volume transaksi masih menunjukkan tren peningkatan, dengan peningkatan sebesar 8.21% dalam 7 hari tiga proyek blue-chip terkemuka di Metaverse Harga dasar sedikit meningkat, dan harga tanah tetap di kisaran 0.9-2.02 ETH. Dalam hal total nilai pasar, tiga proyek Metaverse teratas masih Otherside, Decentraland, dan Sandbox. Indeks Suhu Metaverse minggu ini juga mencapai kisaran yang relatif aktif untuk pertama kalinya dalam beberapa minggu.
3. Permainan berantai GameFi
(1) Tinjauan keseluruhan
Secara keseluruhan, industri Gamefi telah memperoleh keuntungan secara umum, namun jumlah sebenarnya pemain dan interaksi on-chain terus menurun, yang merupakan "kemakmuran dangkal" yang disebabkan oleh pasar yang lebih luas. Dilihat dari harga token, semua 10 game rantai nilai pasar teratas telah meningkat. Minggu ini WEMIX PLAY memimpin kenaikan, dengan peningkatan sebesar 69,23% dalam seminggu terakhir (token WEMIX PLAY diluncurkan di bursa baru coinone, dan token dirilis. kehancuran, merilis laporan keuangan triwulanan, dll. serangkaian manfaat WEMIX PLAY adalah ekosistem game berantai termasuk platform game, data, defi, komunitas, media, dll.).
Dilihat dari jumlah interaksi kontrak on-chain, 80% dari sepuluh game rantai aktif teratas telah mengalami penurunan aktivitas interaksi dalam seminggu terakhir. Game berantai yang dulunya masuk sepuluh besar berumur pendek, namun kini game-game lama masih menempati daftar sepuluh besar. Terlihat bahwa meskipun harga token meningkat dalam seminggu terakhir, pemain sebenarnya telah hilang dan kinerja produk baru tidak terlalu mengesankan.
Sumber data: https://dappradar.com/rankings/category/games
2. Proyek utama: Trident
Alasan yang disarankan untuk diikuti: proyek permainan berantai Arbitrum yang paling populer kedua setelah Treasure Dao; narasi Risk to Earn
Situs web: https://link3.to/trident
Produk: Trident adalah game MMO 2D (massively multiplayer online). Gameplay utama Trident MMO adalah menjelajahi dunia, memanen sumber daya, perang teritorial, misi hadiah, memburu makhluk asing, dll. Ini masih dalam tahap beta internal. Diantaranya, Sprite Duels merupakan game pertarungan hewan peliharaan real-time dengan gameplay yang relatif sederhana. Ada juga mode latihan Trident, Legacy Trident, yang melibatkan gerakan ke atas, bawah, kiri, dan kanan, lompatan, dan ruang untuk menembakkan peluru.
Model ekonomi: Trident mengadopsi model R2E (Risiko untuk Menghasilkan), dengan harapan dapat mematahkan kutukan spiral P2E. R2E adalah Risiko untuk Menghasilkan. Pemain dan pemegang mata uang dapat bertaruh untuk memperoleh pendapatan, dan perjanjian tersebut akan menarik pendapatan untuk memberi umpan balik token.
Contoh: Ketika seseorang kalah dalam permainan dan orang lain memenangkan permainan, pemenangnya menerima hadiah "Risiko" dari yang kalah. Token yang dipertaruhkan dipertukarkan antar pemain, dengan sebagian kecil masuk ke kas tempat token tersebut dapat diperdagangkan di pasar terbuka. Pemain tidak menambah persediaan token dengan memainkan game tersebut.
PSI adalah Token Trident dan akan digunakan di berbagai permainan di versi mendatang. PSI dapat digunakan untuk membeli item, menebus NFT, bertaruh antar pemain, dll., dan Trident akan memungut biaya dari setiap taruhan yang berhasil dan kemudian menyimpannya untuk dihancurkan secara permanen.
Pembiayaan: Pada tanggal 5 Februari, Trident mengumumkan bahwa mereka telah menyelesaikan pembiayaan $3 juta per PSI ($1,4305) melalui penawaran umum token. Nilai pasar PSI FDV mencapai 16,5 juta USDC.
tentang kami
JZL Capital adalah institusi profesional yang terdaftar di luar negeri yang berfokus pada penelitian dan investasi ekologi blockchain. Pendirinya memiliki pengalaman yang kaya dalam industri ini. Ia pernah menjabat sebagai CEO dan direktur eksekutif di banyak perusahaan terdaftar di luar negeri, dan telah memimpin investasi global di eToro. Anggota tim berasal dari universitas ternama seperti Universitas Chicago, Universitas Columbia, Universitas Washington, Universitas Carnegie Mellon, Universitas Illinois di Urbana-Champaign, dan Universitas Teknologi Nanyang, dan pernah bertugas di Morgan Stanley, Barclays, Ernst & Young, KPMG , dan HNA Group , Bank of America dan perusahaan terkenal internasional lainnya.