LasĀ Ondas de ElliotĀ o Elliot Wave, son una forma de acercarse al mercado utilizando elĀ anĆ”lisis tĆ©cnico, y lo que subyace detrĆ”s del anĆ”lisis tĆ©cnico, la psicologĆa de las masas: que es lo que piensan y como se pueden comportar.
Ralph Nelson ElliottĀ fue el creador de la teorĆa que lleva su nombre, el principio de las Ondas de Elliot.
Para entender cĆ³mo llegĆ³ el Sr. Elliott a desarrollar su teorĆa, hay que saber un poco de su historia. Ralph Nelson Elliott era un contable con muy buena reputaciĆ³n en su Ć©poca, que decide montar su propio negocio de consultorĆa, pero al poco tiempo de comenzar una enfermedad contraĆda en sus estancias fuera de EEUU, le obliga a retirarse del trabajo.
Durante cinco aƱos Elliott lo pasa mal, su salud es muy precaria y estĆ” a punto de morir. En su convalecencia,Ā Elliott decide estudiar el mercado de valoresĀ para mantener su mente ocupada.
Utiliza los grĆ”ficos histĆ³ricos del Dow Jones, tomando para sus estudios 75 aƱos de cotizaciĆ³n y estudiando todas las temporalidades, anual, mensual, semanal, diario, grĆ”ficos horarios y de 30 minutos.
De todo este estudio,Ā Elliott comprueba que los mercados se mueven en distintos tipos de ondas, provocadas como he dicho antes, por los sentimientos de los inversores.Ā Este es el origen de la TeorĆa de las Ondas de Elliot.
El principio de las Ondas de Elliot
SegĆŗn Elliott, todos los movimientos del mercado siguen un ritmo repetitivo deĀ cinco ondas en direcciĆ³n de la tendencia principal, y tres ondas correctivas.
Las ondas de avance, son la 1, 2, 3, 4, 5, siendo ondas impulsivas, la 1, 3 y 5, mientras que la 2 y 4, son ondas correctivas.
DespuĆ©s de completarse el avance de las 5 ondas, comienza un proceso correctivo de 3Ā ondas, a, b y c.
Las ondas a y c, se mueven en direcciĆ³n de la correcciĆ³n, mientras que la onda b, se mueve en la direcciĆ³n de la tendencia anterior.
Todas estas ondas, pueden a su vez pertenecer a una ondas de tamaƱo superior, que explicarĆan movimientos mucho mĆ”s amplios.
Ondas de Elliot bajistas y alcistas
Las ondas en direcciĆ³n de la tendencia se llaman impulsivas, y se suelen utilizar nĆŗmeros para clasificarlas,Ā las que van en contra de la tendencia son correctivas, y se utilizan letras.
Elliott utilizaba nĆŗmeros Fibonacci para decidir hasta donde puede extenderse una onda, o hasta donde puede corregir.
Contador de Ondas de Elliot
UnĀ Elliott Wave trader, debe dominar bien la teorĆa de la formaciĆ³n de ondas, para poder tomar decisiones acertadas en base al anĆ”lisis de la teorĆa Elliott.
Es evidente que un artĆculo sĆ³lo puede ser introductorio, puedes leer mĆ”s y aprender con el libro,Ā Dominando la Onda de Elliot, aunque si quiero dejar suficientes pinceladas como para que decidas si esta teorĆa tiene sentido para ti.
Ondas impulsivas
El tramo impulsivo consta de 5 ondas bien diferenciadas:
Onda 1
SĆ³lo es posible de reconocer una vez que el movimiento se ha desarrollado. Suele sufrir una fuerte correcciĆ³n, habitualmente mayor que el 50%.
Para reconocerla es necesario utilizar el anƔlisis chartista. El primer aviso serƔ la ruptura de una directriz, bajista o alcista, y el segundo habitual serƔ una figura de cambio de tendencia, como un HCH.Onda 2
Es la correcciĆ³n de la Onda 1. La correcciĆ³n mĆnima debe estar debe estar en el 61.8% de niveles Fibonacci, y habitualmente en el 76.4%.Onda 3
Tiene su confirmaciĆ³n cuando supera el nivel mĆ”ximo de la Onda 1, y su proyecciĆ³n estĆ” en la extensiĆ³n de Fibonacci 161.8% del movimiento desarrollado por la Onda 2.
Esta Onda Elliot, es la mĆ”s fuerte de las tres ondas impulsivas, 1, 3 y 5. Nunca serĆ” menor, si es asĆ, el recuento de Ondas deberĆa comenzarse de nuevo, ya que estarĆamos ante otro movimiento mayor diferente.Onda 4
Es un retroceso de la Onda 3, que en ningĆŗn caso debe ser menos que el precio mĆ”ximo de la Onda 1. Lo normal es que sea la menos de las 5 ondas que componen el movimiento impulsivo, es mas irregular en su comportamiento y deberĆa estar en el entorno del 38% de nivel Fibonacci de la Onda 3.Onda 5
Es el Ćŗltimo tramo impulsivo, que debe superar el mĆ”ximo de la onda 3, con una proyecciĆ³n del 161.8% midiendo el movimiento de la onda 4, y en longitud se parece bastante a la Onda 1.
Suele aumentar el volumen, aunque el movimiento no es tan significativo, siendo una fase de distribuciĆ³n en un movimiento alcista o de acumulaciĆ³n, en un movimiento bajista.
Ondas correctivas
Si hablamos de un recuento de una tendencia al alza, serĆanĀ Ondas de Elliot bajistas.Ā Son tres ondas denominadas a-b-c, en el sentido contrario a la tendencia anterior.
Onda a
Es un retroceso de la Onda 5, que habitualmente lleva el precio hasta el mƔximo de la Onda 3.Onda b
Es una correcciĆ³n de la Onda a, que suele estar entre un 50% y un 62% del movimiento, y que en ningĆŗn caso supera el 75%.Onda c
Tiene un movimiento similar en tamaƱo a la Onda a. EstƔ entre un 150% y un 161.8% de la Onda b, en un caso extremo, un 261.8% de la Onda b.