Menurut PANews, usulan Mango DAO untuk menerima penyelesaian dengan Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) telah gagal. Usulan tersebut awalnya disetujui hanya empat jam sebelum batas waktu, tetapi dukungan kemudian ditarik, yang menyebabkan kegagalannya.

Sebelumnya, Mango DAO telah sepakat untuk berdamai dengan SEC menyusul tuduhan penjualan token MNGO secara ilegal. Mango Labs, Mango DAO, dan Blockworks Foundation telah sepakat untuk menyelesaikan tuntutan dan membayar denda total sebesar $700.000. Perusahaan-perusahaan tersebut juga sepakat untuk memusnahkan token MNGO mereka. Perjanjian penyelesaian ini masih memerlukan persetujuan pengadilan.

Sebagai bagian dari penyelesaian tersebut, DAO dilarang mengambil tindakan apa pun atau membuat pernyataan publik yang secara langsung atau tidak langsung menyangkal tuduhan SEC atau menunjukkan bahwa tuduhan tersebut tidak memiliki dasar fakta. Proposal tersebut bertujuan untuk memberi wewenang kepada DAO untuk melepaskan $669.684 yang saat ini disimpan dalam rekening bersama dan membayar SEC untuk menutupi jumlah putusan akhir yang terutang oleh DAO, Blockworks, dan Mango Labs. Semua aktivitas yang melibatkan penawaran, penjualan, atau penjualan kembali token MNGO melalui sarana atau alat perdagangan antarnegara bagian pada protokol Mango Markets harus segera dihentikan.