Setelah Federal Reserve memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin pada hari Rabu lalu, sentimen pasar beralih ke prospek yang positif, seperti yang dibahas dalam pembaruan kami sebelumnya. Minggu lalu, Bitcoin (BTC) diperdagangkan di kisaran $63.000, sementara tim kami mencatat peningkatan permintaan altcoin yang signifikan selama periode ini. Khususnya, koin meme dan token layer-1 tertentu, seperti Sui ($SUI) dan NEAR ($NEAR), menarik perhatian yang cukup besar.
Sui ($SUI) telah mengungguli 100 mata uang kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar. Harga SUI memulai lintasan kenaikannya pada tanggal 2 September di $0,74, mencapai puncaknya di $1,76 pada tanggal 24 September, menandai peningkatan yang mengesankan sebesar 137% selama tiga minggu. Faktor utama yang berkontribusi terhadap lonjakan luar biasa ini adalah ketersediaan Grayscale Sui Trust baru-baru ini bagi investor terakreditasi.
Demikian pula, Bittensor ($TAO) mengalami peningkatan substansial sebesar 66,1% selama seminggu terakhir, dengan volume perdagangan di Convert melonjak lebih dari 200%. Ketika Grayscale Sui Trust diperkenalkan pada bulan Agustus, Grayscale Investment juga memperkenalkan Grayscale Bittensor Trust, yang berfokus pada investasi di Bittensor ($TAO). Harga TAO mulai naik pada tanggal 6 September di $228, naik ke level tertinggi baru-baru ini di $590 pada tanggal 24 September, menghasilkan keuntungan sebesar 160% dalam waktu tiga minggu.
Token lapis-1 lainnya, NEAR ($NEAR), juga mengalami permintaan yang kuat dalam beberapa minggu terakhir, mengikuti tren yang ditetapkan oleh pesaingnya Sui. Grayscale Investment meluncurkan Grayscale NEAR Trust sebulan sebelum Grayscale Sui Trust. Meskipun kenaikan simultan dari ketiga token ini mungkin hanya kebetulan, sebaiknya pantau kinerjanya untuk mengetahui pola yang mungkin terjadi.
Pasar Keseluruhan
Grafik di atas menunjukkan pergerakan harga BTC dalam grafik 8 jam.
Seperti yang disorot dalam pembaruan kami sebelumnya, sentimen pasar telah bergeser ke arah prospek bullish menyusul keputusan tak terduga oleh Federal Reserve untuk menerapkan pemotongan suku bunga sebesar 50 basis poin Rabu lalu. Langkah ini menandai dimulainya siklus pemotongan suku bunga, yang secara umum dianggap sebagai sinyal positif bagi likuiditas global. Lingkungan seperti itu biasanya mendorong investor untuk mengambil lebih banyak risiko, sehingga mendorong peningkatan selera risiko secara keseluruhan di berbagai kelas aset.
Dalam analisis kami terhadap Bitcoin (BTC), kami mengidentifikasi level resistensi kritis pada $63.000 dan $65.000 saat mata uang kripto tersebut diperdagangkan pada sekitar $61.000. Level-level ini diilustrasikan dengan jelas oleh batang merah pada grafik terlampir. Di sisi lain, kami telah mengamati bahwa kisaran $50.000 hingga $52.000 telah memantapkan dirinya sebagai zona dukungan yang kuat, dengan $57.000 bertindak sebagai level dukungan lokal, sebagaimana diwakili oleh batang hijau. Saat ini, level $63.000 berfungsi sebagai dukungan untuk BTC, sementara level $65.000 tetap menjadi titik resistensi yang signifikan. Selama seminggu terakhir, harga BTC telah berfluktuasi dalam kisaran yang relatif sempit ini, yang menunjukkan periode konsolidasi.
Namun, tim kami telah mengamati penurunan yang mengkhawatirkan dalam momentum pasar naik selama 48 jam terakhir, yang disertai dengan penurunan volume pasar spot yang signifikan. Tren ini menunjukkan bahwa permintaan BTC mungkin menurun, sementara pasokan di sekitar angka $65.000 tetap substansial. Dinamika seperti itu dapat menyebabkan peningkatan tekanan jual jika tren ini berlanjut.
Ke depannya, jika kita menyaksikan kenaikan harga BTC yang substansial yang berhasil menembus level resistensi $65.000 dengan volume perdagangan yang signifikan, itu akan menjadi konfirmasi kuat bahwa sentimen bullish memang berlaku di pasar. Penembusan ini berpotensi membuka jalan bagi pergerakan cepat menuju target berikutnya di $67.000. Jika harga berhasil menembus resistensi $67.000, kami mengantisipasi reli kuat yang akan menandakan berakhirnya fase konsolidasi enam bulan, yang menyiapkan panggung untuk momentum kenaikan lebih lanjut di pasar mata uang kripto.
Meskipun kondisi pasar saat ini menghadirkan peluang dan tantangan, level-level utama yang kami pantau akan sangat penting dalam menentukan langkah selanjutnya untuk BTC dan pasar yang lebih luas. Investor harus tetap waspada dan siap untuk bereaksi terhadap setiap pergerakan harga signifikan yang mungkin terjadi dalam beberapa hari mendatang.
Pasar Opsi
Grafik di atas menunjukkan kemiringan 25-delta pada opsi BTC dalam dua minggu terakhir.
Kemiringan 25-delta berfungsi sebagai pengukur yang berharga untuk menilai sentimen pasar. Dengan menganalisis perbedaan premi antara opsi beli dan jual 25-delta dalam pasar opsi, kemiringan ini memberikan wawasan tentang perspektif pelaku pasar. Kemiringan positif menunjukkan bahwa pedagang opsi cenderung membayar premi yang lebih tinggi untuk opsi beli dibandingkan dengan opsi jual, yang mencerminkan preferensi untuk potensi keuntungan naik, sedangkan kemiringan negatif menunjukkan kecenderungan yang lebih besar terhadap perlindungan terhadap penurunan.
Grafik di atas menunjukkan bahwa kemiringan pada opsi front-end menunjukkan tren naik menuju nol setelah harga BTC menemukan supportnya di level $57k. Pemangkasan suku bunga 50 basis poin yang bullish oleh Fed mendorong kemiringan opsi kedaluwarsa 7 hari di atas 0. Namun, kemiringan front-end baru-baru ini beralih ke fase konsolidasi menyamping, tetap berada tepat di bawah ambang batas nol. Sebaliknya, kemiringan untuk opsi jangka menengah hingga panjang yang terus berada di atas angka 0 tidak menunjukkan perubahan arah yang signifikan.
Hal ini menunjukkan bahwa pedagang opsi bersikap hati-hati terhadap prospek jangka pendek harga BTC sambil mempertahankan pandangan yang lebih optimis untuk jangka panjang. Setelah harga BTC turun di bawah angka $63.000 pagi ini, semua kemiringan mengalami penurunan, dengan kemiringan untuk opsi kedaluwarsa 7 hari turun di bawah -2.
Sehubungan dengan analisis kami terhadap harga spot BTC, tim kami mengantisipasi bahwa BTC kemungkinan akan terus diperdagangkan secara menyamping di bawah level resistensi $65.000 menjelang rilis data Indeks Harga PCE AS hari Jumat ini. Pasar mungkin mengalami volatilitas sebagai respons terhadap data PCE karena investor mencari petunjuk tentang keputusan Federal Reserve yang akan datang.
Sekilas tentang Makro
Kamis lalu (24-09-19)
Perubahan Ketenagakerjaan Australia untuk bulan Agustus dilaporkan sebesar 47,5 ribu, turun dari angka revisi sebesar 48,9 ribu pada bulan Juli, yang awalnya dilaporkan sebesar 58,2 ribu. Angka ini melampaui estimasi konsensus sebesar 25,0 ribu. Tingkat pengangguran tetap stabil pada 4,2% untuk bulan Agustus.
Selama pertemuan Bank of England pada tanggal 19 September, suku bunga bank dipertahankan pada 5%, sesuai dengan prediksi para ekonom. Pada bulan Agustus, BoE telah menurunkan suku bunga sebesar 25 basis poin menyusul penurunan tingkat inflasi tahunan di bawah 2% pada bulan Juli. Meskipun Federal Reserve baru-baru ini memangkas suku bunga sebesar 50 basis poin, para pembuat kebijakan Inggris memilih untuk mempertahankan suku bunga saat ini.
Di Amerika Serikat, klaim pengangguran awal turun menjadi 219.000 minggu ini, turun dari 231.000 minggu sebelumnya, yang menunjukkan sedikit perbaikan di pasar kerja.
Jumat lalu (24-09-20)
Bank Jepang memutuskan untuk mempertahankan suku bunganya pada 0,25%. Gubernur Ueda mengindikasikan bahwa bank akan meluangkan waktu untuk menilai implikasi ketidakpastian ekonomi global, dan tidak akan segera berencana untuk menaikkan biaya pinjaman.
Inggris mengalami pertumbuhan penjualan ritel yang kuat pada bulan Agustus, dengan peningkatan bulanan sebesar 1,0% dan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 2,5%, keduanya melampaui perkiraan masing-masing sebesar 0,3% dan 1,4%. Penjualan ritel inti juga menunjukkan kinerja yang kuat, dengan peningkatan bulanan sebesar 1,1% dan tingkat pertumbuhan tahunan sebesar 2,3%, jauh lebih tinggi dari perkiraan 0,5% dan 1,1%.
Pada hari Selasa (24-09-24)
Bank Sentral Australia mempertahankan suku bunganya pada 4,35%. Gubernur Michele Bullock menekankan bahwa pemotongan suku bunga tidak mungkin dilakukan dalam waktu dekat, sementara juga melunakkan sikap agresif bank sebelumnya dengan menyatakan bahwa pengetatan moneter tidak sedang dibahas.
Di Amerika Serikat, sentimen konsumen menurun pada bulan September, sebagaimana tercermin oleh Indeks Kepercayaan Konsumen dari Conference Board, yang turun menjadi 98,7 dari 105,6 pada bulan Agustus.
Pada hari Rabu (24-09-25)
Penjualan rumah baru di AS mencapai 716.000 pada bulan Agustus, melampaui perkiraan sebesar 699.000, meskipun ini merupakan penurunan dari angka bulan Juli sebesar 751.000.
Konversi Perubahan Volume Portal
Tabel di atas menunjukkan perubahan volume di Portal Konversi kami berdasarkan zona.
Setelah pengurangan 50 basis poin yang diterapkan oleh Federal Reserve Rabu lalu, meja kami mengalami lonjakan volume perdagangan yang signifikan di berbagai sektor. Sementara Bitcoin berfluktuasi antara $62.000 dan $65.000, ada peningkatan minat yang nyata dari investor dan pedagang terhadap altcoin.
Di Zona Pemantauan, volume perdagangan melonjak sebesar 156,3%, dengan ARK ($ARK) dan Beta Finance ($BETA) menjadi kontributor utama untuk pertumbuhan yang mengesankan ini.
Pada saat yang sama, Zona Solana mencatat kenaikan volume sebesar 139,6% setelah harga Solana ($SOL) naik di atas $150. Ada permintaan yang kuat untuk koin meme dalam jaringan Solana, khususnya untuk Book of MEME ($BOME) dan Dogwifhat ($WIF).
Selanjutnya, AI Zone telah melihat peningkatan volume perdagangan yang kuat selama dua minggu berturut-turut, terutama didorong oleh minat yang kuat terhadap Bittensor ($TAO) dan Worldcoin ($WLD).
Mengapa berdagang OTC?
Binance menawarkan kepada klien kami berbagai cara untuk mengakses perdagangan OTC, termasuk saluran komunikasi obrolan dan platform Binance OTC (https://www.binance.com/en/otc) untuk kuotasi harga manual, Perintah Algoritma, atau kuotasi harga otomatis melalui platform Binance Convert dan Block Trade (https://www.binance.com/en/convert) dan API Binance Convert OTC.
