Menurut Cointelegraph, Komisi Perdagangan Berjangka Komoditas Amerika Serikat (CFTC) telah mendenda seorang warga New York, William Koo Ichioka, sebesar $36 juta karena diduga menipu investor kripto dengan menjanjikan keuntungan tinggi dan menggunakan dana tersebut untuk mendukung gaya hidupnya yang mewah. Pernyataan CFTC pada tanggal 20 September merinci bahwa Ichioka harus membayar ganti rugi sebesar $31 juta kepada para korban dan denda perdata tambahan sebesar $5 juta karena menjalankan skema penipuan valuta asing (forex) dan kripto.
CFTC menyoroti bahwa Ichioka memulai skema tersebut pada tahun 2018, menerima uang dari investor dengan janji palsu “pengembalian 10% setiap 30 hari kerja.” Meskipun Ichioka menginvestasikan sejumlah dana ke mata uang asing dan kripto seperti yang dijanjikan, ia mencampur uang investor dengan uangnya sendiri, menggunakannya untuk pengeluaran pribadi seperti sewa, perhiasan, dan kendaraan mewah. Keputusan ini mengikuti perintah persetujuan awal berupa putusan pengadilan permanen terhadap Ichioka pada bulan Agustus 2023, yang melarangnya berdagang di pasar mana pun yang diatur CFTC dan mendaftar di CFTC.
Regulator telah memprioritaskan tindakan keras terhadap individu yang secara keliru menjanjikan keuntungan tinggi dalam kripto. Pada tanggal 18 Mei, Departemen Kehakiman (DoJ) mendakwa tokoh kripto Thomas John Sfraga dengan penipuan lewat kawat setelah ia menjanjikan keuntungan sebesar 60% dalam tiga bulan kepada para korban. Demikian pula, pada bulan Februari, Komisi Sekuritas dan Bursa (SEC) mendakwa instruktur kursus perdagangan kripto Brian Sewell karena menyesatkan 15 siswa agar menginvestasikan total $1,2 juta dalam dana lindung nilai yang menjanjikan keuntungan besar.
Jumlah uang yang hilang oleh investor kripto akibat penipu terus meningkat setiap tahunnya. Pada tanggal 9 September, Cointelegraph melaporkan bahwa warga Amerika kehilangan $5,6 miliar karena penipuan mata uang kripto pada tahun 2023, meningkat 45% dari tahun 2022. Sebuah laporan dari Pusat Pengaduan Kejahatan Internet Biro Investigasi Federal (FBI) AS mengungkapkan bahwa pengaduan terkait kripto mewakili 10% dari total yang diterima tetapi menyumbang hampir 50% dari kerugian tahun itu. Laporan tersebut juga menemukan bahwa dari 69.000 pengaduan terkait kripto yang diterima FBI pada tahun 2023, orang-orang yang berusia di atas 60 tahun paling sering menjadi korban, yang mengakibatkan kerugian hampir $1,6 miliar.