Menurut CoinDesk, MicroStrategy telah mengumumkan niatnya untuk menerbitkan obligasi senior konvertibel senilai $700 juta yang jatuh tempo pada tahun 2028. Perusahaan berencana untuk menggunakan $500 juta dari hasil tersebut untuk menebus obligasi senior beragunan sebelumnya dengan hasil tahunan 6,125%, yang juga jatuh tempo pada tahun 2028. Dana yang tersisa akan dialokasikan untuk membeli bitcoin tambahan dan untuk keperluan umum perusahaan.

MicroStrategy juga bermaksud memberi pembeli awal opsi untuk membeli obligasi tambahan senilai $105 juta dalam jangka waktu 13 hari sejak tanggal penerbitan. Perusahaan dapat menebus sebagian atau seluruh obligasi dengan uang tunai pada atau setelah 20 Desember 2027, dengan ketentuan tertentu.

Dipimpin oleh Ketua Eksekutif Michael Saylor, MicroStrategy mulai membeli bitcoin pada tahun 2020, menjadikannya sebagai aset cadangan untuk perbendaharaannya. Sejak saat itu, perusahaan tersebut telah menjadi pembeli bitcoin korporat terbesar, dengan mengakumulasi 244.800 BTC, yang bernilai sekitar $14,2 miliar pada harga saat ini. Baru-baru ini, MicroStrategy mengumumkan pembelian bitcoin senilai $1,1 miliar tambahan, sehingga menyisakan $900 juta yang tersedia berdasarkan penawaran sebelumnya.

Perusahaan publik lainnya, seperti Semler Scientific dan penasihat investasi Jepang Metaplanet, telah mengikuti jejak MicroStrategy dalam menerbitkan utang untuk mengakumulasi bitcoin. Saham MSTR turun 4,9% selama perdagangan reguler hari ini, bertepatan dengan penurunan harga bitcoin yang signifikan. Saham turun 1,6% lagi dalam perdagangan setelah jam kerja tetapi tetap naik sekitar 300% dari tahun ke tahun.