MicroStrategy mengumumkan harga penerbitan obligasi senior konversi 2,25% senilai $700 juta dengan tanggal jatuh tempo 2032, BlockBeats melaporkan. Surat Utang tersebut akan dijual dalam penempatan pribadi kepada orang-orang yang diyakini sebagai investor institusional yang memenuhi syarat sesuai dengan Peraturan 144A berdasarkan Securities Act tahun 1933, sebagaimana telah diubah. MicroStrategy juga telah memberikan opsi kepada pembeli awal Surat Utang untuk menggunakan hak mereka untuk membeli tambahan hingga $100 juta dalam jumlah keseluruhan Surat Utang untuk jangka waktu 13 hari dimulai dan termasuk tanggal penerbitan Surat Utang pertama kali.
Jumlah penawaran dinaikkan menjadi $700 juta dari jumlah total obligasi yang diumumkan sebelumnya sebesar $500 juta. Penawaran ini diperkirakan akan ditutup pada 17 Juni 2024, tergantung pada pemenuhan kondisi penutupan yang lazim.
Rasio konversi untuk surat utang tersebut pada awalnya adalah 0,4894 lembar saham biasa MicroStrategy Kelas A per jumlah pokok surat utang sebesar $1.000, setara dengan harga konversi awal sekitar $2.043,32 per saham. Harga konversi awal surat utang tersebut mewakili premi sekitar 35% terhadap harga rata-rata tertimbang volume gabungan AS dari saham biasa Kelas A MicroStrategy pada 13 Juni 2024, dari pukul 09:30 hingga 16:00 Waktu Musim Panas Bagian Timur, yang adalah $1.513,46 . Tingkat konversi akan disesuaikan berdasarkan terjadinya peristiwa tertentu.
