Menurut CoinDesk, dua pria Kanada telah ditangkap dan didakwa melakukan penipuan karena diduga menipu investor sekitar $30 juta USD dalam skema investasi mata uang kripto dan valuta asing. Terdakwa, Aiden Pleterski yang berusia 25 tahun, yang memproklamirkan diri sebagai 'Raja Kripto', dan rekannya, Colin Murphy yang berusia 27 tahun, menghadapi tuduhan penipuan dan pencucian uang. Komisi Sekuritas Ontario mengumumkan tuduhan ini, yang merupakan puncak dari penyelidikan selama 16 bulan bernama Project Swan oleh otoritas Kanada.
Antara tahun 2021 dan 2022, Pleterski dan perusahaannya, AP Private Equity Limited, dilaporkan menerima sekitar $40 juta CAD ($30 juta USD) dari sekitar 160 investor untuk berinvestasi di pasar kripto dan valuta asing. Beberapa investor bahkan mengambil pinjaman untuk berinvestasi di Pleterski. Namun, wali yang mengawasi kasus kebangkrutan yang sedang berlangsung menemukan bahwa Pleterski hanya menginvestasikan 2% dari dana yang diterima dan menghabiskan setidaknya $16 juta untuk kemewahan pribadi, termasuk lebih dari 10 mobil mewah, perjalanan internasional, dan menyewa rumah tepi danau senilai $8,4 juta.
Pada bulan Desember 2022, Pleterski diduga diculik, dipukuli, dan disiksa oleh lima korban skema Ponzi miliknya. Para tersangka penculiknya menahannya selama tiga hari, menyiksanya, dan meminta uang tebusan sebesar $3 juta dari tuan tanah yang menjadi mentornya untuk pembebasannya. Empat dari tersangka pelaku telah ditangkap dan didakwa melakukan penculikan.
Pleterski dibebaskan dengan jaminan $100.000 pada hari Selasa, ditandatangani oleh orang tuanya. Persyaratan jaminannya mengharuskan dia menyerahkan paspornya, menahan diri untuk tidak memposting apa pun di media sosial tentang masalah keuangan, dan tidak membeli atau memperdagangkan kripto. Komisi Sekuritas Ontario mengumumkan bahwa mereka akan segera merilis informasi lebih lanjut mengenai kasus ini.